گزارش تحلیلی امروز 30 فروردین

بازار این روز ها کاملا سردرگم است. به خبرها و تحلیل ها توجه نمی کند و بیشتر سعی می کند دنباله رو جریان نقدینگی باشد زیرا به  بازدهی کوتاه مدت بیشتر فکر می کند. در شرایط فعلی کمی فضای سیاسی منطقه بدلیل جنگ عربستان و یمن پیچیده شده و سرمایه گذاران را بیش از پیش ریسک گریز کرده است. در صورتیکه خبرهای اقتصادی داخلی نسبتا خوب است. مذاکرات هسته ای هم در حال طی کردن مسیر طبیعی خودش است و احتمالا بزودی نگارش متن آغاز شود. اظهار نظرهای مختلفی هم که در این زمینه شنیده می شود،طبیعی بنظر می رسد زیرا هر کشوری سعی کند موضع گیری سیاسی مناسبی در مقابل مخالفان و موافقانش داشته باشد ولی هدف رسیدن به توافق جامع است. به هرحال خبر خاصی در این حوزه نیست.

اما یکی از مهمترین خبرهای منتشره که می تواند بر اقتصاد موثر باشد،کاهش 2 درصدی نرخ سود بانکی بود که بازار از مدت ها قبل انتظارش را می کشید و در زمان انتشار ، واکنش چندان مناسبی به آن نشان نداد. کاهش نرخ سود بانکی در بلند مدت به نفع بازار سرمایه است اما شاید بازار انتظار کاهش نرخ بیشتری داشت. شاید هم بازار بیش از اندازه سردرگم است که بتواند واکنش مناسبی نشان دهد.

رئیس شورای هماهنگی بانک‌ها گفته است:” با توجه به کاهش نرخ تورم و تأکیدات مقام ریاست جمهوری و دیدگاه‌ها و نظرات وزیر امور اقتصادی و دارایی و رئیس‌کل بانک مرکزی مدیران بانک‌ها توافق کردند در اولین مرحله سود علی‌الحساب سپرده‌های یکساله را به ۲۰ درصد کاهش داده و سود تسهیلات مشارکتی رایج بانک‌ها را بسته به نوع فعالیت ۲ تا ۳ درصد کاهش دهند.” این مصوبه از 15 اردیبهشت ماه اجرایی خواهد شد.

نخستین واکنش بازار به این خبر، حضور خریداران در صنعت بانکداری بود که سبب شد تا وانصار در همان ساعات ابتدایی بازار با صف خرید همراه شود.

 در گروه بانک، حضور حقوقی ها در معاملات روز گذشته قابل توجه بود  و امروز هم شاهد معاملات خوبی در این گروه بودیم. هرچند در میانه بازار عرضه ها در نمادهای بانکی شدت گرفت و برخی سهام را به منفی کشانید اما وسینا در لحظات اخر بازار با صف سبکی همراهی شد.

بنظر می رسد در روزهای آینده باید منتظر عرضه های بلوکی دارایی بانک ها باشیم. دولت بر واگذاری مازاد اموال بانک ها تاکید دارد.

امروز بسیاری از سهام به سطوح حمایتی خود رسیدند و در حالی که انتظار می رفت شاهد حضور پر رنگ تر خریداران  بعد از اعلام قطعی کاهش سود بانکی باشیم اما ریسک گریزی سرمایه گذاران و کمبود نقدینگی مانعی برای برتری تقاضا در بازارشد.بنظر می رسد نوسان گیران  هم در شرایط فعلی چندان تمایلی به خرید در حجم بالا ندارند اما شرایط برای سرمایه گذاری میان مدت و بلند مدت خوب بارزیابی می شود.امروز حجم و ارزش معاملات نسبت به روز گذشته با کاهش همراه بود.

بازار سهام امروز شروع خوبی داشت و با حضور خریداران در گروه های بانک و خودرو و برتری تقاضا در این دو صنعت چهره بازارکمی شاداب تر شد و برخی سهام بانکی نیزبا صف خرید همراه شدند اما عرضه ها در میانه بازار افزایش یافت و توانست بر تقاضا غالب شود و صف های خرید را در بر بگیرد. نیم ساعت پایانی بازار نیز پر عرضه سپری شد که می تواند نشانه ای برای فردایی مبهم باشد. امروز شاخص کل تحت تاثیر معاملات سهام فملی، شپنا، تاپیکو ، وبصادر توانست کمی بر روی سطح 67378 واحد جابجا شود و سبز باقی بماند.

