تخمین سود شرکت تولیدی
تحلیل بنیادی فراورده های نسوز ایران
مقدمه: نسوز ایران یکی از بزرگترین تولید کنندگان اجر و مواد نسوز در کشور میباشد این شرکت عمده محصولات خود را به شرکتهای صنایع استفاده کننده از کوره مانند صنایع سیمان و فولاد و شیشه و غیره عرضه میکند
روند سوداوری کفرا:
| سال | سود هر سهم(ریال) | سود خالص(میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۰ | ۸۴۸ | ۵۷ |
| ۱۳۹۱ | ۲۵۰۸ | ۱۷۰ |
| ۱۳۹۲ | ۲۷۶۸ | ۳۷۶ |
| ۱۳۹۳ | ۲۴۲۵ | ۳۲۹ |
روند سوداوری شرکت با توجه به رشد قیمت محصولات شرکت با روند صعودی خوبی مواجه شده است
پیشبینی سود سال ۹۳:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۳،۱۲،۲۹ | ۹۳،۳،۳۱ |
| فروش | ۱،۱۹۹،۷۴۰ | ۲۵۲،۱۸۳ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۷۲۰،۸۱۰) | (۱۳۵،۶۳۰) |
| سود و زیان ناخالص | ۴۷۸،۹۳۰ | ۱۱۶،۵۵۳ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۷۱،۴۲۲) | (۱۵،۱۰۵) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۱۴،۸۹۷ | ۴،۰۳۳ |
| سود و زیان عملیاتی | ۴۲۲،۴۰۵ | ۱۰۵،۴۸۱ |
| هزینه های مالی | (۱۴،۹۵۵) | (۹۶۵) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۱،۱۰۰ | ۲،۳۶۵ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۲،۷۵۳ | ۹،۲۱۶ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۴۱۱،۳۰۳ | ۱۱۶،۰۹۷ |
| مالیات | (۸۱،۵۵۳) | (۲۲،۷۴۶) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۳۲۹،۷۵۰ | ۹۳،۳۵۱ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۲،۴۲۵ | ۶۸۶ |
| سرمایه | ۱۳۶،۰۰۰ | ۱۳۶،۰۰۰ |
نسوز ایران سود هر سهم سال جاری خود را به ازای هر سهم مبلغ ۲۴۲۵ ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۳ ماهه موفق به پوشش ۲۸ درصد ی بودجه خود شده است
تولیدات و فروش شرکت:
همانطور که مشاهده میشود عمده فروش شرکت و حدود ۷۸درصد سبد فروش شرکت را اجر تشکیل داده است
بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۹۳:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)سال۹۳ | قیمت فروش (هر تن/تومان)سال۹۳ | مقدار فروش(تن)۳ماهه۹۳ | قیمت فروش (هر تن/تومان)۳ماهه۹۳ |
| اجر | ۲۷،۲۰۰ | ۳،۱۴۲،۰۰۰ | ۶،۷۷۲ | ۲،۸۵۰،۰۰۰ |
| مواد ویژه | ۱۹،۸۱۰ | ۱،۷۴۲،۰۰۰ | ۴،۱۰۶ | ۱،۴۴۱،۰۰۰ |
شرکت با اجرای طرح تحول انتظار افزایش نرخ محصولات خود را دارد
مصارف ارزی:
کفرا برای سال ۹۳پیشبینی واردات ۱۷،۱ میلیون دلاری مواد اولیه و واردات ۳،۱ میلیون دلاری قطعات یدکی را با دلار۲۶۵۰ تومانی را داشته است همچنین صادرات ۸۶۰ هزار دلاری را با نرخ ۲۶۵۰ تومانی را هم در دستور کار دارد
شرکت در عملکرد ۳ ماهه واردات۱،۵ میلیون دلاری با نرخ هر دلار ۲۹۰۴ تومان را انجام داده است
صادرات:
| نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
| دلار | ۸۶۰،۰۰۰ | ۲۶،۵۰۰ | ۲۲،۷۹۵ |
واردات:
واردات مواد اولیه:
| نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
| دلار | ۱۷،۱۷۴،۰۰۰ | ۲۶،۵۰۰ | ۴۵۵،۰۰۰ |
واردات قطعات یدکی:
| نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
| دلار | ۳،۱۶۹،۰۰۰ | ۲۶،۵۰۰ | ۸۳،۹۸۶ |
واردات ۳ماهه:
| نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
| دلار | ۱،۵۲۷،۰۰۰ | ۲۹،۰۴۰ | ۴۴،۳۵۸ |
بررسی بهای تمام شده در شرکت نسوز ایران:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۵۷۵،۹۸۳ | ۸۰ |
| دستمزد مستقیم | ۳۲،۱۴۳ | ۴ |
| سربار | ۱۱۲،۶۸۴ | ۱۶ |
همانطور که مشاهده میشود مواد اولیه عمده بهای تمام شده این شرکت را تشکیل میدهد
مواد مستقیم:
مواد اولیه:
| نام محصول | واحد | پیشبینی سال۹۳ | مبلغ هر تن تومان | واقعی ۳ماهه۹۳ | مبلغ هر تن تومان |
| خاکهای خام و پخته | تن | ۱۷،۶۰۲ | ۲۴۰،۰۰۰ | ۱،۶۸۷ | ۱۸۳،۰۰۰ |
| بوکسیتها | تن | ۵،۵۵۷ | ۱،۶۴۶،۰۰۰ | ۱،۳۸۶ | ۱،۵۰۸،۰۰۰ |
| منیزیتها | تن | ۱۷،۸۳۹ | ۱،۵۳۴،۰۰۰ | ۳،۳۶۶ | ۱،۶۰۲،۰۰۰ |
| سیمانها | تن | ۳،۵۲۲ | ۱،۸۴۲،۰۰۰ | ۹۴۴ | ۱،۹۰۳،۰۰۰ |
| کرومیت | تن | ۵،۸۵۶ | ۱،۸۲۵،۰۰۰ | ۱،۴۳۲ | ۱،۲۷۱،۰۰۰ |
حدود ۵۷ درصد از مواد اولیه شرکت را انواع منیزیتها تشکیل میدهد با توجه به وکاهش نرخ دلار و مبنا قرار دادن نرخ دلار ۲۶۵۰ تومانی برای سال ۹۳ در صورتی که شرکت بتواند وارداشت را با دلار ۲۶۵۰ توماین انجام دهد با کاهش ۱۵ درصدی نرخ خرید مواد اولیه در سال ۹۳ به نسبت سال ۹۲ همراه خواهد شد بدین ترتیب شاهد رسیدن بهای مصرف مواد اولیه شرکت به سطوح ۵۴ میلیارد تومانی و کاهش ۴ میلیارد تومانی دیگر بهای تمام شده شرکت خواهیم بود
اثرات طرح تحول بر کفرا:
شرکت بریا سال ۹۲ حدود۱،۶ میلیارد تومان انرژی مصرف داشته است که برای سال ۹۳ این مقدار را در سطوح ۲،۵ میلیارد تومان پیشبینی و بدین ترتیب اثرات افزایش نرخ حاملهای انرژی را در بودجه خود لحاظ کرده است
ترکیب سهامداران شرکت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سرمایه گذاری صدر تامین | ۵۸،۷ |
| سرمایه گذاری صبا تامین | ۴،۹ |
نتیجه گیری:
در این بخش به تخمین سود شرکت بر اساس قیمتهای فعلی محصولات شرکت میپردازیم:
شرکت هم نرخ فروش مصحولات خود هم نرخ خرید مواد اولیه را در راستای اجرای گام دوم طرح تحول با رشد ۱۰-۱۵ درصدی پیشبینی کرده است که تحقق این قیمتها میتواند بودجه شرکت را بدون سختی پوشش دهد
با توجه به تولید و فروش شرکت انتظار رشد ۵-۱۰ درصدی تولید و فروش از این شرکت میرود که در صورت افزایش ۵ درصدی فروش میتوان شاهد رشد ۱۵ تومانی و در صورت رشد ۱۰ درصدی تولید شاهد رشد ۳۰ تومانی سود شرکت خواهیم بود
دیدگاهتان را بنویسید