تازه ترین خبرهای قبل از بازار

دوشنبه 5 آبان ماه 1393

با نام و یاد خدا

امروز بازار را در حالی آغاز می کنیم که فشار فروش  و زهر فروشنده ها  دیروز در بازار بود و در ۳۰  دقیقه اخر تا  حدودی این  زهر گرفته  شد  . برای رشد بازار یک  مسیر رو به  بالا  را می خواهد که  با  یک  شوک  همراه  باشد  . یعنی در یک  مسیری قرار گیرد  که شوک یک  خبر مثبت  باعث به  وجود  امدن  یک  روند  شود  . به نظر امروز این  کار با  گزارش خودرو  صورت  می گیرد  و بازار یک  روند  نیمه مثبت را از نیمه های اول بازار پیدا  می کند  . مهم  این است این  روند  حفظ شود  . این  به  چه  معنی است  به این  معنی که  بازار وقتی مثبت می شود  دامنه  دار باشد  و با عرضه های پی در پی به  منفی باز نگردد. این  رویدادی است  که نیازمند  یک  حرکت قوی است  . از همین  رو  امروز مشارکت  حقوقی ها در خرید هم  مهم  است  . امیدواریم  حداقل اگر در خرید مشارکت  ندارند  در فروش رنج  به  فروش نکشند  .

امروز در بازار گروه  برق، خودر، لیزینگ، پتروشیمی و بانکی ها  به همراه  سرمایه  گذاری ها  بیشتر مورد  توجه هستند  .

به نظر امروز ریزش شاخص را نیز نداشته  باشیم  .

در حاشیه بازار

مروز حاشیه های خبرهای سیاسی کمتر و بیشتر اخبار ما  اقتصادی است  . اما در قاب یک  خبر سیاسی یک عضو کمیسیون انرژی مجلس با اشاره به گفت وگوهای ایران و گروه ۱+۵گفت که اگر تحریم ها در قالب های مختلف همچنان ادامه داشته باشد مذاکرات بی فایده است.

و اما در حاشیه  خبرهای اقتصادی مهم  ترین خبر سقوط تورم  به  زیر ۲۰% است  . این  یعنی به  زودی باید نرخ  سود نیز کم  شود  . مرکز آمار ایران، نرخ تورم شهری کشور در دوازده ماهه منتهی به مهرماه امسال را ۱۹٫۱ درصد و تورم نقطه به نقطه را ۱۴٫۲ درصد اعلام کرد. براین اساس، نرخ تورم در دوازده ماهه منتهی به مهرماه امسال به ۱۹٫۱ درصد رسید که نسبت به شهریورماه ۱٫۵ درصد کاهش نشان می دهد. افزایش شاخص کل نسبت به ماه مشابه سال قبل (تورم نقطه به نقطه) ۱۴٫۲درصد می باشد که نسبت به همین اطلاع در ماه قبل (۱۴٫۲) ثابت مانده است.

این  خبر بسیار مهمی است که  فعلاً کسی به ان  توجه نمی کند ولی هر ماه  روند  تورم افتش جدی تر شده است .

در سوی دیگر رییس کل بانک مرکزی با بیان اینکه نظام بانکی را به رعایت انضباط فرامی خوانم، با انتقاد از همکاری برخی بانک ها با موسسات فاقد مجوز، گفت: مقرر شده بود بانک ها به موسسات، خدماتی ارائه نکنند ولی بازرسی های ما از همکاری برخی بانک ها با این موسسات پرده برداشت! این کارها به نظام بانکی لطمات جبران ناپذیری وارد می کند. رییس شورای پول و اعتبار با توجه به ظرافت های لازم برای عبور از شرایط رکود تورمی، تاکید کرد: در شرایط رکود با اعطای تسهیلات بیشتر و تزریق رشد نقدینگی، می توان اقتصاد را به حرکت درآورد. در زمان تورم نیز با اتخاذ سیاست انقباضی و کند کردن رشد نقدینگی می توان به هدف نائل شد. رییس شورای پول و اعتبار به شبکه بانکی توصیه کرد: رقابت های غلط و افراطی، نظام بانکی را به بن بست خواهد کشاند. پس رقابت سازنده و منطقی داشته باشید چون نتایج ناگوار چنین رقابتی را به هنگام تعیین نرخ سود سپرده ها شاهد بوده ایم.

