بررسی سمگا در جدیدترین گزارش شرکت

پیش بینی سود سمگا با رشد 167 درصدی همراه بود. این شرکت پیش بینی سود هر سهم سال مالی 94 را مبلغ 1416 ریال اعلام کرده که نسبت به گزارش قبلی رشد 167 درصدی دارد. البته شرکت فروش برخی دارایی ها را در سال مالی 94 پیش بینی کرده است.

شرکت پیش بینی سود سال مالی منتهی به 30/09/94 را با سرمایه 800 میلیارد ریال مطابق اطلاعات پیوست بر اساس دو سناریو به شرح ذیل اعلام نموده است:

الف- سود هر سهم به مبلغ 416ر1 ریال با فرض پیش بینی فروش کل پروژه بلوار فرهنگ (شامل فروش 50% به بانک گردشگری و مابقی به سایرین و برمبنای 65% پیشرفت کار)

ب- سود هر سهم به مبلغ 082ر1 ریال با فرض پیش بینی عدم تحقق فروش پروژه بلوار فرهنگ به سایرین

(3) پیش بینی سود هر سهم سال مالی 94 (بر مبنای سناریوی شماره1) در مقایسه با پیش بینی سود هر سهم سال قبل، به ‌ترتیب سود حاصل از سرمایه گذاری 191 درصد افزایش، سود عملیاتی 151 درصد افزایش و سود پس از کسر مالیات 167 درصد افزایش نشان می دهد. شرکت دلایل تغییر جزئیات پیش بینی را عمدتا موارد ذیل اعلام نموده است:

الف-افزایش سود سرمایه گذاری در شرکتهای سرمایه پذیر عمدتا به دلیل پیش بینی فروش پروژه بلوار فرهنگ توسط شرکت فرعی تندیس تجارت باختر

ب- فروش بخشی از سهام بانک گردشگری توسط شرکت فرعی تجارت بین الملل میلاد آریا زیگورات جهت رعایت حداکثر سقف سرمایه گذاری شرکتهای مجموعه در بانک گردشگری مطابق مقررات بانک مرکزی

ج- کاهش هزینه های مالی به دلیل پیش بینی تسویه بخشی از تسهیلات مالی

شایان ذکر است که با توجه به زمان تصویب قرارداد پیش فروش پروژه بلوار فرهنگ به بانک گردشگری (بهمن ماه 1392) و همچنین زمان تصویب موضوع فروش سهام بانک گردشگری در هیئت مدیره شرکتهای زیرمجموعه، شرکت سمگا اطلاعات فوق الذکر را با تأخیر اعلام نموده است. دلایل تاخیر در افشا توسط شرکت به پیوست ارسال گردیده است.که موضوع نیاز به بررسی بیشتر دارد.

(4) مطابق اطلاعات پیوست، سود هر سهم تلفیقی (با سرمایه 800 میلیارد ریال) به مبلغ 640ر1 ریال (بر اساس سناریوی 1) و مبلغ 100ر1 ریال (بر اساس سناریوی 2) پیش بینی شده است.

(5) سود سهام پیشنهادی هیئت مدیره به مجمع عادی سالیانه سال مالی 94 برمبنای 800 میلیون سهم، مبلغ 133ر1 ریال (بر اساس سناریوی 1) و مبلغ 866 ریال (بر اساس سناریوی 2) برآورد شده است.

