سود به شرط تحقق بودجه تولید و فروش شرکت

تحلیل بنیادی محور خودرو

مقدمه: شرکت محور خودروبا سرمایه بیش از ۴۲ میلیارد تومان یکی از بزرگترین تولید کنندگان اکسل سواری به خصوص اکسل اتومبیل های سنگین می باشد

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

همانطور که از جدول بالا مشخص است این شرکت هیچگاه به زیان نرسیده است و بریا سال ۹۳ با توجه به افزایش تولید و فروش با توجه به احیا روند شرکتهای خودرویی انتظار رشد سوداوری را داریم

پیشبینی سود سال ۹۳ شرکت:

محور خودروسود سال ۹۳خود را به ازای هر سهم ۸ریال اعلام نموده است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

شرکت نرخ فروش برخی از محصولات خود را مانند اکسل های سواری سنگین را در سطوح پایینی در نظر گرفته است

همانطور که مشاهده میشود اکسل سواری سنگین ۸۹ درصد از سبد فروش شرکت را تشکیل میدهد و از محصولات اصلی شرکت می باشد

صادرات و واردات شرکت:

این شرکت صادراتی ندارد اما بخشی از مواد اولیه خود را از طریق واردات تامین میکند

این شرکت برای سال ۹۳ واردات ۲۰ میلیون یورویی با نرخ هر یورو ۳۳۳۵ تومان را در دستور کار دارد

شرکت در عملکرد ۳ ماهه واردات ۲،۶ میلیون یورویی با نرخ هر یورو۳۴۰۴ تومان را انجام داده است

 بررسی بهای تمام شده:

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده محور خودرو:

شرکت نرخ خرید و مصرف مواد اولیه برای سال ۹۳ ردر سطوح ۱۰۳،۲ میلیارد تومانی پیشبینی کرده است در حالی که این میزان برای سال ۹۲ در سطوح ۴۴،۲ میلیارد تومان قرار داشته که افزایش نرخ برای سال ۹۳ بر مبنای افزایش تیراژ تولید در نظر گرفته شده است

شرکت میزان مصرف قطعه با توجه به افزایش ۱۸۷ درصدی تولید محصولات سنگین در سطوح پایینی پیشبینی کرده است

مواد اولیه:

شرکت نرخ خرید مواد اولیه خود را نیز در سطوح پایینی پیشبینی کرده است

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیارایرانخودرو دیزل میباشد

 نتیجه گیری:

در این بخش سود شرکت را بر اساس عملکرد واقعی در نرخ های فروش تخمین میزنیم:

شرکت نرخ فروش برخی از محصولات خود را مانند اکسل های سواری سنگین را در سطوح پایینی در نظر گرفته است

قیمت فروش شرکت را بر اساس قیمت ۳ماهه ۹۳در نظر میگیریم:

 مبلغ فروش 

مواد اولیه:

شرکت نرخ خرید مواد اولیه خود را نیز در سطوح پایینی پیشبینی کرده است

پیشبینی کارشناسی:

بدین ترتیب شاهد افزایش ۲۵،۶ میلیارد تومانی بهای تمام شده شرکت خواهیم بود

همانطور که مشاهده میشود این شرکت توانایی رسیدن به سطوح محدوده ۳۶ تومانی را برای سال ۹۳ دارا میباشد

البته این سود به شرط تحقق بودجه تولید و فروش شرکت میباشد