چشم انداز ویژه بازار شنبه 5 اردیبهشت

امروز بازار در حالی فعالیت خود را آغاز می کند که شرایط بازار برای برگشت مهیاست. خبرهای منتشره از سیاست نسبت مثبت است. دوره جدید مذاکرات هسته ای طی سه روز به پایان رسیده است. عضو ارشد تیم مذاکره‌کننده هسته‌ای ایران،  با بیان اینکه اولویت ما در این دور از مذاکرات، بحث‌های مربوط به تحریم‌ها و روشن شدن ابعاد و جزئیات آن است،گفته است:”مشغول نگارش متن توافق و بحث درخصوص جزئیات هستیم.”

در هفته جاری،مذاکرات پس از سفر روز یکشنبه تیم هسته ای به نیویورک به ریاست محمد جواد ظریف برای شرکت در اجلاس ان پی تی ادامه خواهد داشت. یک مقام نزدیک به مذاکرات هسته ای ایران می گوید:پنج عضو دایم امنیت شورای سامان ملل و آلمان آماده است تا دور بعدی مذاکرات را  این هفته در نیویورک برگزار کند.

در بازارهای جهانی بنظر می رسد روند قیمتی نفت در یک کانال صعودی قرار گرفته و رشد تا محدوده 68-69دلار محتمل است که می تواند در گروه پالایشی ها موثر شود.

 هفته گذشته نیز پالایشی ها  بعد از اعلام پیش بینی سودهای سال مالی 94 مورد بازگشایی قرار گرفتند و نوسانات قابل ملاحظه ای داشتند. حقیقی ها همچنان به این صنعت توجه نشان می دهند. در بین گزارش ها شبریز گزارش محافظه کارانه ای اعلام کرده بود و شپنا هم با رشد سود همراه شده بود . سایر گزارش ها نیز چندان بد نبود. شاید بیشترین کاهش سود را شبندر داشت که هنوز هم از نظر بنیادی برای اصلاح قیمتی جا دارد.

شاخص کل بورس در سطح حساسی قرار دارد و در صورتیکه نتواند این سطح را حفظ کند، ریزش بیشتر شاخص تا 65300 هم محتمل است اما بیشتر نشانه ها مبنی بر صعود است. توجه داشته  باشید که بازار هنوز کم جان است و معمولا در نیمه دوم معاملات با افزایش عرضه همراه می شود.

 بنابراین این روزها برای خرید عجله نکنید و حتی الامکان سعی کنید در منفی سهامی را که از نظر بنیادی و تکنیکی بررسی کرده اید را خریداری نمایید. افق زمانی مناسب را در سرمایه گذاری های خود مد نظر قرار دهید.در صورتیکه تمایل به خرید دارید، بدلیل ریسک بازار بهتر است بخش کمی از سرمایه خود را وارد نمایید و به حد ضرر های خود پایبند باشید.

بررسی شاخص کل نشان می دهد که این نماگر در صورتیکه بتواند شنبه مثبتی را رقم بزند، پتانسیل رشد تا 69 هزار واحد را هم دارد  در غیر اینصورت می تواند تا 65700 عقب نشینی کند و حتی احتمال ریزش بیشتر را تا 64500هم دارد.

امروز بازار احتمالا به صنعت بانک و خودرو متمایل باشد. بنظر می رسد بانکی ها با توجه به احتمال بازگشایی سوییفت کمی پر توجه تر باشند.

در بین بانکی ها “وانصار “با رشد چشمگیر سود شرکت های لیزینگ انصار و دانایان پارس همراه شده است که می تواند پتانسیل رشد سود شرکت را افزایش دهد.

از طرف دیگر شنیده می شود مشکلات صدور چک بانک ایران زمین هم برطرف شده است. اما بانک مرکزی بشدت به موسسات مالی گیر داده است.

 کاهش نرخ سود بانکی نیز از نیمه اردیبهشت ماه رقم می خورد و می تواند بر بازار سرمایه و حتی بازار پول تاثیر مثبتی داشته باشد.

در گروه بیمه، دانا افزایش سرمایه  از محل تجدید ارزیابی دارایی ها دارد. بیمه سامان پیش بینی سود خود را از 221 ریال به284 ریال برای سال مالی 93 افزایش داد. البته این افزایش سود غیر عملیاتی و از محل واگذاری دارایی بوده است.  این گروه مستعد رشد بنظر می رسد.