وزیر اقتصاد  نیز گفت افزایش سرمایه بانک ها در لایحه خروج از رکود دولت مدنظر قرار گرفته و در صورت تصویب مجلس، کمک شایانی برای ارتقای عملکرد بانک ها خواهد شد.

و اما در مورد  نفت در بودجه  معاون وزیر نفت  پاسخ هایی را داده است  . وی در پاسخ به سوالی مبنی بر این که با توجه به این‌که در فصل بودجه نویسی قرار داریم چه سناریویی را برای قیمت نفت در بودجه سال ۱۳۹۴ کل کشور پیشنهاد می کنید، اظهار کرد: از اعلام این موضوع معذورم اما به طور قطع و یقین قیمت‌های گذشته را پیشنهاد نخواهیم کرد.معظمی در پاسخ به این که پس روی نفت ۹۰ و یا صد دلاری برای سال آینده حساب نکرده‌اید، گفت: خیر، چنین قیمت‌هایی را پیشنهاد نمی کنیم

در حوزه  گاز و پتروشیمی … عملیات هوکاپ و پیش راه اندازی سکوهای B و C فاز ١٢ پارس جنوبی پایان یافت، راه اندازی این سکوها و تست تاسیسات با گاز نیتروژن نیز بتازگی آغاز شده است.مجری طرح توسعه فاز ١٢ میدان گازی پارس جنوبی در گفتگو با خبرنگار شانا با بیان این که هم اکنون ساخت واحدهای سوم  و پنجم پالایشگاه فاز ١٢ میدان پارس جنوبی به پایان رسیده است، گفت: این واحدها در صورت ارسال گاز ترش از دریا به خشکی آماده فرآورش گاز هستند..رسول فلاح نژاد مجری فاز ١٢ میدان گازی پارس جنوبی با تاکید بر این که سکوی B فاز ١٢ پارس جنوبی اوایل آذر ماه امسال به بهره برداری خواهد رسید، گفت: قطعا برای راه اندازی واحدهای باقیمانده پالایشگاهی در خشکی از گاز این سکو استفاده خواهد شد، اما چون امکان وقوع حادثه یا کار اضافی در این سکو  وجود دارد، هم اکنون در حال ایجاد امکان استفاده از گاز فازهای ۶ تا ٧ پارس جنوبی در این فاز هستیم.وی افزود: سکوی C فاز ١٢ پارس جنوبی نیز حداکثر تا آذر ماه امسال به بهره برداری خواهد رسید، از این رو با بهره برداری از این سکو تا پایان سال تولید این فاز در مجموع به بیش از ۶۵ میلیون متر مکعب خواهد رسید.به گزارش خبرنگار شانا، هم اکنون عملیات هوکاپ (اتصال خط لوله به سکو) و پیش راه اندازی سکوهای B  و C فاز ١٢ پارس جنوبی بدست صدها نفر از متخصصان کشورمان به پایان رسیده، بر اساس برنامه ریزی انجام شده عملیات راه اندازی این دو سکو در حال انجام است.با بهره برداری کامل از فاز ١٢ روزانه سه میلیارد فوت مکعب گاز ترش (معادل ۶۵ میلیون مترمکعب گاز شیرین) به شبکه سراسری تزریق خواهد شد. فاز ١٢ پارس جنوبی از نظر حجم کار، میزان سرمایه گذاری و تولید بزرگترین فاز منطقه گازی و نفتی پارس جنوبی است و شرکت پتروپارس مسئولیت ساخت و راه اندازی این فاز را برعهده دارد.

