بازار در میانه راه امروز برگشت و سبز شد (گزارش بازار)

امروز بازار شروع خوبی نداشت و بیشتر نمادها پر عرضه و منفی معامله شدند . در میانه بازار شرایط کمی بهتر شد اما با توجه به رفتار معامله گران در نیم ساعت پایانی بازار می توان به بازاری بهتر در روز آتی امید داشت.

امروز شاخص کل 7 واحد افزایش یافت و بر روی سطح 74848 جابجا شد. شاخص بالای سطح حمایتی قرار دارد و بنظر می رسد در حال کف سازی خوبی است. معاملات سهام مپنا، وتجارت، فملی و کگل بیشترین نقش را در رشد شاخص داشتند و معاملات سهام خودرو، وبصادر و غدیر سعی کردند تا شاخص را پایین بکشند که موفق نشدند.

دولت بسته حمایتی خروج از رکود را منتشر کرده است در این بسته دولت بر اساس شرایط موجود کشور اقدام به برنامه ریزی کرده است. از طرف دیگر رشد سرمایه گذاری در این بخش کم رنگ است. دولت برای خروج از رکود دو مسیر را پیش بینی کرده است. نخست اعطای تسهیلات به بنگاه های کوچک و زود بازده و دیگری صادرات و تحرک بخش مسکن که با توجه به اینکه تزریق نقدینگی می تواند تورم زا باشد و اولویت اول دولت کنترل تورم است. بنابراین افزایش صادرات مهمترین اقدام دولت خواهد بود.

بنطر می رسد برای افزایش قدر رقابتی محصولات در بازارهای جهانی نرخ ارز نیازمند واقعی شدن است. دولت برنامه ای برای سرکوب نرخ ارز ندارد و احتمالا مدیریت شناور را برای ارز اعمال می کند تا در سال 94 به سمت یکسان سازی نرخ ارز پیش برویم .

رونق بازار سرمایه و تامین مالی بنگاه های بزرگ از طریق این بازار و اعطای تسهیلات به بنگاه های کوچک تر در جهت ایجاد اشتغال گام دیگر دولت برای بهبود شرایط اقتصادی است. افزایش تولید گاز برای تامین خوراک محصولات  پتروشیمی و افزایش تولید محصولات پتروشیمی برای صادرات دیگر موضوعی است که دولت بر آن تاکید کرده است. در بخش مسکن قرار است از طریق صندوق پس انداز مسکن بخش تقاضا تحریک شود.

با توجه به سیاست های نرم دولت در جهت خروج از رکود نمی توان امسال امیدی به بهبود شرایط داشت اما احتمالا از سال اینده شرایط کمی بهتر خواهد شد.

بازار سرمایه همچنان مورد توجه دولت قرار دارد.

 در شرایط فعلی بازار رفتار منطقی دارد و این موضوع خیلی دلگرم کننده است. منطقی می ریزد و رشد اندک دارد. مذاکرات تا 4 ماه آینده تمدید شده است. بازار دست به عصا حرکت می کند و بیشتر بر گزارش های مالی شرکت ها متمرکز است.

امروز تعداد گزارش های مالی که کاهش سود را خاطرنشان می کرد نیزکم نبود.

در گروه خدمات فنی مهندسی،مپنا با قراردادی که برای برقی کردن خط تهران مشهد دارد و در انتظار گشایش اعتبار است تا حدودی مورد توجه قرار گرفته است. این سهم امروز با وجود عرضه های بالا، همچنان پر تقاضا ماند و صف خذید یک میلیونی آن بعد از معاملات 18 میلیونی باقی ماند.

رتکو هم با مپنا همراهی کرد و حداکثر رشد قیمت را تجربه کرد.

در گروه رایانه، گزارش ها نسبتا خوب بوده است. این شرکت از شرایط بنیادی نسبتا خوبی برخوردار هستند و ریسک کمی دارند.

مرقام و مداران معاملات پرحجم تری را نسبت به سایر هم گروهی ها داشتند اما سیستم با نسبت قیمت بر درامد 5 واقعا شرایط خاصی در این گروه دارد .

 در گروه انبوه سازی، ابتدای وقت معاملات شاهد افزایش عرضه در این گروه بودیم. اما با بهبود شرایط بازار و با توجه ویژه دولت به بخش مسکن و راه اندازی صندوق های پس انداز مسکن برای تحرک این بخش شاهد توجه معامله گران به نمادهای ساختمانی بودیم. گزارش های مالی شرکت ها در این گروه چندان جالب نبوده است. ا.س.پ که تعدیل منفی داد و پوشش سایر نمادها نیز چندان خوب نبوده اما نسبت قیمت بر درامد پایین گروه سبب توجه نوسان گیران به این گروه می شود.

در این گروه ثفارس، ثباغ، ثمسکن ، ثتران ، کرمان، وتوس با حداکثر رشد قیمت همراه شدند.

 در گروه بیمه، گزارش های میان دوره ای نسبتا خوب بوده و بیشتر شرکت ها پوشش های خوبی داشتند. امروز بیشتر بیمه ها رشد قیمت را تجربه کردند اما آسیا منفی شد . این شرکت پیش بینی سود هر سهم را 114 ریال اعلام کرده و طی سه ماه نخست سال 27 درصد از سود سالانه را پوشش داده است. آسیا امروز 2 درصد افت قیمت را متحمل شد و 129 تومان معامله شد. نسبت قیمت بر درامد این گروه بسیار بالاست و سفته بازی یه زمانی بر روی سهم زیاد بود.

