تغییر ۲۰ تومانی سود یا زیان شرکت
تحلیل بنیادی سایپا آذین
مقدمه: شرکت سایپا اذین از شرکتهای زیر مجموعه سایپا و در زمینه تولید مجموعه صندلی و رودری گروه سایپا با سرمایه ۱۰ میلیارد تومان فعالیت میکند
روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:
سال | سود هر سهم(ریال) | سود خالص(میلیارد ریال) |
۱۳۹۱ | (۲۱) | (۲) |
۱۳۹۲ | (۱۵۰) | (۱۵) |
۱۳۹۳ | (۲۹۰) | (۲۹) |
همانطور که از جدول بالا مشخص است این شرکت طی چند سال اخیر به دلیل داشتن هزینه های مالی بسیار سنگین و حاشیه سود پایین همواره زیانده بوده است
پیشبینی سود سال ۹۳ شرکت:
شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
سال مالی منتهی به | ۹۳،۱۲،۲۹ | ۹۳،۳،۳۱ |
فروش | ۲،۲۱۷،۴۲۷ | (۳۶۲،۹۶۷) |
بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۱،۱۵۱،۵۵۷) | (۳۶۱،۳۱۹) |
سود و زیان ناخالص | ۶۵،۸۷۰ | ۱،۶۴۸ |
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۵۶،۳۷۸) | (۱۳،۵۴۶) |
خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۶،۰۰۰ | ۱،۴۷۵ |
سود و زیان عملیاتی | ۱۵،۴۹۲ | (۱۰،۴۲۳) |
هزینه های مالی | (۵۰،۰۰۰) | (۱۰،۶۵۱) |
درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۵،۵۰۰ | ۱،۰۱۷ |
درامدها(هزینه های) متفرقه | ۰ | ۰ |
سود(زیان)قبل از کسر مالیات | (۲۹،۰۰۸) | (۲۰،۰۵۷) |
مالیات | ۰ | ۰ |
سود و زیان پس از کسرمالیات | (۲۹،۰۰۸) | (۲۰،۰۵۷) |
سود هر سهم پس از کسر مالیات | (۲۹۰) | (۲۰۱) |
سرمایه | ۱۰۰،۰۰۰ | ۱۰۰،۰۰۰ |
سایپا اذین زیان سال ۹۳خود را به ازای هر سهم ۲۹۰ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۳ ماهه ۶۹ درصد از این زیان را پوشش داده است
وضعیت تولیدات و فروش شرکت:
نوع محصول | واحد | مقدار فروشسال ۹۳ | قیمت فروش(هر واحد/تومان)سال۹۳
|
مقدار فروش۳ماهه۹۳ | قیمت فروش(هر واحد /تومان)۳ماهه۹۳
|
صندلی نیسان | دست | ۳۳،۳۵۰ | ۲۵۳،۶۰۰ | ۶،۴۹۰ | ۲۵۳،۶۰۰ |
سایر | —- | ۳،۰۴۰ | ۷۲۲،۴۰۰ | ۵ | ۸۰۰،۰۰۰ |
صندلی ۱۳۲ | دست | ۲۵،۰۰۰ | ۵۱۵،۵۰۰ | ۳،۶۳۵ | ۵۱۵،۵۰۰ |
صندلی۱۱۱ | دست | ۶۲،۶۰۰ | ۵۴۴،۰۰۰ | ۹،۹۲۱ | ۵۴۳،۵۰۰ |
صندلی ۱۴۱ | دست | ۵،۰۰۰ | ۵۳۲،۰۰۰ | ۰ | ۰ |
صندولی تیبا | دست | ۲۵،۵۸۰ | ۵۳۱،۵۰۰ | ۰ | ۰ |
صندلی ۱۳۱ | دست | ۱۸۶،۸۰۰ | ۵۰۴،۵۰۰ | ۴۰،۵۷۵ | ۵۰۴،۵۰۰ |
مجموعه رودری۱۱۱ | دست | ۵۷،۶۵۰ | ۵،۶۵۰ | ۶،۷۲۰ | ۵،۶۵۰ |
مجموعه صندلی ۱۵۱ | دست | ۳۴،۶۰۰ | ۲۳۹،۰۰۰ | ۴،۵۹۷ | ۲۳۹،۰۰۰ |
صندلی تیبا۲۱۱ | دست | ۳۵،۵۳۰ | ۵۸۵،۴۰۰ | ۱،۴۲۵ | ۳،۳۶۸،۰۰۰ |
شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است
صادرات و واردات شرکت:
این شرکت صادراتی ندارد اما برای سال ۹۳ پیشبینی واردات ۱۰،۵ میلیون یورویی مواد اولیه با نرخ هردلار۳۵۰۰ تومان را دارد
شرکت در عملکرد ۳ ماهه واردات ۴۳۴هزار یورویی با نرخ هر دلار۳۵۴۸ تومان را انجام داده است
واردات:
نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
یورو | ۱۰،۵۰۰،۰۰۰ | ۳۵،۰۰۰ | ۳۶۷،۵۰۰ |
واردات۳ماهه:
نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
یورو | ۴۳۴،۷۴۰ | ۳۵،۴۸۰ | ۴۳۴،۷۴۰ |
بررسی بهای تمام شده:
نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
مواد مستقیم | ۱،۸۸۴،۷۵۴ | ۸۰ |
دستمزد مستقیم | ۱۸۷،۳۶۰ | ۸ |
سربار | ۲۸۶،۵۲۰ | ۱۲ |
همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد
بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده خاذین:
مواد اولیه:
در جدول ذیل سه بخش از مهمترین و تاثیر گذارترین مواد اولیه خاذین که ۶۵ درصد از بودجه شرکت را تشکیل میدهد بررسی میشود
شرح | واحد | پیشبینی مقداری خرید سال ۹۳ | پیشبینی مبلغی خرید سال۹۳تومان
|
مقدار خرید ۳ماهه۹۳ | مبلغ خرید ۳ماهه۹۳تومان |
پارچه و لیمینه و نخ | متر و دوک | ۲،۳۹۰،۰۰۰ | ۹،۳۹۳ | ۳۴۵،۰۰۰ | ۱۰،۸۴۰ |
انواع فوم صندلی | عدد | ۴،۶۶۴،۰۰۰ | ۱۰،۸۸۰ | ۶۷۲،۰۰۰ | ۱۰،۸۷۰ |
ریل و مکانیزم | دست | ۳۴۳،۵۰۰ | ۱۰۲،۰۰۰ | ۶۶،۶۰۰ | ۹۰،۸۰۰ |
شرکت نرخ خرید مواد اولیه خود را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است
سهامداران عمده:
نام سهامدار | درصد سهام |
سایپا | ۵۸،۱ |
اشخاص حقیقی | ۱۵،۲ |
سایر | ۲۶،۷ |
همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیار سایپا میباشد
نتیجه گیری:
شرکت هم نرخ فروش و هم نرخ خرید مواد اولیه را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده و با توجه به بستگی بالای شرکت به سایپا و عدم رشد تولید در شرکت مادر فعلا نمیتوان انتظار رشد تولید و فروش خاصی را از خاذین داشت
اما با توجه به فروش سنگین شرکت و حاشیه سود بسیار پایین کوچکترین تغییری در قیمت فروش یا قیمت خرید مواد اولیه شدیدا بر بودجه شرکت تاثیر گذار خواهد بود این تاثیر به حدی است که تنها ۱ درصد تغییر حاشیه سود شرکت از ۳ درصد پیشبینی شده میتواند سبب تغییر ۲۰ تومانی سود یا زیان شرکت شود
دیدگاهتان را بنویسید