تازه ترین خبرهای قبل از بازار

شنبه 25 مرداد ماه 1393

با نام و یاد خدا

امروز بازار را در حالی آغاز می کنیم که  به نظر میرسد بازار به  دنبال  واکنش خواهد بود  . واکنش امروز او به  اظهارات  خاص رهبری در روز چهار شنبه و شرایط خاص بازار خواهد بود  . بازار به  نظر امروز نیز بی رمق۴ است و نمی تواند  جهت دار مسیر را  پیش بینی کرد  . در بازار امروز باردیگر توجه  به  گروه های کانی های غیر فلزی بیشتر می شود و کوتاه مدت ها  روی سهم  های کوچک  مانور می دهند  البته  باید بسیار مراقب بود  .

در حوزه  فلزات  فولاد ، سنگ  آهن ، پتروشیمی تحول خاصی رخ  نداده و شاید خودرو  کمی بهتر باشد  .

البته  برخی اتفاقات  و گزارشات  مثبت  را داریم  که در موردش توضیح  خواهیم  داد  . البته باید دقت  داشت نیم  ساعت  اخر وقت  روز چهار شنبه  کمی فضا  بهتر شده  بود و این تنها  امیدواری بازار است  .

به نظر بازار امروز مثبت نیست ولی به هیچ وجه منفی نخواهد بود  . شاخص شاید کمی منفی شود ولی با  شدت  نیست  .

در حاشیه بازار

امروز بهتر است  اخبار سیاسی را  یک  بار دیگر با  مرور فرمایشات  رهبری آغاز کرد  که افق های خاصی را  برای بازار روشن  می کند  از جمله این  که دیدار احتمالی اوباما و روحانی به  کل منتفی شده است  . باید این  فرمایشات  را  برای مدتی مرور کرد  تا  بتوان  به یکی از مهم ترین  تصمیمات  بازار یعنی نتیجه  ۱+۵ رسید  . ابتدا ایشان  از نرمش قهرمانانه  گفت  که «مهارت دیپلماتیک» را استفاده به موقع و به جا از انعطاف و اقتدار معنا کردند و افزودند: معنای دیگر این ویژگی نرمش قهرمانانه است که صلح امام حسن مجتبی (ع) پرشکوه ترین نمونه تاریخی آن به شمار می رود. ایشان در مورد  رابطه  با  کشور ها هم  نکات بسیار مهمی داشتند . ایشان با تأیید سخنان چندروز قبل رئیس جمهور در جمع سفیران و کارداران درخصوص تعامل با همه دنیا افزودند: در این میان دو استثنا وجود دارد رژیم صهیونیستی و امریکا.

تا  این جای قضیه تکلیف اسرائیل ک روشن است  ولی بحث امریکا داستان  مهمی دارد  . در ادامه ایشان فرمودند  که رابطه با امریکا و مذاکره با این کشور به جز در موارد خاصی برای جمهوری اسلامی نه تنها هیچ نفعی ندارد بلکه ضرر هم دارد و کدام عاقلی است که دنبال کار بی منفعت برود؟!عده ای اینجور وانمود می کردند که اگر با امریکایی ها دور میز مذاکره بنشینیم بسیاری از مشکلات حل می شود، البته ما می دانستیم اینجور نیست اما قضایای یک سال اخیر برای چندمین بار این واقعیت را اثبات کرد. این نشانه خوبی برای بازار نیست و باید در محاسبات  خود کمی به  بحث عدم  توافق و ادامه تحریم وزن  بیشتری بدهیم  .

ایشان ادامه  دادند در گذشته میان مسئولان ما و مسئولان امریکا هیچ ارتباطی نبود اما در یک سال اخیر بخاطر مسائل حساس هسته ای و تجربه ای که مطرح شد انجام بشود، بنا شد مسئولان تا سطح وزارت خارجه تماسها، نشستها و مذاکراتی داشته باشند اما از این ارتباطات نه تنها فایده ای عاید نشد بلکه لحن امریکایی ها تندتر و اهانت آمیزتر شد و توقعات طلبکارانه بیشتری را در جلسات مذاکرات و در تریبونهای عمومی بیان کردند. البته مسئولان ما در نشستها در جواب طلبکاری آنها، جوابهای قوی تر و گاهی گزنده تر دادند، اما در مجموع معلوم شد مذاکره برخلاف تصورات برخی ها، به هیچ چیز کمک نمی کند. البته در زمینه ادامه مذاکرات هسته ای، منع نمی کنیم و کاری که دکتر ظریف و دوستانشان شروع کردند و تا امروز هم خوب پیش رفتند دنبال می شود اما این، یک تجربه ذیقیمت دیگر برای همه بود که متوجه شویم نشست و برخاست و حرف زدن با امریکایی ها، مطلقاً تأثیری در کم کردن دشمنی آنها ندارد و بدون فایده است.

