بازار نوسانی و کم رمق

نگاهی به بازار یکشنبه 2 شهریور ماه 1393

بازار سهام همانطور که پیش بینی کرده بودیم؛ روز کم رمق و منفی را سپری کرد. حجم و ارزش معاملات در دومین روز هفته به شدت کاهش یافته است . شاخص کل تحت تاثیر معاملات سهام فولاد، تاپیکو، فملی، فارس، کگل، خساپا، وصندوق    338 واحد کاهش یافت و تا سطح 73526 عقب نشینی کرد. سطح حمایتی شاخص 73500 واحد است و شاخص روزهای حساسی را پیش رو دارد.

این روزها سرمایه گذاران با وجود کاهش قیمت ها، هنوز برای خرید مصمم نیستند که شاید دلیل آن کمبود نقدینگی در بازار باشد.

بررسی معاملات روزهای گذتشه نشان می دهد حقوقی ها سهم بیشتری از ارزش معاملات دارند اما توانایی، تغییر روند سهام را ندارند. حجم و ارزش معاملات پایین است و این موضوع کمی نگران کننده است. هرچند بازار فروشنده چندانی ندارد اما خریدار هم نیست.

گزارش مالی برخی شرکت ها در حال انتشار است.

در گروه خدمات فنی مهندسی، پمنا اعلام کرده که قرار داد ایجاد سیکل ترکیبی به ظرفیت 492 مگاوات را با شرکت ملی مس به مبلغ 285 میلیون یورو منعقد کرده است. این خبر امروز معاملات بیش از 6 میلیون سهمی را در این نماد رقم زد که فقط توانست مثبت بماند.

رتکو هم با حجم معاملات کم مورد تقاضا قرار گرفت.

در گروه رایانه، حجم معاملات کم است اما تقاضا بر عرضه در برخی سهام برتری دارد. امروز مرقام توانست مثبت معامله شود. این شرکت گزارش خوبی ارایه کرده بود که بیانگر شرایط روبه رشد شرکت است.سرمایه گذاری فرهنگیان یکی از خریداران این سهم است.مرقام پیش بینی سود سال مالی 93 را مبلغ 486 ریال برای هر سهم اعلام کرده است که نسبت به پیش بینی اعلامی قبلی 23 درصد افزایش نشان می دهد. افزایش تعداد فروش خودپردازها سبب شده تا این شرکت پیش بینی سود خود را افزایش دهد.

سایر شرکت های گروه نیز از شرایط بنیادی خوبی برخوردارند.

گروه انبوه سازی، با روند نزولی بازار، مورد عرضه قرار گرفت. بیشتر نمادهای گروه منفی معامله شدند بجزثاباد،و واذر که مثبت معامله شدند. واذر معامله بلوکی در پیش دارد. خارزم قرار است 6 شهرویور ماه بلوک واذر را عرضه نماید. وساخت برای سال مالی 94 مبلغ 255 ریال سود برای هر سهم پیش بینی کرده که نسبت به سال مالی جاری کاهش 31 درصدی دارد. اما برای سال 93 احتمال دارد با فروش بلوک سنوین 14 تومان به سود هر سهمش اضافه کند.

شرکت پیش‌بینی سود هر سهم شرکت اصلی را برای سال مالی منتهی به پایان شهریورماه 93 را مبلغ 368 ریال اعلام نموده است. پیش بینی سود تلفیقی وساخت برای سال مالی 93 مبلغ 856 ریال اعلام شده است.

بیمه ها امروز عرضه شدند و همه قرمز پوشیدند. نوسان گیری در این گروه به اتمام رسیده است.

در گروه حمل و نقل، شاهد رشد قیمت حفارس، حپترو، حتوکا بودیم. کشتی رانی منفی معامله شد . این شرکت بزودی یکی از زیر مجموعه های خود را در فرابورس عرضه می کند. نماد شرکت در فرابورس درج نام شد.

بانکی ها امروز هم رمق نداشتند. حقوقی ها در این گروه حاضر هستند و عرضه ها را پاسخ می دهند. امروز 16 میلیون سهم وبصادر در قیمت 79 تومان معامله شد. سعی می شود قیمت 80 تومان وبصادر حفظ شود.

وتجارت هم 17 میلیون در قیمت 100 تومان معامله داشت. واقعا قیمت ها در گروه بانکی خیلی نزول کرده است. دولت درصدد است نرخ سود بانکی را با توجه به تورم کاهش دهد .این موضوع می تواند شرایط را بنفع بازار سرمایه تغییر دهد . همچنین قرار است بانک ها اموال مازاد خود را بفروشند و صرف افزایش سرمایه نمایند.