بیمه کوثر نیز در بازار دوم فرابورس پذیرش شد که احتمالا در نوبت واگذاری قرار دارد

در گروه رایانه، “رانفور” که شنیده می شد تعدیل مثبت دارد اکنون دو گزارش متفاوت از شرکت های زیر مجموعه اش سرمایه گذارانش را مرد خواهد کرد. فرادیس گستر کیش از زیان به سود 2047 ریالی برای هر سهم رسیده اما انفورماتیک کیش 97 درصد کاهش سود برای سال مالی 93 داشته است.

در گروه فولادی، گزارش هرمز بسیار تامل برانگیز است. این شرکت که در آخرین روز معاملاتی هفته گذشته پر عرضه دنبال شد، در گزارش مالی خود تعدیل قابل توجهی داده و سود یک ریالی سال مالی 94 را به 46 ریال افزایش داده است

در گروه خودرو بنظر می رسد این گروه هم با رسیدن به سطوح حمایتی خود مورد توجه قرار گیرند. در این گروه پتاسنیل رشد سود در سایپا و ایران خودرو بر اساس سناریو رشد تولید وجود دارد. البته خودرو سازان سنگین مانند ایران خودرو دیزل و .. نیز چشم انداز مناسبی برای افزایش تولید دارند و شنیده می شود سرمایه گذاران خارجی به حضور در این صنعت متمایل هستند.

 یک عضو هیات مدیره انجمن قطعه سازان احتمال کاهش 20 درصدی  نرخ خودروهای چینی را بعد از توافق داده است.

 در گروه لیزینگ، بنظر می رسد ولبهمن، ولساپا شرایط نسبتا خوبی دارند.

در گروه غذا، غمارگ طی 3 ماه 20 درصد پیش بینی سود سالانه را پوشش داده است. این گروه کم کم می تواند کمی مورد توجه قرار گیرد.

 در گروه سیمانی ، گزارش هلدینگ بزرگ این صنعت با کاهش سود همراه شده است. سفارس برای سال مالی منتهی به پایان اردیبهشت 95 مبلغ 326 ریال سود برای هر سهم پیش بینی کرده که 26 درصد نسبت به سال جاری کاهش دارد. سیمانی ها تا زمان آغاز رونق اقتصادی و نیز بهبود امنیت عراق و کشورهای همسایه برای صادرات، با تغییر شرایط همراه نخواهند شد. افزایش نرخ سیمان نیز همچنان در مرحله بررسی قرار دارد.

در گروه پتروشیمی؛ شرایط گروه نسبتا خوب است. گزارش های منتشره تقریبا نشان دهنده ثبات شرکت هاست و سیاست تقسیم سود شرکت های گروه نیز حداکثری با پرداخت زود هنگام است که با توجه به نزدیک شدن به فصل مجامع می تواند کم و بیش مورد توجه قرار گیرد.

 فارس در این گروه 248 ریال سود برای هر سهم سال مالی 93 اعلام کرده است. پارسان بنظر می رسد در قیمت های منفی برای صندوق ها جذاب باشد .

در سایر نمادهای بازار، افست طی 6 ماه 94 حدود 37 درصد پیش بینی سود خود را پوشش داد.

 زنگان هم برای سال مالی 94 پیش بینی سود هر سهم خود را 177 ریال اعلام کرد که نسبت به سود 189 ریالی سال مالی 93 کاهشی است.

 در گروه دارویی، شرایط بنیادی شرکت ها سنبتا خوب است ولی جریان نقدینگی به سمت این گروه نرفته است. دتولید در گزارش 12 ماهه 93 مبلغ 1783 ریال سود محقق کرده است.

کی بی سی هم 14 اردیبهشت ماه به مجمع می رود. یکی از مشکلات این گروه پرداخت سود چند ماه بعد از مجمع است که سبب می شود تا جذابیت سهم برای حضور در مجمع کم شود.

در گروه کانی های غیر فلزی، کرازی اعلام کرده عملیات تولید کارخانه بعد از اتمام پروژه نوسازی و افزایش ظرفیت از 50 تن به 90 تن، از ابتدای اردیبهشت ماه آغاز می شود و شرکت قادر به پوشش پیش بینی های خود هست. کهمدا در این گروه شرایط بهتری دارد.