در گروه مخابرات همچنان هر دو نماد کاهش قیمت را متحمل شدند. همراه تا 3081 تومان و اخبار 262 تومان کاهش یافتند. ریزش همراه به زیر 3000 تومان فرصت خرید بسیار خوبی تلقی می شود اما بنظر می رسد فردا این دو سهم مورد تقاضا قرار خواهند گرفت.

 در گروه حمل و نقل، حکشتی و حفارس همچنان با رشد قیمت همراه هستند. در این گروه نسبت قیمت

بر درامد ها غیر منطقی است اما حقوقی ها در حال خرید سهم هستند.

با جمع شدن صف های فروش خودرویی ها و بهبود معاملات آن ها، کم کم بازار به لیزینگی ها نیز متمایل شد و با وجود عرضه های نسبتا بالا در این گروه توانستند مثبت معامله شوند. گزارش ها در این گروه کمتر از انتظار بود. ولی هنوز نسبت قیمت بر درامد آن ها پایین است.

 در گروه بانک ها شاهد افزایش عرضه بودیم. بانک پارسیان و تجارت معاملات بلوکی داشتند. امروز وتجارت تنها نماد مثبت گروه بود که بر رشد شاخص نیز موثر شد. وپارس مدتی است در منفی ها توسط حقوقی ها خریداری می شود این سهم اصلاح قیمتی قابل توجهی داشته است.

 هنوز گروه سرمایه گذاری ها، رونق خود را نیافته است. امروز واتی با صف خرید سبکی همراه شد. این سهم تا قیمت 596 تومان را هم تجربه کرده بود و اصلاح قیمتی سهم انصافا خیلی بالا بوده و حال با توجه به رشد سود شیران و پتانسیل رشد سهم، هنوز هم حرکت آن کند است. خریداران سهم بیشتر حقیقی بودند. ونیرو، وگستر، پردیس ، وصنا هم رشد قیمت داشتند. احتمالا فردا شرایط گروه بهتر شود.

در گروه سایر کانی های غیر فلزی، گزارش ها چندان خوب نبوده است اما کپشیر و کفرا کمترین نسبت قیمت بر درامد را در گروه دارند. کگاز سه ماهه 201 ریال سود محقق کرده است.

 در گروه سیمانی، گزارش مالی سکرد با تعدیل منفی همراه بود. سخزر هم پوشش 33 درصدی سود طی سه ماه داشت. برخی از نمادهای گروه مثبت معامله شدند اما حجم معاملات گروه بسیار کم است و نقدشوندگی آن ها کم است.

یادمان نرود که نسبت قیمت بر درامد برخی نمادهای سیمانی نزدیک به 4 و 4 و 5 است و کمتر از متوسط بازار است. اما رکود بخش مسکن کمی گروه را زمین گیر کرده است. وگرنه در شرایط فعلی نسبت قیمت بر درامد 4 و کمتر از آن بسیار خوب است.

گروه کاشی وسرامیک امروز با رشد تقاضا همراه شد و حداکثر رشد را تجربه کرد. کپارس نسبت قیمت بر درامد 4 دارد.

 در گروه پتروشیمی بازار بار دیگر به سمت هلدینگ ها متمایل شد. بررسی معاملات روزگذشته نشان می دهد حقوقی ها در نماد پارسان فعال هستند.

این گروه شرایط بنیادی نسبتا خوبی دارند و احتمال رشد آن ها در بلند مدت وجود دارد. تامین خوراک گاز و افزایش صادرات می تواند روند سوداوری شرکت ها را متاثر کند. از طرف دیگر شرکت ها نیز با واقعی کردن قیمت محصولاتشان با ارز آزاد از شرایط بهتری برخوردار خواهند شد.

فارس امروز معامله بلوکی داشت. زاگرس هم در حال کف سازی در قیمت 2200 تومان است.شیراز معاملات پر حجمی را در قیمت 835 تومان تجربه کرد. این شرکت طرح توسعه دارد.

 در گروه دارو، گزارش ها خوب بوده و بیشتر نمادها با رشد سود و پوشش مناسب همراه بودند اما نسبت قیمت بر درامد برخی نمادها بالا رفته است.  ولی هنوز پتانسیل رشد را دارند.

در گروه غذایی، گزارش های نسبتا خوب سبب شد تا نمادهای این گروه سبز پوش شوند. غالبر 75 ریال سود نقدی به هر سهم داده و مثبت هم معامله می شود. غدام هم پر طرفدار است.

 در گروه پالایش، ابهامات گروه هنوز رفع نشده است اما انتشار گزارش شتران و شپنا کمی بازار را نسبت به گروه خوشبین کرده است. شتران با رشد سود همراه شد و شپنا هم تقریبا سود پیش بینی شده را در گزارش 12 ماهه محقق مرده است. شسپا مبلغ 290 تومان سود نقدی به هر سهم داده است. شپاس هم از شرایط نسبتا خوبی برخوردار است. شرانل نسبت قیمت بر درامد 4.5 دارد.