عدم مشکل صادرات

تحلیل بنیادی سیمان خاش

مقدمه: سیمان خاش با سرمایه ۱۲ میلیارد تومان و ظرفیت تولید ۸۹۰ هزار تن سیمان یکی از بزرگترین تولید کنندگان سیمان جنوب شرق کشور میباشد

روند سوداوری :

در سالهای اخیرافزایش نرخ سیمان باعث رشد خوبی در سوداوری این شرکت شده است

پیشبینی سود سال ۹۳:

سیمان خاش سود هر سهم سال مالی منتهی به پایان اسفند ماه ۹۳خود را به ازای هر سهم مبلغ ۱۷۲۸ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۳ ماهه ۳۳ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

میزان فروش شرکت:

شرکت نرخ فروش محصولات صادراتی خودرا در سطوح پایینی در نظر گرفته است

برای سیمان انتظار قیمتهای ۱۰۰ هزار تومان و برای کلینگر نیز انتظار قیمتهای ۹۰ هزار تومان را داریم شرکت نرخ فروش داخلی محصولات خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

بررسی بهای تمام شده در شرکت سیمان خاش:

همانطور که مشاهده میشود بیش از ۶۴  درصد بهای تمام شده مربوط به هزینه های سربار و عمدتا انرژی میباشد

هزینه های مصرف انرژی:

عمده هزینه انرژی شرکت مربوط به مازوت بوده و شرکت از مازوت برای سوخت خود استفاده میکند که بودجه سال ۹۳ نیز بر اساس قیمتهای ابلاغی دولت بسته شده است

سهامداران عمده شرکت:

سهام مدیریتی شرکت در اختیار سیمان فارس و خوزستان میباشد

همچنین شرکت سهام شناور بسیار اندکی در بازار دارد

تاثیر نرخ ارز بر سود شرکت:

شرکت صادرات خود را به صورت ریالی انجام میدهد

سرمایه گذاریهای شرکت:

سالانه حدود ۱۵درصد از سود خالص سیمان خاش از طریق سرمایه گذاری در سایر شرکتهای سیمانی تامین میشود که در ادامه به بررسی پرتفوی سیمانی خاش خواهیم پرداخت:

شرکت سود شرکتهای زیر مجموعه خود را در سطوح مناسبی پیشبینیکرده است

نتیجه گیری:

شرکت نرخ فروش محصولات صادراتی خود را در سطوح پایینی پیشبینی کرده است

شرکت نرخ فروش محصولات صادراتی خودرا در سطوح پایینی در نظر گرفته است

برای سیمان انتظار قیمتهای ۱۰۰ هزار تومان و برای کلینکر نیز انتظار قیمتهای ۹۰ هزار تومان را داریم شرکت نرخ فروش داخلی محصولات خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

سیمان تیپ۲ :۱۰۵ٰ۰۰۰ تومان

سیمان تیپ ۲ کیسه۱۲۰ هزار تومان

پیشبینی کارشناسی:

مبلغ فروش

 تخمین سود

با توجه به موقعیت قرار داشتن کارخانه و عدم مشکلات صادرات سیمان به نظر میرسد بتوان به تحقق سود ۲۰۶ تومانی شرکت خوشبین بود