این  یعنی ایشان از مذاکرات  راضی نیستند و حداقل بنده  نیز که تا دیروز بیشتر جنبه  مثبت  را بررسی می کردیم  امروز با این  فرمایشات  باید در تحلیل های خود  موارد قوی تری را نیز لحاظ کرد  .

البته  برداشت  برخی دیگر متفاوت  بوده  ولی در مجموع  سخنانی قاطع ، دقیق  و مشخص بوده است  .

در حوزه سیاسی رضا نجفی نماینده ایران در آژانس بین المللی انرژی اتمی در پاسخ به خبرنگار خبرگزاری فارس، اعلام کرد یوکیو آمانو مدیر کل آژانس بین الملل انرژی اتمی و حسن روحانی رئیس جمهور کشورمان روز یک شنبه آینده دیدار می‌کنند. آقای آمانو مدیرکل آژانس بین المللی انرژی اتمی در رابطه با ادامه همکاری های بین ایران و آژانس در قالب «چارچوبی برای همکاری» که سال گذشته امضا شد به ایران سفر می کند.

ماری هارف نیز به حرف امده و از مذاکره  با ایران  می گوید . انتظار می‌رود ایران و ۱+۵ یش از برگزاری مجمع عمومی سازمان ملل متحد نشستی داشته باشند. هارف افزود: احتمال دارد که در حاشیه مجمع عمومی سازمان ملل یک نشست دیگر میان ایران و گروه ۱+۵ این بار در سطح وزرا برگزار شود.

وزیر امور خارجه ایران هم  گفت: اگر در مذاکرات ایران و ۱+۵ به توافق کلی در موضوعات مختلف برسیم، باز هم نیاز به زمان است تا جزییات مذاکرات نیز انجام شود، بنابراین بعید می دانم زودتر از مهلت چهارماهه در مذاکرات به نتیجه قطعی برسیم.

از سوی دیگر کابینه دولت سوئیس اعلام کرد که این کشور تعلیق تحریم‌های ایران در زمینه فلزهای گران بها و محصولات پتروشیمی را تا ۱۲ دسامبر ادامه خواهد داد. همچنین این کشور محدودیت ها در زمینه مبادلات محصولات پتروشیمی، نقل و انتقال محصولات نفتی و پتروشیمی و پوشش بیمه محموله های ایران را کاهش داده است. بر اساس این گزارش، همچنین این کشور سقف نقل و انتقالات بانکی برای ایران را به چند برابر افزایش داده بود. این خبر و اتفاق خوبی برای گروه  پتروشیمی  و طلا  خواهد بود  .

اوضاع در عراق کم کم ارام می شود و حالا  همه علیه داعش دست  به  کار می شوند  . نخست‌وزیر کنونی عراق در نطق تلویزیونی از پیش ضبط شده، رسما کناره‌گیری خود را از تصدی مجدد پست نخست‌وزیری به سود «حیدر العبادی» مامور تشکیل کابینه جدید، اعلام کرد. گویا گفته می شود  ایران نیز از شخص فعلی حمایت  قاطعی کرده است  .

اما خبرهای اقتصادی جالبی را داریم  :

با وجود تغییرات اخیر سود سپرده و تسهیلات در یکی دو ماه گذشته در روزهای اخیر بود که رییس کل بانک مرکزی و وزیر اقتصاد از کاهش مجدد سود سپرده‌ها و تسهیلات خبر دادند. بر همین اساس ولی الله سیف، رییس کل بانک مرکزی در گفت‌وگو با ایسنا، با اشاره به بازنگری در نرخ سود سپرده‌ها و تسهیلات گفت: مسلما با توجه به روند کاهشی تورم نرخ سود سپرده‌ها و تسهیلات نیز رو به پایین است. با توجه به کاهش معنی دار نرخ تورم در آینده نزدیک اتفاق خواهد افتاد و شاهد کاهش مجدد نرخ سود سپرده‌ها و تسهیلات خواهیم بود.