در بین سرمایه گذاری ها، رشد قیمت وبیمه با وجود معاملات 20 میلیونی عجیب است. این سهم امروز 161 تومان معامله شد. وبیمه تنها پتانسیلی که دارد، فروش پروژه خیام واقع در منطقه 22 است که فعلا خبری از آن نشده است. بنظر می رسد روی سهم بازی می شود. وبیمه توسط سرمایه گذاری دلیران پارس خریداری می شود.

وسپه، وساپا نیز حجم معاملات خوبی داشتند اما هر دو منفی شدند. وسپه در انتظار فروش زمین های لواسان است. وساپا نیز متاثر از شرایط خودرویی هاست.

سمگا بار دیگر با نسبت قیمت بر درامد نزدیک 13 مورد تقاضا قرار گرفت. این سهم گزارش هم داده که چندان خوب نبوده است و بنظر می رسد مورد سفته بازی قرار گرفته است.

امروز عرضه دامن گروه کانی های غیر فلزی را گرفت و بیشتر نمادهای آن منفی شدند. کرازی توانست 4 درصد مثبت بماند اما بنظر می رسد نقدینگی از این گروه به سمت گروه دیگر کوچ خواهد کرد.

کمرجان کار مبلغ 754 ریال سود پیش بینی کرده بود که طی دوره 6 ماهه به ازای هر سهم 364 ریال سود محقق کرد و موفق شد 48 درصد این پیش بینی را پوشش دهد .

سیمانی ها شرایط خوبی ندارند. گزارش ها نیز موید مشکلات شرکت های این گروه است. سیمان هگمتان، سیمان ایلام، سیمان سپاهان با کاهش سود همراه شدند.صادرات به عراق با مشکلاتی همراه است که سبب شده تا سیمان ایلام پیش بینی سود خود را کاهش دهد.

سیمان هگمتان هم پیش بینی سود خود را برای سال مالی منتهی به پایان دی ماه 93 کاهش داد و مبلغ 1260 ریال اعلام کرد در حالیکه قبلا 1383 ریال سود برای هر سهم پیش بینی کرده بود.این شرکت طی 6 ماه نخست سال مالی مبلغ 544 ریال محقق کرده که 43 درصد از پیش بینی سود سالانه است.

در گروه کاشی، حجم معاملات کم ولی سهام بیشتر آن ها مثبت معامله شدند. بنظر نمی رسد مثبت ها چندان پایدار بماند. حجم کم نقدینگی موجود در بازار در حال امتحان کردن صنعت مستعد سفته بازی است ولی بنظر نمی رسد کاشی ها انتخاب خوبی باشند.

امروز گروه پتروشیمی هم کم رمق و منفی بود. خراسان، زاگرس، شفارا،مارون در مقابل ریزش مقاومت کردند. با تکذیب خبر افزایش نرخ شوینده ها، بار دیگر پاکشو، شپاکسا، شگل عرضه شدند.  شکربن با خبر فروش دارایی مورد توجه است. شدوص و شفارا هم مثبت معامله شدند.شپلی در قیمت 119 تومان بازگشایی شد.

پارسان حجم معاملات کمی در 778 تومان داشت. تاپیکو امروز هم معامله بلوکی داشت. هلدینگ های گروه منفی بودند.

در گروه دارو، شرایط نسبتا خوب است. هنوز بازار این گروه را مستعد رشد می داند. آخرین فصل تابستان زمانی برای  بررسی نمادهای گروه و سرمایه گذاری در این گروه است. کاهش قیمت ارز و توجه دولت به شرکت های دارویی سبب شده تا شرایط بنیادی خوبی داشته باشند. این گروه قادر خواهند بود به تعهدات خود عمل نمایند.

رییس سازمان غذا و دارو از کاهش قیمت 200 قلم داروی وارداتی در 6 ماهه دوم سال خبر داد و گفت: حدود 30 درصد قیمت این داروها که برای بیماران خاص و صعب‌العلاج خواهد بود کاهش خواهد یافت و سیاست دوم ما که کنترل قیمت دارو است، تداوم خواهد یافت. رئیس سازمان غذا و دارو در رابطه با وضعیت تحریم دارویی گفت: برخلاف ادعای غرب که دارو تحریم نمی‌شود اما آسیب جدی دیدیم که به شدت وضعیتمان را سخت کرد اما به دنبال مذاکرات 1+5 مقداری شرایط دسترسی به ارز بهتر شد به طوری که شرایط آن با تعامل بانک مرکزی بهتر شده اما به حالت عادی بازنگشته است .

بنظر می رسد در این گروه شرایط بنیادی شرکت ها روبه بهبود است و این از گزارش های مالی شرکت ها نیز مشخص است.

در گروه غذایی، غدشت، غپینو، غپاک رشد قیمت داشتند اما نوسان منفی دامن این گروه را هم گرفت.

