سهام کم ریسک سیمانی
تحلیل بنیادی سیمان فارس نو
مقدمه: سیمان فارس نو با سرمایه 35 میلیارد تومانی و ظرفیت تولید سالانه1،2 میلیونتن سیمان خاکستری از سهام کم ریسک و بدون حاشیه گروه سیمان محسوب میشود
روند سوداوری سفانو:
| سال | سود هر سهم(ریال) | سود خالص(میلیارد ریال) |
| 1391 | 618 | 216 |
| 1392 | 1226 | 429 |
| 1393 | 1367 | 478 |
در سالهای اخیرافزایش نرخ سیمان باعث رشد خوبی در سوداوری این شرکت شده است
پیشبینی سود سال 93:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | 93،12،29 | 93،3،31 |
| فروش | 1،250،456 | 317،307 |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (728،763) | (175،338) |
| سود و زیان ناخالص | 521،693 | 141،969 |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (56،374) | (15،301) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | 25 | 25 |
| سود و زیان عملیاتی | 465،344 | 126،693 |
| هزینه های مالی | (15،769) | (4،554) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | 28،566 | 23،376 |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | 200 | 0 |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | 478،331 | 145،515 |
| مالیات | 0 | 0 |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | 478،331 | 145،515 |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | 1،367 | 416 |
| سرمایه | 350،000 | 350،000 |
سیمان فارس نو سود هر سهم سال مالی منتهی به پایان اسفند ماه 93خود را به ازای هر سهم مبلغ 1367ریال اعلام نموده است که در عملکرد 3 ماهه 30 درصد از بودجه خود را پوشش داده است
میزان فروش شرکت:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)سال 93 | قیمت فروش (هر تن)سال93(تومان) | مقدار فروش(تن)3ماهه93 | قیمت فروش (هر تن) 3ماهه93(تومان) |
| سیمان تیپ1-525 داخلی | 634،600 | 105،400 | 130،900 | 97،400 |
| سیمان تیپ2 داخلی | 539،000 | 103،000 | 188،640 | 97،900 |
| سیمان تیپ1-525 صادراتی | 26،615 | 101،200 | 4،715 | 107،000 |
اخرین نرخ فروش محصولات شرکت به شرح ذیل میباشد:
سیمان تیپ1-525 داخلی 113 هزارتومان
سیمان تیپ2 داخلی114 هزار تومان
سیمان تیپ1-525 صادراتی 105 هزار تومان
بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان فارس نو:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | 249،936 | 34 |
| دستمزد مستقیم | 31،344 | 4 |
| سربار | 455،922 | 62 |
همانطور که مشاهده میشود بیش از 62 درصد بهای تمام شده مربوط به هزینه های سربار و عمدتا انرژی میباشد
هزینه های مصرف انرژی:
شرکت بودجه سال 93 را بر اساس اخیرین نرخ افزایش انرژی بسته است
سهامداران عمده شرکت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سیمان فارس و خوزستان | 83،5 |
| سیمان فارس | 6 |
| سیمان بهبهان | 2،4 |
| صبا تامین | 1،3 |
سهام مدیریتی شرکت در اختیار سیمان فارس و خوزستان میباشد همچنین شرکت دارای سهام شناور اندکی در بازار میباشد
تاثیر نرخ ارز بر سود شرکت:
شرکت به دلیل واقع شدن در مرکز کشور و بعد مصافتی با بازارهای صادراتی صادرات زیادی ندارد و صادرات شرکت بسیار اندک میباشد
نتیجه گیری:
اخرین نرخ فروش محصولات شرکت به شرح ذیل میباشد:
سیمان تیپ1-525 داخلی 113 هزارتومان
سیمان تیپ2 داخلی114 هزار تومان
سیمان تیپ1-525 صادراتی 105 هزار تومان
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)باقی ماندهسال93 | قیمت فروش (هر تن/تومان)باقی ماندهسال93 |
| سیمان تیپ1-525 داخلی | 503،700 | 113،000 |
| سیمان تیپ2 داخلی | 361،400 | 114،000 |
| سیمان تیپ1-525 صادراتی | 21،900 | 105،000 |
مبلغ فروش
| فروش 3 ماهه میلیون ریال | 317،307 |
| فروش باقی مانده سال93 | 1،004،000 |
| جمع فروش میلیون ریال | 1،321،307 |
بدین ترتیب به بودجه ذیل خواهیم رسید:
| شرح | پیشبینی 93 |
| سال مالی منتهی به | 93،12،29 |
| فروش | 1،321،307 |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (728،763) |
| سود و زیان ناخالص | 592،544 |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (56،374) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | 25 |
| سود و زیان عملیاتی | 536،195 |
| هزینه های مالی | (15،769) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | 28،566 |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | 200 |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | 549،192 |
| مالیات | 0 |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | 549،192 |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | 1،568 |
| سرمایه | 350،000 |
همانطور که مشاهده میشود سیمان فارس نو میتواند تا پایان سال به سود بالای 156 تومانی به ازای هر سهم دست یابد تنها شرط تحقق این سود فروش کامل محصولات می باشد که در شرایط فعلی این موضوع با توجه به رکود داخلی خیلی ساده نخواهد بود که باید به ان شدیدا دقت داشت
دیدگاهتان را بنویسید