همچنین  در پایان خرداد ماه امسال مجموع اسکناس و مسکوک در دست اشخاص به ۲۹ هزار و ۸۲ میلیارد تومان رسید که در مقایسه با اسفند سال گذشته ۱۳٫۳ درصد کاهش نشان می‌دهد. این نکته  عجیبی است  دقت  کنید  رقم ها  کاهشی بوده است  .

اما  نکته ای که از رسوب سنگین  پول در بانک ها  حکایت  دارد . در فصل بهار امسال مانده سپرده‌های بخش غیردولتی ۴٫۹ درصد رشد داشت که از این میان سپرده‌های دیداری منفی ۰٫۵ درصد، سرمایه‌گذاری مدت دار۶٫۶+ درصد و سایر ۶٫۸+ درصد بوده است. – مجموع مانده سپرده‌های بخش غیردولتی در ۱۲ ماه منتهی به خرداد ماه امسال با ۳۲٫۵ درصد افزایش به ۵۸۹ هزار و ۲ میلیارد تومان رسیده است. در ۱۲ ماه منتهی به خرداد حجم سپرده‌های دیداری ۷٫۶ درصد، سرمایه‌گذاری مدت‌دار ۴۱ درصد و سایر ۵ درصد افزایش داشته است.

خبری مهم  برای برخی پتروشیمی ها  که  توسعه فاز ۱۷ و۱۸ پارس جنوبی هم اکنون با پیشرفت بیش از ۹۰ درصدی روبرو است که با تولید گاز از این فاز خوراک ۴ مجتمع پتروشیمی تامین خواهد شد. بر اساس اعلام شرکت ملی صنایع پتروشیمی با راه اندازی فازهای فازهای ١۵ تا ١٨ پارس جنوبی در مجموع در هر ساعت حدود ١٨٠ تن اتان تولید خواهد شد که این میزان اتان می تواند خوراک خوبی برای واحدهای پتروشیمی باشد. این خیر خوبی برای مجموعه های جم  پارس مارون و برخی دیگر است  . هم اکنون پتروشیمی های کاویان، مروارید، جم و آریاساسول به دلیل کمبود اتان در کشور با ظرفیت کامل فعالیت نمی کنند.

و اما  در دلار نرخ در ۳۱۲۰ و ۳۱۳۰ در جا می زند و روز به  روز اختلاف مبادله ای و ارز ازاد کمتر می شود و با اظهار نظر های متفاوت  به نظر نرخ  بودجه یز حتی برای سال ۹۴ می تواند  به  بالای ۳۰۰۰ برسد  .

و اما در بازارهای جهانی افت و خیز خاصی را شاهد نبودیم و بیشتر به  سمت ثبات و البته  با  افت  قیمت  سوق داشتیم  . طلا در بازار ها  به ۱۳۰۵ دلار رسیده است و نفت  باردیگر به  ۹۷ دلار بازگشت . قیمت  مس در یک  قدمی هزار هزار دلار است و به  ۶۹۱۰  دلار رسیده است  . روی هم  به  ۲۲۸۰  دلار رسیده و اتفاق مثبت و خوبی است  . سرب هم  در ۲۲۱۰  دلار قرار دارد . اما الومینیوم نیز در ۱۹۵۰ دلار است  . در قیمت  اوره  اتفاق مثبت  این  است که  در دومین  هفته  پیاپی صعودی بوده و به  ۳۵۰  دلار رسید  .

گروه ساختمان

در این گروه فقط وساخت مثبت شده که شایعه فروش سنوین و تعدیل ۱۶۰ ریالی سود مطرح است . اما در حوزه کلان برخی اتفاقات خاص را در این صنعت داریم .

در حوزه مسکن طبق اخبار برای اولین بار یک اتفاق مهم رخ داده است . در اقتصاد کشور بعد از حدود ۶۰سال تعداد واحدهای مسکونی از تعداد خانوار بیشتر شده است. پیش بینی میشود در پایان امسال تعداد واحد مسکونی حدود ۲۴ میلیون و تعداد خانوار ۲۱ میلیون بوده که مازاد عرضه را رقم می زند . باتوجه به کاهش تعداد ازدواجها و کاهش رشد جمعیت نیاز سالیانه کشور کمتر از ۱ میلیون واحد برآورد میشود.بنابراین بیش از ۲ سال زمان برای فروش این واحدها مورد نیاز میباشد. پس بنظر نمی رسد که ما شاهد جهش قیمتی شدید در نرخ مسکن طی ۲ سال آینده باشیم. و درحالت خوشبینانه قیمت مسکن به اندازه تورم رشد خواهد کرد.اطلاعات تکمیلی: تعداد کل واحدهای مسکونی کشور ۲۱٫۶میلیون واحد و تعداد خانوارساکن درکشور ۲۱ میلیون خانوار (درسال۱۳۹۰) میباشد.باتوجه به تکمیل قابل توجه واحدهای مسکن مهر دربازه ۹۱ تا ۹۳ تعداد واحدهای مسکونی از خانوارها خیلی بیشتر شده است. بعلاوه اینکه کاهش سالیانه تعداد ازدواج ها و پایین بودن قدرت خرید باعث عدم رشد قیمت مسکن خواهد شد.

