چشم انداز بازار یکشنبه

یکشنبه 5 بهمن ماه 1393

با نام و یاد خدا

در بازار روز گذشته شاهد معاملات بهتری به نسبت روزهای قبل و هفته گذشته بودیم بازاری که به نظر میرسد با افزایش حمایتها بتواند روزهای بهتری را پشت سر گذاشته و کمی از جو روانی منفی شکل گرفته اگر حمایت شود دور شود-  دکترین بورس این روزها به دنبال حمایت از سهم های شاخص هستند و با یک معامله بلوکی فقط در فکر نگه داشتن شاخص هستند خوب این روشها مدتهاست برای بازار قدیمی شده است و تاثیر این اقدامات بیش از انکه مثبت باشد برای اهالی بازار مایوس کننده تر خواهد بود

ونفت

شنیده ها حکایت از این دارد که ونفت در ابتدا % ۶٫۵ افزایش سرمایه داده شود و % ۶۰ باقیمانده در اختیار هیئت مدیره و بدون نیاز به تشکیل مجمع باشد اما سهامدار عمده با در اختیار هیئت مدیره بودن موافقت نکرده و نیاز به تشکیل مجمع خواهد بود و افزایش سرمایه به قوت خود باقی است.

گروه ساختمان

در مورد نمادهای ساختمانی باز توصیه شدید به اکثر کاربران می کنیم که دنبال ثنوسا کرمان ثفارس ثاباد نباشند این سهم ها زیرشان بیش از ان چیزی که فکر می کنند خالی است فروشنده در این نمادها تا زمانی که به فاز ضرر نروند دست از فروش نخواهد کشید وقتی ثنوسا از ۲۵۰ تومان به ۱۲۰۰ تومان رسید الان هم تا زمانی که به ۲۵۰ تومان بر نگردد فروشنده در این نماد وجود خواهد داشت

مفاخر

شنیده شده شرکت توسعه فناوری اطلاعات خوارزمی قرارداد خود برای تامین و پوشش ATM بانک صادرات را نهایی کرده است . مفاخر مذاکراتی هم برای انعقاد قرارداد خدمات ATM با بانک آینده انجام داده که نتایج اولیه مناسب ارزیابی شده است . همچنین مفاخر با شهرداری تهران برای اجرای پروژه ای در زمینه دیتا سنتر به توافق رسیده است.

گروه خودرو

اگر چه ایرانخودرو به سود دلخواه بازار نرسید اما کار تمام نشده است با فرض تولید و فروش ۶۰۰ هزاردستگایه همچنان سود محدوده ۵۰ تومان انتظار این سهم را میکشد پس سهامداران این خودرویی در انتظار گزارش ۱۲ ماهه مثبت سهم باشند محدوده های نزدیک به ۲۲۵ الی ۲۱۰ تومان حمایت های اصلی سهم در سال ۹۳ بوده اند انتظار بازار این است سهم در این محدوده حمایت های بیشتری شود

قاسم

شنیده ها از افزایش سرمایه شرکت در هفته اول بهمن حکایت دارد و شنیده شده تاش ها براین است تا در چند روز آینده یک کارگزار بازارگردان سهام شود.

پسهند

تعدیل منفی پسهند قابل پیش بینی بود و به نظر یک دوره تعدیل منفی زنجیر وار در سهم های گروه نظیر شدوص و وپترو و … رخ می دهد . پسهند به نظر حتی بازهم کاهش سود می دهد و سود سال بعد هم اگر در محدوده ۸۰۰   ریال بود نباید تعجب کرد . سهم در سال های قبل با سود غیر عملیاتی زنده بود . – از دلایل عمده انحراف عملکرد واقعی با بودجه میتوان به موارد ذیل اشاره کرد: ۱-کاهش میزان فروش به دلیل کاهش شدید تقاضای بازار تسمه نقاله ۲-کاهش بهای تمام شده به علت کاهش مصرف مواد اولیه که حاصل تغییر در مواد اولیه اول دوره می باشد و همچنین کاهش نرخ خرید در برخی مواد از قبیل کائوچو طبیعی ، مصنوعی و منجید میباشد. علت عدم پوشش میزان تولید بودجه شده در نه ماهه و همچنین تعدیل مقدار تولید بودجه شده را میتوان به عدم وجود سفارش از طرف مشتریان ، بالا بودن موجودی ابتدای دوره کالای ساخته شده و همچنین انتقال تمامی ماشین آلات و تجهیزات کارخانه تهران به محل جدید (اشتهارد) بوده به طوری که در مقاطعی منجر به توقف تولید نیز گردیده است. همچنین یادآور می گردد در تاریخ تهیه این گزارش عرصه و اعیان کارخانه تهران بطور کامل تحویل خریدار گردیده است. ضمناً برابر تاکید هیات مدیره مقرر گردید اقدامات لازم در خصوص فروش موجودی کالای ساخته شده موجود در انبار کارخانه نیز صورت پذیرد.