و اما در بحث نرخ  خوراک  بحث های جدیدی اغاز شده است . یکی از مسئولان گفته است  که یکی از معایب فرمول جدید خوراک مجتمعهای پتروشیمی را کم رنگ شدن بحث صرفه جویی و ابتکار عمل در احداث واحدهای جدید خواند و گفت: با توجه به ثابت بودن نرخ بازگشت ٢۵ درصدی در این فرمول، سرمایه گذاران تلاشی برای کاهش هزینه ها و رفتن به سمت تولید محصولات پایین دستی نمی کنند، زیرا برای سرمایه گذار جذابیتی در ساخت واحدهای پایین دستی در این فرمول دیده نشده است.نجابت با بیان این که قیمت محصولات پتروشیمی در جهان تابعی از قیمت نفت و گاز است، گفت: هم اکنون بیش از یک ماه است که شاهد کاهش شدید قیمت جهانی نفت هستیم، از این رو دو تا ۶ ماه آینده قیمت محصولات پتروشیمی نیز در بازارهای بین المللی و داخلی کاهش خواهد یافت.وی با اشاره به این که کاهش محسوس قیمت محصولات پتروشیمی حداکثر از یک ماه آینده در داخل و خارج کشور آغاز خواهد شد، اظهار کرد: فرمول جدید خوراک مجتمعهای پتروشیمی در صورت تصویب می تواند از بروز چنین مشکلات و چالاشهایی در صنعت پتروشیمی جلوگیری کند.معاون اسبق وزیر نفت در امور پتروشیمی گفت: هم اکنون گازطبیعی بخش زیادی از خوراک مجتمعهای پتروشیمی کشور را تشکیل می دهد؛ قیمت گاز از یک ماه گذشته تا چند ماه آینده تغییری نخواهد داشت، اما بزودی قیمت جهانی محصولات تولید شده از گاز کاهش خواهد یافت و این امر به معنی متضرر شدن شرکتهای پتروشیمی است.به گزارش شانا، در جریان بررسی لایحه تنظیم بخشی از مقررات مالی دولت، مقرر شد قیمت‌گذاری خوراک پتروشیمی‌ها با فرمول مشخص برای ۱۰ سال تعیین شود اما کلیات لایحه ذکرشده در صحن مجلس رد شد. اکنون کمیسیون برنامه‌ و بودجه تلاش می‌کند موضوع لایحه را در قالب طرح دوباره مطرح کند، حتی برخی گمانه‌ها حاکی از آن است که امکان طرح دوباره موضوع یادشده به شکل لایحه هنوز باقی است.در سوی دیگر معاون وزیر نفت با تاکید بر توجه به منافع بلندمدت صنعت پتروشیمی در تعین نرخ خوراک گفت: تامین پایدار خوراک زمینه ساز حضور سرمایه گذاران در طرحهای توسعه ای این صنعت است.به گزارش شانا بر اساس اعلام شرکت ملی صنایع پتروشیمی، عباس شعری مقدم اظهار کرد: سرمایه گذاران در صورت وجود فرمول مشخص برای تعین نرخ خوراک به صورت بلندمدت و نیز تامین پایدار خوراک با اطمینان بیشتری در طرحهای  توسعه ای صنعت پتروشیمی ایران حضور خواهند یافت.معاون وزیر نفت در پتروشیمی افزود: صنعت پتروشیمی صنعتی پیشرو و رو به رشد است و اگر سرمایه گذاریهای جدید در این صنعت محقق شود، می توان جهشی بزرگ را رقم زد که پیامد آن افزایش ظرفیت تولید محصولات متنوع پتروشیمی خواهد بود.وی ادامه داد: ارائه نرخ یکساله برای خوراک جوابگوی سرمایه گذاران نیست و نمی توان انتظار داشت که سرمایه های جدید در این صنعت جذب شود.

و اما در حوزه دلار  در بازار این  روزها  دلارکمی کاهشی  شده بود اما دیروز ناگهان در اخر وقت  از ۳۲۱۰  بلند  شدبه   و در سطوح ۳۲۲۵ و ۳۲۲۰  در نوسان  است   هنوز هم  معتقدیم  با  توجه  به  قیمت  نفت احتمالی ۷۰ دلاری در بودجه بعید است  از قیمت های ۳۲۰۰  کمتر شود  .

بازارهای جهانی هم  کار را در حالی اغاز کردند  که  وضعیت  اروپا  واقعاً اسفناک  است .  اکثر بازارها  در این  لحظه  منفی هستند  . فلزات  منفی اغاز کردند  و نفت  هم  در مرز ۸۱ و ۸۰  دلار قرار دارد . طلا نیز در محدوده  ۱۲۳۱ است و تنها  گاز است  که  کمی رشد قیمت  داشته است  .

این  هفته  خبرهای سیاسی کم  است ولی از هفته  بعد این موضوع  شدت  می گیرد  .