(6) مطابق اطلاعات دریافتی، شرکت فرعی تندیس تجارت باختردر حال اجرای پروژه ای واقع در سعادت آباد بلوار فرهنگ می باشد. مطابق اطلاعات پیش بینی، پروژه مذکور شامل ساخت یک واحد تجاری (با زیر بنای 850 متر مربع)، تعداد 300 واحد پارکینگ و تعدادی واحد اداری (با زیر بنای جمعا حدود 300ر7 متر مربع) است. این پروژه شامل دو بخش می باشد:

الف- 50% از پروژه شامل واحد تجاری، پارکینگها و یک واحد آمفی تئاتر، مطابق قرارداد مورخ 19/11/92 به مبلغ 925 میلیارد ریال به بانک گردشگری با شرایط زیر پیش فروش شده است:

پارکینگها جمعا به مبلغ 405 میلیارد ریال (مطابق قیمت کارشناس رسمی)

واحد تجاری 850 متر مربع به ازای هر متر مربع 600 میلیون ریال (مطابق قیمت کارشناس رسمی)

یک واحد آمفی تئاتر (اداری) با مساحت زیر بنای 390ر1 متر مربع که مبلغ پیش فروش آن در قرارداد 100 میلیارد ریال به صورت علی الحساب در نظر گرفته شده است. قیمت کارشناس رسمی به ازای هر مترمربع واحد اداری 70 میلیون ریال بوده ولی دربودجه 180 میلیون ریال درنظر گرفته شده است.

*شایان ذکر است در بودجه سال مالی 94، پیشرفت کار ساخت پارکینگها 100% و واحدتجاری و اداری 60% (مربوط به پیش فروش پروژه به بانک گردشگری) در نظر گرفته شده است.

ب- پیش بینی فروش مابقی پروژه بلوار فرهنگ به سایرین که تماما واحد اداری بوده و به قیمت هر مترمربع 193 میلیون ریال در بودجه منظور شده است. ضمنا پیش بینی شده است که این قسمت پروژه در سال مالی 94، 60% پیشرفت کار داشته و 85% پیش فروش گردد.

* مزید اطلاع، بودجه بر مبنای سناریو 1 با فرض تحقق هر دو مورد الف و ب فوق الذکر تهیه شده ولی بودجه بر مبنای سناریو 2 با توجه به ابهام در فروش پروژه به سایرین، با فرض تحقق صرفا بند الف فوق الذکر تهیه گردیده است. فایل الکترونیکی مربوط به محاسبات سود پروژه به پیوست ارائه شده است.

(7) سود حاصل از سرمایه گذاری ها (بر اساس سناریوی 1) به مبلغ 380ر180ر1 میلیون ریال پیش بینی شده است که عمدتا شامل موارد ذیل می باشد:

الف- مبلغ 734ر680 میلیون ریال بابت سود حاصل از سرمایه گذاری در شرکت تندیس تجارت باختر که عمدتا مربوط به سود حاصل از پیش فروش پروژه بلوار فرهنگ (به شرح بند 6 فوق) می باشد. مطابق اطلاعات دریافتی، کل سود حاصل از این پروژه حدود 100ر1 میلیارد ریال برآورد شده است که با توجه به پیش بینی پیشرفت 65درصدی پروژه در سال 94، مبلغ 580 میلیارد ریال از بابت آن در بودجه سال 94 لحاظ شده و مابقی در سال 95 درنظر گرفته خواهد شد. درضمن درصد پیشرفت کار تا کنون 5% می باشد.

ب- مبلغ 850ر343 میلیون ریال بابت سود حاصل از سرمایه گذاری در شرکت تجارت بین الملل میلاد آریا زیگورات که عمدتا بابت سود حاصل از فروش سهام بانک گردشگری (حدودا 243 میلیون سهم و به مبلغ هر سهم 200ر2 ریال) به منظور رعایت حداکثر سقف سرمایه گذاری سمگا و شرکتهای فرعی در بانک گردشگری مطابق مقررات بانک مرکزی می باشد.

ج- مبلغ 795ر75 میلیون ریال سود حاصل از سرمایه گذاری در بانک گردشگری

(8) خالص سایر درآمد(هزینه)های متفرقه به مبلغ 600ر29 میلیون ریال شامل سود حاصل از سپرده بانکی(به مبلغ 600ر16 میلیون ریال) و درآمد اجاره ساختمان(به مبلغ 000ر13 میلیون ریال) برآورد شده است.