به نظر شرکت خیلی لطف کند در قیمت های ۴۴۰۰ و ۴۵۰۰ ریال باز شود و در این محدوده بازی کند . فعلاً نباید خیلی سراغ این دست صنایع و شرکت ها رفت که سابقه خوبی در تقسیم سود و تحقق سود ندارند .

وتجارت

رفع تحریم های اتحادیه اروپا در کوتاه مدت تاثیر قابل توجهی بر روی سود سهم نخواهد داشت احتمال شدت عرضه بر روی سهم از فردا دور از ذهن نیست بازار با خبرهای بهتر از این هم روی خیلی از نمادها فروشنده است خصوصا در گروه بانکی که فروشنده حقوقی همیشه دست به ماشه است بنابراین رشد تجارت پس از رشد ۸ درصدی کار ساده ای نخواهد بود امروز هم استان قدس صف تجارت را با یک چشم برهم زدن سیراب کرد خرید تجارت در مثبت های امروز توصیه نمی شود

ولصنم

لیزینگ صنعت و معدن سال مالی اش متفاوت است و در ۳۰/۰۹ به پایان میرسد . این شرکت با اندکی کاهش ۴۱۱ ریال سود محقق کرده است و به نظر ۲۰۰ ریال را تقسیم کند . سود سال بعد شرکت نیز ۳۶۸ ریال است . به نظر میرسد قیمت های ۱۶۰۰ ریال برای سهم بد نباشد و حداقل ریسک افت قیمت بیشتر را ندارد ولی در مجموع شاید نوسان ولغدر بیش از ولصنم باشد .

دو شرکت بیمه

اسیا و البرز وضعیت خوبی دارند . یک باردر مورد البرز صحبت کردیم و البته خبری از تعدیل سنگین در سهم نیست ولی اندک تعدیلی را رو کرده است . البرز ۱۳۸ ریال را به ۱۴۱ ریال رسانده است کمی ذخیره ها را بالا گرفته ولی در ۹ ماهه درامد خوبی داشته و در نهایت ۱۱۱ ریال معادل ۷۹% را محقق کرده است . به نظر شرایط خوبی را دارد و می تواند با این قیمت مورد توجه باشد ولی بازار نگاهی به او نمی کند . جالب است که ارزش ترازنامه ای البرز ۱۲۵۰ ریال است ولی قیمت سهم کمتر است .

در عین ناباوری اسیا سود خود را کم کرده است و از ۱۲۴ ریال به ۸۳ ریال کاهش داده کمی برای سهم عجیب بوده است . به نظر کمی اسیا موقع بازگشایی اذیت شود ولی هر قیمتی زیر ۱۱۵۰ ریال خریداران زیادی دارد .

وساپا

احتمال تعیل مثبت از محل افزایش سودآوری شرکت ساختمانی دهکده پاسارگاد که وساپا مالک 100 درصد سهام این شرکت می باشد.

گروه دارو

در گروه دارو  شرایط بد نیست ولی گزارش ها  انقدر هم که ما  فکر می کردیم  مثبت  نبود  . تا  بدین  جا  دابور ، داسوه  و دفارا  خوب عمل کرده اند در دارویی ها و به نظر تعدیل بدهند  کی بی سی نیز خوب بوده  البته  دارویی ها  بیشتر سعی کرده اند  محافظه کار باشند. در کارخانجات  داروپخش گفته  می شود  سود  ۱۴۲ تومانی به  ۷۱۵ ریال  رسیده است و این  تعدیل منفی ۵۰% عاملی برای افت سهم  است و توقف ان  . در حالی روند  شرکت  رو به جلو بوده که  رشد سنگین  هزینه های مالی موجب تحقق تنها  ۳۷۲ ریال و شناسایی زیان در این  ۳ ماه  شده و به نظر افت  سنگینی در انتظار داروخواهد بود .