در گروه چند رشته ای، وصندوق بعد از گزارش سال 94 با عرضه همراه شد و امروز تا صف فروش هم پیش رفت. سایر چند رشته ای ها هم منفی بودند. این در حالی بود که وامید رشد سود داشت.

امروز قند وشکری ها یکپارچه مثبت شدند. شایعاتی از افزایش قیمت قند و شکر شنیده می شود که احتمالا چند روز دیگر تکذیب می شود. بنابراین بهتر است مراقب باشید. قنیشا برای سال مالی 94 مبلغ 157 ریال سود پیش بینی کرده که نسبت به سال مالی جاری 55 درصد کاهش نشان می دهد. این کاهش سود بدلیل کاهش فروش شکر از 80 هزار تن به 63 هزار تن در نتیجه کاهش حدود 14 میلیارد ریال درامد حاصل از فروش است.

در گروه خودرو، امروز شاهد عرضه سهام خودرو سازان بودیم. کاهش قیمت گروه سبب شد تا لیزینگی ها هم منفی معامله شوند. قرار شده خودروی تیبا2 به اذربایجان صادر شود. امار تولید شرکت های خودرو ساز طی چهار ماه نخست سال خوب بوده است.

امروز ورنا در قیمت 105 تومان بازشد که قیمت بسیار پایینی برای این سهم است. ورنا 90 ریال زیان برای سال 94 پیش بینی کرده است در حالیکه پیش بینی سود شرکت برای سال جاری 11 ریال است.

قطعه سازان شرایط بهتری داشتند. گزارش مالی آن ها نیز بهتر بود و امروز شاهد رشد خلنت، خموتور،خکمک، خریخت، خرینگ، ختور بودیم.

در گروه برق، صادرات برق با رشد همراه شده است. شرایط کسب و کار در این گروه خوب است. تنها مشکل شرکت های گروه برق، وصول مطالباتشان است. دولت قرار است بدهی پیمانکاران را رپداخت نماید. بشهاب، بنیرو، بکاب با رشد همراه شدند.

گروه فلزی به کما رفته است. نسبت قیمت بر درامد ها بسیار پایین است. شرایط شرکت ها بد نیست. رکود بازار سبب شده سرمایه گذاران نسبت به تحقق پیش بینی های شرکت ها مردد شوند اما واقعا قیمت ها بسیار پایین است و چندان انصاف نیست. فولاد هم توسط صندوق فولاد عرضه می شد.

امروز قرارداد سه جانبه آلومینیوم جنوب با فاینانس 7 میلیارد یوان چین بین کنسرسیوم بانک ها، سازمان توسعه معادن و یک شرکت سرمایه گذاری امضا شد.

گروه لاستیک و پلاستیک، با رشد قیمت همراه شدند. شرایط بنیادی خوب و شایعاتی زا افزایش نرخ احتمالی در کنار خبرهایی از افزایش سرمایه در برخی نمادها سبب شده بازار به سمت این گروه متمایل شود. بنظر می رسد مستعد نوسان گیری باشند.

سنگ آهنی ها نامهربانانه بازهم کاهشی بودند. ومعادن توسط صبا تامین تقاضا و توسط صندوق فولاد عرضه می شود.

در خبرهای سیاسی، با سفر ظریف به مسکو بار دیگر مسایل هسته ای برای بازار پر رنگ شد.عضو ارشد تیم مذاکره‌کننده هسته‌ای گفت مذاکره‌کنندگان ایرانی تن به هیچ توافقی که در آن لغو تحریم‌ها پیش‌بینی نشده باشد، نخواهند داد. مشاور حقوقی تیم مذاکره‌کننده هسته‌ای هم گفته است: در سه جای برنامه اقدام مشترک به قطعنامه‌های شورای امنیت اشاره شده از جمله در مقدمه عنوان شد که نباید قطعنامه‌های جدیدی در موضوع هسته‌ای به تصویب برسد و تحریم‌ها نیز بایستی برداشته شود.

ممتاز اضافه کرد: 5 عضو دائم شورای امنیت بر همین اساس این تعهد را به صورت موقت به ما دادند که از هیچ کوششی دریغ نمی‌کنند که شورای امنیت را قانع کنند تا با تصویب قطعنامه‌ای، همه تحریم‌های شورای امنیت لغو شود.

وی با اشاره به لغو برخی تحریم‌ها از جمله تحریم قطعات یدکی هواپیما و اتومبیل، صادرات پتروشیمی و… پس از اجرای گام اول توافقنامه ژنو خاطرنشان کرد: تا زمانیکه درباره تمام عناصر از جمله تحریم‌ها به توافق نرسیم درباره هیچ چیز به توافق نرسیده‌ایم.