گروه خودرو

خودرو تعدیل زد . خیلی ها می گویند خودرو که کاری نکرده است و این سود را بازار انتظارش را داشت اما واقعاً مهم این بود که در میان گزارشات نه چندان دلچسب اکثر گروه ها و نمادها ، خودرو تعدیل خوبی رو کرد به خصوص در گروه خود که زامیاد با این وضعیت مواجه بود . در نماد خودرو سهم با تعدیل بیش از ۱۰۰% سود خود را   ۳۲۴ریال اعلام و از ان مهم تر تحقق ۶ ماهه ۲۱۰ ریال را در ۶ ماهه نهایی کرد که در ظاهر گزارش خوبی است  و به نظر نکات  مثبتی دارد  .

فروش ۳ ماهه اول ۳۲۷۱۳ فروش ۳ ماهه دوم ۳۵۵۴۷ هزار میلیارد ریال بوده است .

سود عملیاتی ۳ ماهه اول ۲۹۲ م تومان عملیاتی ۳ ماهه دوم ۴۵۴ میلیارد تومام که به نظر این بهترین نکته گزارش خودرو ست

هزینه مالی هم کم نشده و حتی در پیش بینی جدید افزایش داشته است . در روند تولید و بودجه نیز به نظر موفق بوده است . برای یک پیش بینی زود است ولی با این مشخصات حداقل ها را باید گفت که به نظر سود عملیاتی ۱۵۵۰۰ می تواند برای ۱۲ ماهه خودرو محقق شود و در نهایت سود ۴۶۰ تا ۴۸۰می تواند راحت محققشود . البته سود تا ۶۰۰ ریال هم می تواند رشد کند ولی به نظر خودرو پله پله سود اعلام می کند هدف بعدی اعلام سود تا ۴۸۰ ریال است و بعد به سراغ ۶۰۰ می رود .

در خورد و بهترین کار این است که سهم در قیمت های زیر ۳۰۰۰ باز شود و صف خرید شود ولی به نظر سهم را در محدوده ۳۰۰۰ تا ۳۰۵۰ ریال و برای لحظاتی ۳۱۰۰ باز می کنند .

این گزارش امروز کل گروه را تحت تاثیر خودش دارد . به نظر وساپا و ورنا امروز از منفی برگشت می زنند . خگستر برای خرید بد نیست .

زامیاد اگر رشد کرد به نظر با این گزارش فرصت فروش است .

به نظر مثلث طلایی خودرو همان خودرو ، ورنا و خبهمن باشد . با این تفاوت که خگستر و وساپا نیز روی نیمکت نشسته اند .

خارک و شپترو

ابتدا از شپترو می گوییم در حال ۶۳۵ ریال سود پیش بینی کرده است که تنها ۱۸۲ ریال سود محقق شده از نظر عملیاتی عملکرد ۳ ماهه دوم قوی تر بوده است . به نظر گزارش بدی نیست ولی تعدیل در سود شپترو ندارد . گزارش خنثی منتشر شده و حتی احتمال افت قیمت بیش از رشد است .

اما شخارک …

در حالی که سهم به راحتی می تواند تعدیل بدهد ولی این کار را نکرده و گفته است که طی شش ماهه ۲۳۰ تومان و حدود ۷۰% از سود ۳۳۰ تومانی خود را پوشش داده است سود عملیاتی نیز با پوشش ۷۰% مواجه شده است . شرکت در سه ماه اول ۱۲۱ تومان و سه ماه دوم ۱۰۹ تومان سود محقق کرده است . همچنین شرکت ۵۷% بودجه خود در تولید را پوشش داده است هر چند تولید تابستان افت ۲% نسبت به بهار داشته است . در مورد شرکت باید گفت که متانول را حدود ۳۴۰ دلار در بهار و ۳۵۵ دلار در بهار با نرخ تسعیر ارز ۳۲ هزار ریالی فروخته است و پیش بینی فروش متانول ۳۵۰ دلار , پروپان و بوتان ۷۵۰ دلار ، پنتان ۸۴۰ دلار و گوگرد ۱۱۵ دلار و با نرخ تسعیر ارز ۲۶۵۰۰ ریالی برای باقیمانده سال نموده است . به نظر بحث نرخ خوراک و این که با ۱۳ سنت است یا ۱۶ سنت مهم است ولی به نظر ۱۳ سنت باشد . در مجموع اما به نظر شخارک ۴۲۰۰ ریال در پایان سال سود محقق کند و تعدیل را به ۹ ماهه موکول کرده است . فعلاً قیمت نه خیلی بالا و نه خیلی کم است ولی به نظر کمتر از ۱۸۰۰۰ ریال نخواهد شد .

