ورود نقدینگی جدید به بازار

نگاهی به بازار یکشنبه 27 مهرماه 1393

امروز بازار سهام با رشد تقاضا همراه شد و شاخص کل تحت تاثیر معاملات مپنا، حکشتی، اخابر، خودرو، خساپا وبانک با رشد 264 واحد همراه شد و به سطح 72281 رسید. شاخص کل بالای سطح حمایتی در حال نوسان است و حرکت به سمت 72400 واحد محتمل بنظر می رسد. عبور از سطح 72400 واحد به معنای شکست سطح مقاومت است و خوشبینی به رشد بلند مدت شاخص بیشتر می شود.

 نقدینگی جدیدی وارد بورس شده است و  در سهام مپنا و خودرو وارد شده است. بررسی معاملات روزهای گذشته نشان می دهد که حضور سرمایه گذاران حقیقی در بازار بیشتر شده است.بیش از 68 درصد از ارزش معاملات روز گذشته در اختیار سرمایه گذاران خرد بوده است. امروز هم حضور حقیقی ها پر رنگ بود و بنظر می رسد که خوشبینی به بازار برگشته است که سرمایه های جدیدی وارد بورس شده است.

 خبرهای خوب نیز شنیده می شود و با بهبود شرایط بازار، سرمایه گذاران خبرهای خوب را هم می شنوند. در خبر سیاسی، نشست کارشناسی ایران و 5+1 آخر هفته در وین برگزار می شود.

 نرخ سود بانکی قرار است کاهش یابد. کاهش نرخ سود بانکی بر اساس تورم سالانه، تعیین می شود و محاسبه نرخ سود بانکی در دستور کار شورای پول و اعتبار قرار گرفته است. کاهش نرخ سود بانکی بازار را تقویت می کند.

از طرف دیگر کاهش نرخ سپرده قانونی هم مطرح شده است و فروش ارز حاصل از صادرات به نرخ ازاد مورد تصویب قرار گرفته است.

 نشانه های برگشت بازار کم کم ظاهر شده است و سرمایه گذارانی که 6 ماه شکیبایی کرده و کاهش قیمت ها را نظاره کرده اندحالا منتظر برگشت بازار هستند اما نمی توان  برگشت قدرتمندی را برای بازار متصور شد. این روزها گزارش مالی شرکت ها  در حال انتشار است و همین گزارش هاست که رونق صنعت را رقم می زند. یکی از بحث هایی که این روزها مطرح است احتمال رشد نسبت قیمت بر درامد بازار است. در حال حاضر نسبت قیمت بر درامد بازار 5.5 است که برابر متوسط نسبت قیمت بر درامد سالهای 90 است. تورم در حال کنترل است و با کاهش تورم انتظار شرکت ها از سوددهی کاهش می یابد و این موضوع مخرج کسر نسبت قیمت بر درامد را کاهش می دهد و خود نسبت قیمت بر درامد افزایش می یابد. با افزایش نسبت قیمت بر درامد بازار، خیلی از شرکت ها که در حال حاضر نسبت قیمت بر درامد 4و 5 دارند رشد خوبی را تجربه خواهند کرد.

 در گروه خدمات فنی مهندسی، مپنا از سطح 680 گذشت و با صف خرید همراه شد. این سهم با عبور از میانگین 100 روزه و شکست سطح مقاومت پتانسیل رشد بیشتر را دارد. این سهم برنامه افزایش سرمایه 30 درصدی دارد و یک حقیقی در این سهم خرید سنگینی کرده است.

رتکو هم در کنار مپنا با رشد همراه شد.

 در گروه رایانه، مداران، مرقام با رشد تقاضا و حجم معاملات خوبی همراه شدند. در این گروه هم شاهد بهبود معاملات بودیم.

 انبوه سازی یکپارچه مثبت بود. ثشاهد امروز با معاملات 13 میلیونی به استقبال افزایش سرمایه رفت. ا.س. پ که شرایط بنیادی خوبی دارد امروز صف خرید شد. انچه در معاملات امروز گروه قابل توجه بود، حجم معاملات بالای گروه بود.ثفارس پایان آبان ماه به مجمع فوق العاده می رود.

