سودآورترین شرکت دارویی
تحلیل بنیادی دارویی امین
مقدمه: دارویی امین با سرمایه ۱۰ میلیارد تومان یکی ازسوداورترین و بزرگترین شرکتهای دارویی کشور میباشد
روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:
| سال | سود هر سهم(ریال) | سود خالص(میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۰ | ۵۶۷ | ۵۶ |
| ۱۳۹۱ | ۶۹۶ | ۶۹ |
| ۱۳۹۲ | ۲۲۹۷ | ۲۲۹ |
| ۱۳۹۳ | ۴۰۶ | ۲۳۶ |
همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر همیشه صعودی بوده است و افزایش نرخ دارو همچنان روند صعودی سهم را تشدید کرده است
پیشبینی سود سال ۹۳ شرکت:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۳،۱۲،۲۹ | ۹۳،۶،۳۱ |
| فروش | ۹۲۰،۴۱۶ | ۴۷۶،۱۹۴ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۴۹۵،۲۷۵) | (۲۴۶،۴۸۵) |
| سود و زیان ناخالص | ۴۲۵،۱۴۱ | ۲۲۹،۷۰۹ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۴۹،۹۷۹) | (۲۵،۸۵۹) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۶،۰۰۰ | ۲،۷۰۱ |
| سود و زیان عملیاتی | ۳۸۱،۱۶۲ | ۲۰۶،۵۵۱ |
| هزینه های مالی | (۹۶،۷۳۶) | (۵۰،۰۳۹) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۸،۵۰۰ | ۵،۳۴۷ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۵۰۰ | ۴۴ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۲۹۳،۴۲۶ | ۱۶۱،۹۰۳ |
| مالیات | (۵۷،۶۶۹) | (۳۵،۵۸۹) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۲۳۵،۷۵۷ | ۱۲۶،۳۱۴ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۴۰۶ | ۲۱۸ |
| سرمایه | ۵۸۰،۰۰۰ | ۵۸۰،۰۰۰ |
دارویی امین سود سال ۹۳خود را به ازای هر سهم ۴۰۶ریال اعلام نموده است که در عملکرد۶ ماهه موفق به پوشش ۵۴ درصدی بودجه خود شده است
وضعیت تولیدات و فروش شرکت:
تولیدات و فروش شرکت عمدتا انواع کپسول و قرص میباشد
| نوع محصول | واحد | مقدار فروشسال ۹۳ | قیمت فروش(هر واحد/تومان)سال۹۳ | مقدار فروش۶ماهه۹۳ | قیمت فروش(هر واحد /تومان)۶ماهه۹۳ |
| شربت | شیشه | ۱۴،۳۰۰،۰۰۰ | ۹۷۰ | ۶،۸۹۸،۰۰۰ | ۸۳۶ |
| قطره | شیشه | ۸،۷۳۰،۰۰۰ | ۹۶۴ | ۵،۱۹۰،۰۰۰ | ۹۷۳ |
| قرص | عدد | ۵۲۸،۹۹۳،۰۰۰ | ۴۵ | ۲۵۹،۱۳۲،۰۰۰ | ۴۰ |
| دراژه | عدد | ۴۸۶،۱۴۷،۰۰۰ | ۵۰ | ۲۳۸،۷۵۲،۰۰۰ | ۵۸ |
| کپسول | عدد | ۲۶۹،۸۳۷،۰۰۰ | ۸۰ | ۱۴۲،۶۴۴،۰۰۰ | ۸۷ |
نرخ فروش محصولات شرکت همانطور که مشاهده میشود در عملکرد۶ ماهه از بودجه بالاتر میباشد
همانطور که مشاهده میشود انواع قرص وکپسول بخش عمده سبد فروش شرکت را تشکیل داده است
صادرات و واردات شرکت:
صادرات: این شرکت برای سال ۹۳ صادرات ۱۳۵ هزار یورویی را با نرخ هر یورو ۳۶۰۰ تومان در دستور کار دارد
۱-واردات مواد اولیه:
همچنین شرکت برنامه واردات ۴،۸ میلیون سورویی را با نرخ ۳۶۰۰ تومان برای سال ۹۳ در دستور کار خود دارد
شرکت در عملکرد۶ ماهه صادرات۵۵ هزار یورویی و واردات ۲،۵یورویی با نرخ هر یورو۳۶۰۰ تومان را انجام داده است
صادرات :
| نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
| یورو | ۱۳۵،۳۰۰ | ۳۶،۰۰۰ | ۴،۸۷۱ |
واردات :
| نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
| یورو | ۴،۸۲۶،۰۰۰ | ۳۶،۰۰۰ | ۱۷۳،۷۴۹ |
صادرات ۶ ماهه:
| نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
| یورو | ۵۵،۹۴۰ | ۳۶،۰۰۰ | ۲،۰۰۰ |
واردات۶ ماهه:
| نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
| یورو | ۲،۵۵۵،۰۰۰ | ۳۶،۰۰۰ | ۹۱،۹۸۰ |
بررسی بهای تمام شده:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۳۵۶،۷۳۷ | ۷۹ |
| دستمزد مستقیم | ۲۰،۰۰۳ | ۴ |
| سربار | ۷۴،۱۵۵ | ۱۷ |
همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه و بهای ارز مورد استفاده تاثیر بالایی بر سوداوری این شرکت دارد.