رتاپ و رکیش

رتاپ و رکیش گزینه هایی بودند که به نظر در تحقق سودآوری ۶ ماهه خود مناسب عمل کردند . البته به نظر وضعیت رتاپ چند پله بالاتر از رکیش است . رکیش در مقایسه  سال  قبل و در مقایسه  ۳ ماه اول خوب بوده ولی متعادل بوده استگزارش رکیش نرمال  است و به  پای رتاپ  نمی رسد  . رکیش با این که رشد ۲۲% سود عملیاتی و ۲۴% سود خالص را دارد ولی در مجموع گزارشش نرمال است و خیلی خارق العاده نیست . ولی به نظر رتاپ  مسیر رانفور را در بازار طی می کند و گزارش های بهتری را می دهد .

رتاپ  به  زودی به  سراغ  افزایش سرمایه می رود در گزارش ۶ ماهه  بد عمل نکرده است  . نسبت  به  سال  قبل فروش ۲ برابر سود عملیاتی ۲۵% رشد و در نهایت  ۵۲۱  ریال  پوشش ولی سود عملیاتی را تا ۷۰% پوشش داده  .

رتاپ را در این گروه زیر نظر داشته باشید تا ۸۱۰۰ و ۸۱۵۰ ریال نیز ممکن است برسد ولی قبل از مجمع در ۹۲۰۰ و ۹۳۰۰ بسته می شود و سپس در میان مدت بازدهی خوبی را می دهد عمده فروش رتاپ در ۶ ماهه دوم سال است . به خصوص ۳ ماه پایانی .

تا به حال معرفی رانفور و سیستم که موفقیت امیز بوده امیدواریم رتاپ نیز منطقی باشد .

بانکهای ملت و صادرات

گزارش وبصادر هنوز نیامده و می تواند در کل گروه موثر باشد . اما گزارش ملت منتشر شده است . در نماد ملت رشد ۴۰% در تسهیلات اعطایی و سود ان ، رشد سود سرمایه گذاری و سپرده ها و البته شناسایی ۷۰۰ میلیارد تومان سود بیشتر پرداختی به سپرده ها فقط در ۶ ماهه اول سال و باعث این موضوع این بوده است که سهم درامد های مشاع بانک کم شود اما با سود تسهیلات بالا جبران شده است و در نهایت باعث شده تا از سود ۴۵۰ ریالی ۲۳۰ ریال پوشش سود داشته باشدو نسبت به سال قبل رشد ۴۰% بودجه و سود قطعی واقعاض گزارش ملت عالی بود ولی بازار بی توجه به نظر در این شرایط دو سهم وبصادر و ملت را برای روزهای بهتر در منفی ها خریدن و نگه داشتن بد نیست .

گروه لیزینگ

گزارش های لیزینگی عملیات و رشد عملیات را نشان می داد اما خبری از سود آوری سنگین و تعدیل نبود . گزارش وایران حداقل ناامید را تزریق نکرد و نشان داد وضع به شکل نرمال و مطلوبی پیش می رود ولی ولساپا انتظارات را براورده نکرد. گزارش شرکت نکات جالبی داشت این که در ۳ ماهه سوم سود عملیاتی نسبت به ۳ ماهه اول ۵ برابر شده نکته مهم بود . رشد ۲ برابری نسبت به سال قبل نیز نکته مهم دیگر بود و نشان می داد شرکت در مسیر رشد است . ولی هیچ یک در نهایت منجر به تغییر سود نشده است . خبرهای داخل شرکت از بهبود روند حکایت دارد که در گزارش ۶ ماهه نیز این موضوع مشهود است . به نظر باید کمی صبور بود ولی تن به اصلاح داد . امروز ولساپا هم می تواند در قیمت های منفی یک برگشت شرایط را داشته باشد .

در بازار امروز ولیز نیز گزارش داد در حالی ۴۲۰ ریال سود دارد و ۲۰۷ ریال سود محقق کرده است که کمی در ۳ ماهه دوم عقب مانده است . به نظر گزارش درخشانی را نداده است . ولی واقعاً ۲۱۰۰ و ۲۰۰۰ ریال نیز دیگر فروش ندارد .

