آموزه های وارن بافت (66-67-68)

قسمت 66

چرادر شرکت هایی که واقعا به آن ها علاقه داری سرمایه گذاری نکنی؟

وارن ازاین جهت که سهامش به شدت متمرکز است شهرت دارد ، او مشتاق است تا زمانی که موقعیت اقتصادی کسب وکار مربوطه اجازه دهد وقیمت مناسب باشد حجم این سهام را بیش تر کند.گاه طی چند سال سهم عمده ی شرکتی را می خرد ، کوکاکولا نمونه ی مناسبی برای تعریف روش وارن است.این روش با راهبرد متنوع کردن ریسک – که نام دیگر آن پرهیز از قرار دادن همه ی تخم ها در یک سبد است- در تضاد است. وارن همیشه معتقد بوده رنگارنگ کردن سهام ، به خاطر نفس تنوع ، سرانجام مجموعه ای را روی دست می گذارد که نامش سبد سهام است ، سبدی که هرگز نمی توانیم کسب وکارهای درون آن را به درستی بشناسیم. در عوض او مدت ها وقت و توجه خود را صرف شناختن سبدی می کند که پولش را درآن می گذارد ، آن گاه ، پس از قراردادن پول در سبد ، چهار چشمی چون شاهین بر فراز آن به مراقبت می پردازد.

قسمت 67

تنوع گسترده فقط زمانی لازم می شود که سرمایه گذاران نفهمند چه می کنند

اگر مشاوران سرمایه گذاری سعی میکنند تورا متقاعد به متنوع کردن اندرونه ی سبد سهام کنند، به این دلیل است که در سرمایه گذاری راه ورسم را نمی دنند و می خواهند تو را در برابرغفلت و بی توجهی خود حفاظت کنند. واگرتو ندانی چه می کنی ، متنوع ساختن روش خردمندانه ای است که به تو اندک امنیتی ، در برابر خطر از دست دادن همه چیز، می دهد وامکان رشد متوسط در درازمدت را فراهم می آورد.

با این همه،با آن روش تو هرگز ثروتمند نخواهی شد زیرا آن راهبرد مبتنی بر حذف برندگان وبازندگان – به وسیله ی یکدیگر- است. اما این را بگویم که دراین روش هرگز گدا هم نمی شوی.

قسمت 68

فقط باید در زندگانی چند کار را درست انجام دهی به شرطی که مرتکب خیلی از کارهای غلط نشوی.

اصول زندگانی و سرمایه گذاری غالبا هم سنگ یکدیگرند. در زندگانی برای پیش رفتن فقط باید چند کار را درست انجام داد. تنها راه خرابکاری گرفتن تصمیم های غلط است.از این حرف نتیجه نگیر که لابد حق اشتباه کردن نداری ، داری ، اما باید بدانی اشتباه های تو نباید بزرگ و مکرر باشد.

در سرمایه گذاری هم همین اصل حاکم است با چند سرمایه گذاری درست وبه قاعده می توان ثروتمند شد. اما هر بار که برای سرمایه گذاری یا سرمایه برداری تصمیم میگیری این احتمال هست که مرتکب خطا شوی. اگر سه چهار تصمیم نادرست بگیری در نهایت داروندار حاصل از تصمیم های خوب را بر باد می دهی.وارن در سال های آغازین حرفه ی سرمایه گذاریش متقاعد شد که امکان ندارد بتواند صد ها تصمیم درست بگیرد ، بنابراین تصمیم گرفت فقط در کسب وکارهایی سرمایه بگذارد که خیالش از آن ها کاملا آسوده است. پس از آسودگی خاطر، وارن از صرف وقت و سرمایه در آن کسب وکارها دریغ نکرده است .او نود درصد ثروتش را مدیون ده کسب وکار، از این نوع ، است. بعضی وقت ها پاره ای از کارهایی که انسان نمی کند به اندازه ای آن چه می کند اهمیت دارند.