(9) مطابق اطلاعات دریافتی در تاریخ 06/09/92، طی مبایعه نامه شماره ت ن/90/6 مورخ 08/09/1390 شش دانگ یک دستگاه ساختمان 18 واحد (برج ماهتاب) به شماره ثبتی 553 به مساحت 2555 متر مربع واقع در ابتدای خیابان سئول به مبلغ 850ر178 میلیون ریال توسط شرکت توسعه تجارت سیمای نوین خریداری شده است. ساختمان مزبور مطابق مبایعه نامه شماره ت ن/90/6 مورخ 12/02/1391 به مجتمع فولاد صنعت بناب به مبلغ 495ر278 میلیون ریال فروخته شد. در این رابطه مطابق اطلاعات ارائه شده توسط شرکت، ساختمان فوق طی مبایعه نامه شماره 12166/92 مورخ 04/08/92 به مبلغ 000ر340 میلیون ریال (که مطابق گزارش کارشناس رسمی شماره 326 مورخ 18/03/92 مبلغ 000ر306 میلیون ریال ارزیابی شده) به شرکت گروه سرمایه گذاری میراث فرهنگی و گردشگری ایران فروخته شده است.

(10) مطابق مفاد بند 5 گزارش حسابرسی درخصوص صورتهای مالی 6ماهه منتهی به 31/03/93:”مبلغ 510 میلیارد ریال از سود ناخالص تلفیقی دوره مورد گزارش مربوط به شرکت تندیس تجارت باختر(شرکت فرعی) و از محل واگذاری 57/38 درصد از قدر السهم املاک پروژه شهرک غرب شرکت تجارت آزمای پارس در قبال تسویه تسهیلات مالی دریافتی از بانک گردشگری(شرکت وابسته) مربوط به شرکت تندیس تجارت باختر و شرکت های میلاد آریا زیگورات(شرکت فرعی) و نوین تندیس تجارت زاگرس(شرکت وابسته گروه) بوده است”.

(11) مطابق مفاد بند 4 گزارش حسابرسی درخصوص صورتهای مالی 6ماهه منتهی به 31/03/93:”سرفصل داراییهای در جریان تکمیل و پیش پرداختهای سرمایه ای گروه شامل مبلغ 527ر1 میلیارد ریال مخارج احداث هتل فرودگاه بین المللی امام خمینی و پروژه های بین راهی بترتیب توسط شرکت فرعی توسعه گردشگری آریا زیگورات و شرکت وابسته توسعه مجتمع های خدماتی رفاهی پارس زیگورات در حال ساخت می باشد. بدلیل عدم تامین بموقع منابع مالی و تغییرات شرایط اقتصادی بویژه افزایش قیمتها و نوسانات ارزی، پیشرفت واقعی طرح های مذکور علیرغم انقضای دوره ساخت پیش بینی شده، بترتیب حدود 89 و 83 درصد بوده است. انجام برنامه ریزی های لازم جهت تسریع در بهره برداری از طرحهای یاد شده مورد تاکید می باشد.”

(12) مطابق یادداشت توضیحی شماره 4-1 فایل پیوست، شرکت اعلام نموده است که برنامه افزایش سرمایه در سال 94 در دست بررسی بوده و میزان آن متعاقبا اعلام خواهد شد.

(13) مزید اطلاع، مطابق مصوبه مجمع عمومی فوق العاده مورخ 04/05/93 افزایش سرمایه شرکت از مبلغ 400 میلیارد ریال به مبلغ 800 میلیارد ریال (از محل مطالبات حال شده سهامداران و آورده نقدی) به تصویب رسیده است.

(14) مزید اطلاع، در صورت وضعیت پرتفوی سهام شرکتهای خارج از بورس در فرم کدال، درصد مالکیت شرکت نگین گردشگری در ابتدای دوره به جای 20% به اشتباه 2% درج شده است.