دیروز هم عیده تاکید کرد درخواست وزارت راه و شهرسازی افزایش سقف تسهیلات خرید مسکن تا ۸۰ میلیون تومان بود اما ظاهر بانک مرکزی رقم ۶۰ میلیون تومان را پذیرفته است. دولت علاقمند به ایجاد تحرک در بخش مسکن ارزان قیمت است. در واقع دولت علاقمند است شرایط خانه دار شدن زوج های جوان و یا افرادی که دارای وضعیت نامناسب مسکن هستند را تسهیل کند. این نشان می دهد بخش خانه های متوسط حتی فعلاً بعید است با حرکتی مواجه باشد .

از نظر بنیادی باید در خارج از تهران وضعیت کمی بهتر شود و با افزایش وام شرایط خوبی را شاهد باشیم ولی در تهران این وام کمکی نخواهد کرد .

تکنیکالیست ها معتقدند ساختمان و نمودار ان از روند نزولی خارج شده و یک اتفاق مثبت رخ داده است . ما هم گفتیم کوتاه مدت بفروشید ولی میان مدت نگاه دارید .

شاید کمی این گروه امروز فردا نوسان بدهد اما در مجموع میان مدت مسیر صعودی است .

وساخت ، ثتران و ا س پ را درسعی کنید بیشتر زیر نظر داشته و یکی از این ۳ را در پرتفوی خود داشته باشید .

گروه پالایش

طبق برخی خبرهای غیر رسمی شنیده می شود تا سال ۹۵ به شرکت های پالایشی فرصت داده شده است تا طرح و توسعه ها اجرا شده و کیفی سازی را در ان مقطع اجرا کنند . براساس تکلیف دولت، کیفی سازی محصولات پالایشگاهها طبق استانداردهای یورو ۴ و ۵ باید تا سال ۹۵ محقق شود و با امضای قراردادی میان پالایش و پخش و شرکتهای پالایشی، کیفیت محصولات تولیدی ارتقا می یابد. هیئت دولت به پالایشگاههای نفتی که به بخش بخصوصی واگذار شده، فرصت داده است تا محصولات خود را تا سال ۱۳۹۵ به استانداردهای روز دنیا ارتقا دهند و پس از آن مهلت ارفاقی وجود نخواهد داشت.

طرح افزایش کیفیت پالایشگاه بندرعباس احتمالاً امسال نهایی می شود با بهره برداری از این طرح تا پایان امسال به نفتگاز و بنزین مطابق با استاندارد یورو ۴ را دارد . در این سهم به زودی باز شده و به زودی بلوک ۱۷% باردیگر روی تابلو می رود .

درباره پروژه پالایشگاه اصفهان نیز نفتگاز و نفت سفید تولیدی این شرکت هم اکنون دارای کیفیت مطلوبی است و انتظار می رود در سال جاری بنزین آن نیز با استاندارد یورو ۴ تولید شود.

پالایشگاه شیراز که تاکنون از اجرای طرحهای توسعه ای بی نصیب مانده بود، قرار است طرح بهبود کیفیت بنزین این پالایشگاه اجرا شود و هم اکنون کارشناسان در حال کار روی این پروژه مهم هستند.گویا تبریز،لاوان و شتران هم شریاط بدی ندارند .

در این بین همچنین از امضای قرارداد فروش نفت خام به پالایشگاهها و دریافت محصولات آنها از امسال خبر می دهند که نکته جالبی است . از امسال قرارداد مکتوبی برای تحویل نفت خام و دریافت محصولات مطابق با استاندارهای درخواستی، میان شرکت ملی پالایش و پخش و پالایشگاههای نفت امضا می شود.بر این اساس در این قرارداد قیمت و کیفیت محصولات تولیدی در قرارداد درج می شود و شرکتهای پالایشی موظف هستند بر این اساس، محصولات پالایشی را تولید کند.

