هلدینگ توسعه صنایع سیمان

تحلیل بنیادی سیدکو

مقدمه: هلدینگ توسعه صنایع سیمان از شرکت های وابسته به شرکت گروه توسعه ملی و مجموعه بانک ملی بوده که با در اختیار داشتن سهام چند شرکت سیمانی بورسی و غیر بورسی یکی از هلدینگ های موفق با سرمایه ۴۰۰ میلیارد تومان است که اخیرا وارد بازار دوم بورس شده و عرضه اولیه موفقی را پشت سر گذاشت

روند سوداوری سیدکو:

در سال ۹۲ به دلیل شناسایی سود فروش سرمایه گذاری ها سود شرکت در سطوح بالایی قرار داشته است که در سال ۹۳ با توجه به عدم تکرار این درامد سود شرکت در سطوح کمتری قرار دارد

پیشبینی سود سال ۹۳ سیدکو:

همانطور که مشاهده میشود سیدکو سود هر سهم سال مالی ۹۳خود را  به ازای هر سهم ۳۴۴ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه ۲۶ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

 ترکیب درامدهای  سیدکو:

همانطور که مشاهده میشود شرکت برای سال ۹۳قصد دارد حدود ۹۵ درصد از سود خود را از طریق سود سرمایه گذاریها و ۵درصد مابقی را از طریق فروش سرمایه گذاریها تحقق بخشد

سهامداران عمده سیدکو:

همانطور که مشاهده میشود مجموعه گروه توسعه ملی مالک عمده این هلدینگ سیمانی میباشد

بررسی پرتفوی بورسی سیدکو:

شرکت های سیمان شمال و مازندران و کرمان ارزش بالایی در پرتفوی سیدکو دارند

پرتفوی غیر بورسی سیدکو:

 محاسبه ارزش ان ای و ی و ارزش ذاتی سهم:

همانطور که مشاهده میشود ارزش ذاتی سیدکو در سطوح قیمتی ۱۸۴تومان قرار دارد در صورت رشد قیمتی سهام سیمانی و شرکتهای زیر مجموعه شاهد رشد بیشتر ارزش ذاتی این شرکت خواهیم بود

ترکیب سوداوری سیدکو:

همانطور که مشاهده میشود ۴ شرکت سیمانی به خصوص سیمان شمال تاثیر بسزایی در سوداوری شرکت دارد که با توجه به وضعیت فعلی تنها افزایش سود تقسیمی میتواند سبب تعدیل مثبت سیدکو شود