سهامداران عمده:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| دارویی کوثر | ۴۶ |
| پارس دارو | ۱۶ |
| خیریه امیرالمومنین | ۳ |
| الحاوی | ۲،۲ |
نتیجه گیری:
در این بخش سود شرکت را بر اساس اخرین نرخ های فروش دارو تخمین میزنیم:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)باقی ماندهسال۹۳ | قیمت فروش (هر تن /تومان)باقی ماندهسال۹۳ |
| شربت | ۷،۴۰۱،۰۰۰ | ۸۳۶ |
| قطره | ۳،۵۴۰،۰۰۰ | ۹۷۳ |
| قرص | ۲۶۹،۸۶۱،۰۰۰ | ۴۰ |
| دراژه | ۲۴۷،۳۹۵،۰۰۰ | ۵۸ |
| کپسول | ۱۲۷،۱۹۳،۰۰۰ | ۸۷ |
مبلغ فروش
| فروش ۶ماهه میلیون ریال | ۴۷۶،۱۹۴ |
| فروش ۶ماهه باقی مانده میلیون ریال | ۴۵۷،۰۰۰ |
| جمع فروش میلیون ریال | ۹۳۳،۱۹۴ |
تخمین ۹۳
| شرح | پیشبینی ۹۳ |
| سال مالی منتهی به | ۹۳،۱۲،۲۹ |
| فروش | ۹۳۳،۱۹۴ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۴۹۵،۲۷۵) |
| سود و زیان ناخالص | ۴۳۷،۹۱۹ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۴۹،۹۷۹) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۶،۰۰۰ |
| سود و زیان عملیاتی | ۳۹۳،۹۴۰ |
| هزینه های مالی | (۹۶،۷۳۶) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۸،۵۰۰ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۵۰۰ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۳۰۶،۲۰۴ |
| مالیات | (۶۰،۰۰۰) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۲۴۶،۲۰۴ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۴۲۴ |
| سرمایه | ۵۸۰،۰۰۰ |
این شرکت تا پایان سال ۹۳توانایی رسیدن به سود بالای ۴۲تومانی را دارا میباشد
نکات مهم:
این بودجه بدون افزایش نرخ در نیمه دوم سال میباشد در صورتی که شرکت با افزایش نرخ ۱۰ درصدی همراه شود میتواند شاهد رشد ۳ تومانی سود هر سهم خود شود
همچنین احتمال محتملتر با توجه به فروش مقداری ۵۰ درصدی تولیدات شرکت در نیمه اول سال احتمال رشد تولید در نیمه دوم سال وجود دارد که به ازای رشد ۱۰ درصدی فروش در نیمه دوم سال شاهد رشد ۳-۴ تومانی سود هر سهم شرکت خواهیم بود
پس در نهایت سود شرکت میتواند تا پایان سال حتی در سطوح ۴۵ و بالاتر به ازای هر سهم قرار بگیرد
دیدگاهتان را بنویسید