 جو مثبت گروه به بیمه ها هم سرایت کرد. بیمه ها خوش نوسان هستند ولی سهامی برای بلند مدت نیستند.

 در گروه مخابرات، اخابر با رشد قیمت همراه شد. این سهم مورد توجه حقوقی ها و حقیقی ها قرار گرفته است. همراه هنوز برای رشد دل دل می کند ولی شک نکیند همراه هم سهم بسیار خوبی است و بازده خوبی برای بلند مدت دارد.

 در گروه حمل و نقل، حکشتی همچنان مورد توجه حقوقی هاست. بهبود روابط تجاری ایران و روسیه، مبادلات تجاری را در دریای خزر افزایش می دهد و همین موضوع می تواند رشد سود حخزر و احتمالا حکشتی را رقم بزند اما باید مراقب نسبت قیمت بر درامد بالای این گروه باشیم.

 سرمایه گذاری ها امروز پر رونق بودند همانطور که پیش بینی کرده بودیم، گروه سرمایه گذاری مورد توجه قرار گرفت. رونق کلی بازار بر روی سرمایه گذاری ها تاثیر گذاشته و این گروه را پر رونق کرده است. امروز مجمع خارزم برگزار شد و با حاشیه های زیادی همراه بود. این شرکت 15 تومان سود نقدی به ازای هر سهم کنارگذاشت. این شرکت نیروگاه قایم را در سال 94 بورسی می کند.گفته می شود خارزم در نظر دارد هلدینگ فلزی تاسیس کند.

سمگا سهمی که سفته بازی می شود، امروز هم با رشد قیمت همراه شد.این سهم ریسک بالایی دارد ولی جو مثبت بازار سمگا را هم دوباره مثبت کرد.

گروه سیمانی، گروهی با نسبت قیمت بر درامد پایین و مستعد رشد با گزارش ساروم و تعدیل مثبت این سهم مورد توجه قرار گرفت. بیشتر نمادهای سیمانی با رشد تقاضا همراه شدند.

اما کاشی و سرامیکی ها حاشیه نشین بودند. این گروه گزارش های خوبی نداشتند.

در گروه چند رشته ای ها، غدیر بعد از افزایش سرمایه 100 درصدی در قیمت 362 تومان به بازار برگشت. غدیر در قیمت خوبی بازگشایی شد.

شرکت سرمایه گذاری غدیر در طی گزارش 9 ماهه مبلغ 755 ریال سود برای هر سهم محقق کرده و 61 درصد پیش بینی هایش را پوشش داده است. این شرکت پیش بینی سود هر سهم سال مالی 93  را مبلغ 1241 ریال اعلام کرده که نسبت به پیش بینی قبلی ( 1242 ریال ) با یک ریال کاهش داشته است.

بر اساس اعلام شرکت قرار است سرمایه شرکت از مبلغ 000ر18میلیارد ریال به مبلغ 000ر36 میلیارد ریال از محل اندوخته سرمایه ای (معادل 37 درصد) و مطالبات و آورده نقدی سهامداران (معادل 63 درصد) افزایش یابد که  تا زمان برگزاری مجمع عمومی عادی سالیانه سال مالی منتهی به 30/09/93 به ثبت خواهد رسید.

 در این گروه وبانک هم با احتمال افزایش سرمایه مورد توجه قرار گرفت. وصندوق معامله بلوکی داشت.

در گروه پتروشیمی، نسبت قیمت بر درامد بسیار پایین است. شرایط بنیادی گروه خوب است. پتانسیل رشد سود خوبی دارند و گزارش های جم، کرمانشا، خراسان نسبتا خوب بود. کاهش نرخ جهانی اوره کمی اوره سازان را متاثر کرد. واقعا این گروه تحت تاثیر بحث های مطروحه در خصوص نرخ خوراک است. شرکت سرمایه گذاری صنایع شیمیائی ایران طی 9 ماه 75 درصد از بودجه را پوشش داده و مبلغ 1284 ریال سود محقق کرده است. شرکت بر همان پیش بینی سود قبلی 1720 ریال تاکید کرده است.

 شرکت پاکسان طی دوره 9 ماهه توانسته با شناسایی 708 ریال سود برای هر سهم 78 درصد از پیش بینی هایش را پوشش دهد. پیش بینی سود هر سهم شرکت مبلغ 905 ریال  اعلام شده است.