شپترو

سهم با یک افزایش سرمایه سنگین از ۱۶۰ به ۶۳۰ رسید و حالا سرمایه قوی تری دا د . سود شرکت از نظر ریالی تعدیلی نداشت و فقط با توجه به سرمایه جدید از ۲۵۰۲ ریال به ۶۳۵ ریال رسیده است . به نظر امروز شاهد بازگشایی این سهم باشیم و در منطقی ترین حالت قیمت های ۳۸۰۰و ۳۷۰۰ ریال حاصل شود . اگر سهم به هر شکلی در قیمت های زیر ۳۴۰۰ ریال قرار گرفت بد نیست برای نوسان سراغ او رفت ولی کمی روی این سهم که نقد شوندگی کمتری دارد باید مراقب بود .

فایرا

چه در تسعیر ارز در گزارش ها و چه حالا که ناگهان در بورس کالا قیمت شمش الومینیوم از ۶۸۰۰ به ۷۶۰۰ رسیده است . جالب است که بودجه فایرا روی ۶۶۰۰ بسته شده است . به نظر اگر قیمت در ۷۶۰۰ باقی بماند فقط از همین یک قلم قابلیت رشد ۳۰۰ ریالی سود در فایرا وجود دارد .

ببنید سهم به راحتی می تواند سود خود را به ۱۳۰۰ ریال هم برساند و می تواند خود را ضرر ده نشان دهد به نظر مدیریت مالی شرکت در این وضعیت نقش مهمی دارد .

اگر معامله بلوک در جریان باشد و سهم با قیمت خوبی واگذار شود می توان به شرایط رشد سود آوری بسیار امیدوار بود .

وتوشه

امروز این سهم را نیز که برخی ارزش ذاتی ان را حدود ۷۰۰۰ ریال می دانند باید زیر نظر داشت به نظر وتوشه در طول دوره فعلی کوتاه مدت خود ریز و ریز تا ۴۲۰۰ و ۴۳۰۰ ریال می تواند حداقل رشد کرده و شرایط نرمال و خوبی را در نوسان گیری داشته باشد .

برای ننوسان سهم بد نیست ولی کمی پر ریسک است .

دو شرکت قطعه ساز

چند روزی است که بازار روی قطعه سازها نیز مثبت شده است و به نظر میرسد می توان روی اتنها نیز برخی نوسان گیری ها را شاهد بود و در این گروه ۳ شرکت خمهر ، خکار و خشرق را زیر نظر داشته باشید . به نظر خشرق و خمهر شرایط بهتری را برای نوسان کوتاه مدت داشته باشند .

خمهر در ۲۲۰۰ و ۲۳۰۰ و خشرق د ر ۱۷۰۰ حمایت های بسیار جدی دارند .

پسهند و پتایر

از نظر تکنیکالی برهی معتقدند سهم مسیر تازه ای را آغاز کرد ه است . برخی نیز از اخبار افزایش سرمایه خبر می دهند در پتایر نیز با این که گزارش شرکت چنگی به دل نمی زند ولی نوسازی برخی خطوط و شرایط سود سال بعد می تواند به پتایر کمک کند این را در گزارش توجیهی نیز داریم .

به نظر خبر افزایش سرمایه پتایر برای مقطع خرید تا قبل از توقف برای کوتاه مدت بد نباشد برای بلند مدت به نظر کمی ریسک دارد ولی برای بازه زمانی ۲ سال شاید بد نباشد .

در این گروه روی بارز و پکویر نیز شرایط بنیادی بسیار خوب است .

وبانک

گفته می شود بانک ملی حاضر است بلوک   خود را در وبانک واگذار کند . ولی مشتری خاصی برای او نخواهد امد . پیش ازاین موسسه مالی کوثر قصد خرید داشت که با این شروط خود او نیز قادر به شرکت نیست .

ممکن است وبانک را یک بار حتی در قیمت های نجومی اگهی کنند که به نظر در صورت بروز این داستان شرایط سهم جالب خواهد شد . در مجموع وبانک یکی از شرکت هایی است که در ۲ حوزه بانک و پتروشیمی خوب پیش رفته است .

سهم در ۵۵% ارزش ذاتی معامله می شود و احتمال رشد و نوسان مقطعی او هست .