ونفت

شایعه شده دیروز یکی از اشخاص حقیقی فروشنده سهم بوده و صفر کرد .   برخی بیش از حد روی پروژه مخزن سازی کار می کنند چرا که ممکن است اواخر سال ۹۴ به بهره برداری برسد .   درصد پیشرفت پروژه گویا زیر ۳۰% از نظر عملیاتی و بنیادی سهم در این قیمت ها با دید ۱ یا ۲ ساله بد نیست ولی از نظر سهامداری بازی نفت بسیار مهم است . به نظر این سهم اگر بخواهد نموداری رفتار کند یک منفی به ۲۵۵۰ و ۲۶۰۰ ریال می زند و بعد باردیگر حرکت می کند .

واقعاً بازی سهم عجیب شده است ولی اگر دارید فروشنده نباشید مگر در سود بالا هستید ولی اگر هم سهم را دنبال می کنید و برای خرید برنامه دارید در ۲۵۵۰ و ۲۶۰۰ قیمت های بدی نیست .

خبهمن

به نظر در حاشیه بازار امروز ۲ رویداد رخ داده است که بازار ان را نادیده می گیرد . یکی بحث نرخ تورم ۱۹% است که برای اولین بار شاید طی ۲ سال اخیر و یا بیشتر باشد بیش از ۳۱ ماه اخیر است که نرخ تورم به زیر ۲۰% می رسد . نکته بعد این است که صندوق های بازارگردانی در بازار در حال تشکیل است . یکی از اولین شرکت ها گویا مجموعه بهمن و غدیر هستند که سر و شکل ان مشخص شده . برخی بنیاد را نیز مجموعه بدی می دانند .

اما این خبر برای خبهمن نیز خبر مهمی است و به نظر سهم را در ۱۶۰۰ ریال بازارگردانی می کنند پس اگر دنبال سهم بی دردسر با احتمال کسب بازدهی تا ۵۰% در ۱۰ ماه اتی هستید با کمترین ریسک خبهمن در این قیمت ها بد نیست .

گروه بیمه

این شرکت ها با این که قیمت های حداقلی دارند ولی مورد توجه بازار نیستند . واقعاً اگر ساختمانی ها دارایی محور هستند به نظر بیمه ها با این ارزش بازار و دارایی قوی تر به نظر میرسند به خصوص ۳ شرکت البرز، اسیا و دانا د در مورد انها البرز به نظر بهترین گزینه است و بهترین گزارش ها را نیز داده است . به نظر شرایط خوبی را در این مدت در بیمه ها شاهدیم و کم کم باید منتظر یک چرخش و یک رشد ۱۵ تا۲۰% باشیم   که البرز و دانا کاندید قوی تری برای این موضوع هستند .

پترول

سهم پس از مجمع باز شده و محدود بود . گویا چند حقوقی به دنبال خرید سهم هستند به نظر پترول در این شرایط جای رشد احتمالی را حداقل تا ۲۵۰۰ و ۲۶۰۰ ریال داشته باشد . روی سهم نباید خیلی عجله کرد بازی های جالبی را شاهد خواهیم بود .

رمپنا

در بازار به طور کلی توجه به بمپنا زیاد شده . به نظر این سهم کوچک به زودی حرف های خوبی برای گفتن دارد . بعید است سود سال بعد او کاهشی باشد . هم بمپنا در قیمت های صفر و هم رمپنا در ۷۲۰۰ ریال می تواند گزینه های خاص و جذاب بازار باشند .

لخزر

گزارش این شرکت نسبت به سال قبل شاید چنگی به دل نزند ولی در مورد بودجه خود جالب است . شرکت در نهایت ۷۲۵ ریال از سود ۱۰۴۶ ریالی را محقق کرده است که   عدد بسیار مناسبی است . البته سود غیر عملیاتی نیز در ان موثر بوده است ولی این گزارش می تواند باعث رشد احتمالی لخزر تا ۸۰۰۰ ریال شود .

در این شرایط خیلی توصیه به خرید این سهم نیست ولی معتقدیم وتوشه در این قیمت ها از خود لخزر بهتر است .