همچنین شرکت منابع و مصارف ارزی واقعی خود را برای دوره 9 ماهه سال مالی 93 نرخ هر دلار 31047 برای فروش صادراتی و نرخ 28550 ریال برای واردات مواد اولیه اعلام کرده است.

گروه دارو فعلا گزارش های خوبی نداده اند و به همین دلیل اماده برگشت نشده اند. در این گروه گزارش های مالی شرکت ها نتوانسته انتظارات بازار را براورده کند. باید توجه کرد که شرکت های دارویی احتمالا گزارش های 9 ماهه و 12 ماهه خوبی به بازار ارایه می دهند و عمده فروش آن ها در فصل پاییز و زمستان رخ می دهد.

شرکت لابراتوارهای سینا طی گزارش 6 ماهه مبلغ 1120 ریال سود برای هر سهم شناسایی کرده که 47 درصد از پیش بینی سالانه را پوشش می دهد. شرکت پیش بینی سود هر سهم را برای سال مالی 93 مبلغ 2402 ریال اعلام کرده است.

محصولات غذایی همچنان مورد توجه بازار هستند. گزارش لبنیاتی ها چندان گزارش خوبی ارایه نکرده اند.

 در یک ساعت پایانی بازار، خودوریی ها مورد توجه قرار گرفتند و همه با رشد تقاضا همراه شدند. قطعه سازان هم همپای خودرویی ها رشد کردند. البته قطعه سازان شرایط بنیادی بهتری نسبت به خودرویی ها دارند.

 لیزینگی ها نیز امروز با رشد همراه شدند. ولساپا و ایران شرایط بنیادی خوبی دارند. ولصنم کمی پیش بینی سود هرسهم را کاهش داد.

شرکت لیزینگ صنعت و معدن پیش بینی سود هر سهم سال مالی 93 را 3 درصد کاهش داد و مبلغ 423 ریال برای هر سهم اعلام کرد. شرکت طی دوره 9 ماهه مبلغ 327 ریال سود محقق کرده و توانسته 77 درصد از پیش بینی ها را محقق کند.

 افزایش نرخ سود از 15 درصد به 22 درصد، افزایش حجم قراردادهای تسویه حساب شده و کاهش هزینه های تامین مالی سبب تغییر پیش بینی سود شرکت شده است.

در گروه برق،هم شاهد رشد تقاضا بودیم. روز گذشته هم شاهد حضور خریداران در گروه بودیم اما تقاضا با وجود گزارش های مثبت ضعیف بود. امروز بازار گزارش های مالی را مد نظر قرار داد و نظرش را نسبت به برقی ها تغییر داد. بموتو اعلام کرده است تعدیل 10 تا 17 درصدی دارد. بشهاب هم تعدیل مثبت داده و پیش بینی سود خود را از 1861 ریال به 1950 افزایش داده است و شنیده می شود افزایش سرمایه 200 درصدی در پیش دارد. بترانس هم امروز احتمالا نوسانات مثبتی خواهد داشت.

 ساخت محصولات فلزی یکپارچه مورد تقاضا قرار گرفت و تا صف خرید شدن پیش رفتند. این گروه خوش نوسان هستند.

در گروه قند و شکر، شاهد رشد نسبی قیمت سهام بودیم. شایعاتی از افزایش نرخ شکر شنیده می شود . در صورتیکه نرخ شکر افزاش یابد شرکت ها با رشد سود مواجه می شوند ولی تصویب افزایش نرخ بعید بنظر می رسد. این گروه بدلیل  گزارش غشصفها چندان خوب نبود . این سهم 6 ماهه 397 ریال سود محقق کرده است. انتظار برای افزایش نرخ شکر سبب شده تا این گروه دلر حالت انتظار قرارداشته باشند.

 در گروه غذا، نوسانات مثبتی را شاهد بودیم. با وجودی که بیشتر نمادهای گروه مدت ها رشد کرده بودند اما امروز هم نوسانات مثبتی را در گروه شاهد بودیم. غگرجی افزایش سرمایه 200 درصدی دارد.

حفاری هم مورد توجه است. این سهم پتانسیل رشد بیشتر قیمت را دارد.