چشم انداز بازار یکشنبه

یکشنبه 26 بهمن ماه 1393

با نام و یاد خدا

بازاردر شرایطی قرار دارد که دیروز با  چند  خبر و چند  اتفاق مواجه  شد  .تا  قبل از این  که  صبح  شود  همه معتقد  بودند  که  ۳ عامل یعنی رنج  های اخر وقت  روز چهارشنبه  و تار ومار کردن  فروشندگان و عطش خریداران  ، خبرهای مثبت  سیاسی از نماز جمعه  گرفته  تا  روسیه و اوکراین و ..  و رشد اندک  قیمت  نفت  عواملی هستند  که  به  جو بازار برای رشد کمک می کنند  . اما  قبل از شروع  بازار خبری امد  که همه  چیز را تحت تاثیر خود  قرار داد  .  نامه  رهبری به  اوباما  خبر کمی نبود که  برای اولین  بار رخ  داده  بود  حالا  محتویات  داخل نامه چه  بوده است  خدا می داند ولی خبر انقدر جالب و مهم و مثبت  بود که  به  بازار روحیه  مثبت و شجاعت  خرید را داد  و بازار نیز مثبت  شد . البته  اول بازار خیلی خوب اغاز ولی رفته  رفته  شرایط کمی تغییر کرد .

ولی در کنار این  چند  موضوع  هنوز ما  معتقدیم  ایتم  سود  سال ۹۴ شرکت ها  توانایی جو منفی دادن   به  بازار را دارند  . نه  به این  معنی که  رنج  بکشند و جو حسابی از صف خرید به  صف فروش برود ولی می تواند  فشار عرضه  را  زیاد کند بدین  شکل که  همه می دانند  سود  سال ۹۴ شرکت ها  برای ابتدای سال  محافظه  کارانه  اعلام می شود ولی امسال  به دلیلی افت  قیمت  نفت  این  محافظه  کاری شدید  تر است  .  این  در شرایطی است  که  البته  این  سود ها  پایئن  اعلام  می شود ولی ممکن است  خیلی قیمت ها  را  با خود کم نکندولی از موج مثبت انها  را می اندازد  . این  رویه  شاید تا  ۱۵ اسفند  ادامه داشته  باشد و به نظر برای بورس حفظ بازار تا ان  مقطع  از اوجب واجبات  است  .  به نظر بازار ۲ الی ۳ روز خوب باشد ولی کم کم  تحت تاثیر سود  سال ۹۴ باشد ولی چون  افت  قیمت ها  این  مدت  زیاد بوده  زهر این  گزارش ها  گرفته  شده و پس از چند روز بازهم  بازار رشد می کند  .

دیروز بازار با این  خبر نامه  نگاری و موج های هسته ای شاد  بود و به نظر اگر کمی فضا  برای بازار با گزارش های ۹۴ منفی نشود می تواند  اتفاقات  بهتری را هم  شاهد  باشد و میتواند امروز نیز تداوم داشته باشد

گروه حمل و نقل

به نظر توجه به حتاید و حکشتی و حسینا کم کم بیشتر می شود . سهم هایی که با توافق رشد های شارپ گونه دارند . شنیده می شود سود سال ۹۴ این شرکت ها نیز در حسینا و حخزر صعودی است . حتاید را نیز برخی می گویند رشد جدی دارد ولی به نظر کمتر باشد .

در مجموع شرایط این گروه به سیاست گره خورده اگر معتقید مذاکرات در فروردین تمام می شود خرید یکی از این شرکت ها می تواند بازدهی شارپ گونه خوبی را داشته باشد .

ثنوسا

سهمی که در گروه ساختمان واقعاً عملکرد عجیبی داشته و دارد . سهم ۵۰% اصلاح کرد و باردیگر در مسیر رشد است . با قطعیت می توان گفت در شرایط بنیادی هیچ خبری نیست . البته شرکت طی ۲ روز گذشته ۸ میلیون سهم اقتصاد نوین فروخته است که تا الان بالای ۸۰۰ میلیون تومان سود شناسایی کرده است . این روند اگر ادامه داشته باشد برای تعدیل ثنوسا جالب است .

ولی سود شرکت و شرایط بنیادی ان حیلی با شریاط قمیتی همگام نیست .

ولصنم

سهم به نظر یک تعدیل ۳۵ ریالی از محل تقسیم سود واتی داشته باشد سود را به ۴۰۰ ریال برساند . در سوی دیگر به نظر ۲۰۰ ریال تقسیم سود دارد و البته شرکت کمی باید دقت کند چرا که سیاست تقسیم سود را بسیار دیر اجرایی کرده است .

در مجموع اگر به گروه لیزینگ معتقد هستید قیمت های ۱۸۰۰ ریال برای ولصنم با دید رفتن به مجمع حداقل ریسک را دارد .

پارسان

طی این هفته اطلاعیه سود پالایشگاهی ها روی کدال می اید و اخر این هفته یا اول هفته بعد باز می شوند . سود چند پتروشیمی در سال ۹۴ نیز اعلام می شود پس از ان به نظر پارسان دیدنی تر است . ولی در مجموع با وجود حتی شرایط بد قیمت های زیر ۲۹۰۰ ریال پارسان برای حقوقی های سود نقدی محور یک قیمت بسیار مناسب و جالب توجه است .

با بهبود قیمت نفت و رفع تحریم ها قدرت سود سازی زیر مجموعه های پارسان نیز رشد می کند .

ونفت

این شرکت شایعات متعددی را یدک می کشد . گفته می شود امروز یک شفاف سازی روی کدال قرار گرفته و در سرنوشت سهم موثر است ولی فروش سهام یکی اززیر مجموعه ها جالب و گفته می شود قطعی است .

گفته می شود با احتساب فروش این دارایی ونفت امسال ۵۰۰ ریال سود دارد ولی به نظر حتی با وجود این ۵۰۰ ریال کمی قیمت های بالای ۳۵۰۰ ریال برای سهم خطرناک است .

بهنظر باید منتظر شفاف سازی این سهم بود ولی خیلی به شایعات نباید توجه کرد .

بشهاب

گزارش بشهاب برای وتوشه نیز مهم است که شنیده می شود در گزارش ۹ ماهه چنگی به دل نزده و با کاهش درامد مواجه است .

گفته می شود مجور این افزایش سرمایه ۲۰۰% بوده که ۱۷۴% ان از اورده و باقی از اندوخته و انباشته است و در مرحله اول ۱۰۰% را نهایی می کند .

یک نکته جالب در محاسبات سود برایب سال های اتی اگر فرض کنیم سرمایه شرکت همین رقم فعلی است . برای سال ۹۴ سود شرکت با سرمایه جدید ۴۸۰۰ ریال براورد شده است . این یک اتفاق خاص است . اگر واقعاً قصد اعلام این سود را داشته باشد رشد قیمت در بشهاب و وتوشه جدی است .

هنوز هیچ سودی اعلام نشده است ولی به نظر سود سال ۹۴ صعودی باشد ولی ۹۳ با تعدیل منفی همراه شود .

شیران

حجم معاملات شیران هم رو به صعود است به نظر شرایط سهم کمی تغییر می کند و امسال سود نقدی بهتری را در شیران خواهیم داشت . به نظر شرکت با ۱۸۶ تومان سود و تقسیم بالای ۱۲۰ تومان در این قیمت ها نباید باشد .

به نظر شرایط بنیادی سهم بد نباشد . هر چند رشد واتی کمی شارپ تر از خود شیران است .

گروه بیمه

در گروه بیمه برخی شایعاتی مطرح کرده اند که بیمه ای ها سودهای سال ۹۴ خود را صعودی اعلام خواهند کرد به همین دلیل نیز نمادهای این گروه در تکاپوی رشد قیمتی در صورت صحت شایعات مطرح شده میباشند