 در گروه انبوه سازان، با بهبود نسبی جو بازار، توجه به این گروه بیشتر شد و شروع مثبتی داشتند اما در میانه بازار ساختمانی ها هم پر عرضه شدند و بیشتر سهام آن به منفی کشیده شدند.

ثشرق در این گروه طی 6 ماه 59 درصد از پیش بینی هایش را پوشش داد. ثمسکن هم در گزارش سه ماه 11 ریال زیان برای هر سهم شناسایی کرده است.  واذر در این گروه حداکثر افت قیمت را بعد از گزارش 6 ماهه متحمل شد زیرا  طی 6 ماه 88 درصد زیان پیش بینی شده سالانه را پوشش داده است.

 این گروه بیشتر مورد توجه نوسان گیران است و اقبال کوتاه مدت دارد. بنابراین طبیعی است که با تغییر فضای بازار و غلبه عرضه بر تقاضا، ساختمانی ها نخستین گروهی باشند که منفی می شوند.

در گروه بیمه، دانا با معامله 10 میلیون سهم امروز به منفی کشیده شد که دلیل آن می تواند شناسایی سود باشد. دانا طی 10 روز گذشته بازدهی خوبی داشته است. البرز هم سعی کرد سطح 126 تومانی را حفظ کند.

در گروه لیزینگ، گزارش خوب ولصنم و رشد سود این شرکت سبب افزایش توجه بازار به گروه لیزینگ شد. ولصنم برای سال مالی 94 مبلغ 416 ریال سود پیش بینی کرده و طی سه ماه پوشش خوبی داشته است. البته این پوشش ،نتیجه رشد سود نقدی شرکت های سرمایه پذیر بوده و سود با کیفیت تلقی نمی شود.

در گروه حمل و نقل،حشکتی سعی کرد تقاضای خود را حفظ کند. شنیده می شود قرار است یکی از زیر مجموعه های حکشتی واگذار شود.

 در گروه مخابرات، اخابر به تنهایی در گروه منزوی شده است. فردا همراه به مجمع می رود.

 در گروه سیمان هم امروز شاهد افزایش عرضه بودیم. سیمانی ها در پی یک درخواست رشد 17 درصدی نرخ با افزایش تقاضا همراه شدند ولی این گروه برای رشد پایدار نیازمند خبرهای بنیادی موثق هستند. گزارش مالی شرکت های سیمانی چندان بد نبوده است. سیمان کرمان توانسته بیش از پیش بینی، سود محقق کند و با توجه به عدم ثبت افزایش سرمایه تا بعد مجمع می تواند سود نقدی خوبی را تقسیم نماید. سنیر هم کمی بیش از پیش بینی هایش، سود محقق کرده است. سکارون هم رشد سود داشته است. سهگمت هم برای برگزاری مجمع متوقف شد. سیمان سپاهان هم پوشش 19 درصدی سود داشته است.

گروه خودرو امروز پر توجه بودند اما منفی معامله شدند. در حالی برخی خبرگزاری ها از ابراز تمایل امریکایی ها در صنعت قطعه سازی خبر می دهند که امروز بیشتر نمادهای گروه منفی معامله شدند. زامیاد و خپارس شرایط بنیادی خوبی ندارند.

دیروز خکار قیمت تندی برای بازگشایی را تجربه کرد و امروز پر عرضه دنبال شد. خکاوه هم شرایط عجیبی دارد. سهمی که دیروز صف خرید بود، امروز با صف فروش همراه شد که نشان دهنده سردرگمی سرمایه گذاران است. معاونت سرمایه گذاری سایپا به خبرگزاری ها گفته است:” سایپا دیزل موظف به ثبت افزایش سرمایه تا قبل از مجمع است و قراردادهایی را با ولوو در دست بررسی دارد.”

خعتبار در مجمع 40 تومان سود نقدی تقسیم کرد . این تقسیم سود می تواند بر سود وتوصا موثر باشد. خمحور  در گزارش 12 ماهه 54 ریال سود برای هرل سهم شناسایی کرده بود.

در گروه فلزات، نمودا تکنیکی شاخص گروه خوب است. دراین گروه گفته می شود “ذوب” افزایش سرمایه دارد. شنیده می شود تعرفه واردات فولاد قرار است افزایش یابد که خبر خوبی برای فولادی هاست. قیمت جهانی فلزات اساسی نیز روز جمعه با رشد همراه شده است که بر جو گروه موثر شد و فملی تحت تاثیر رشد قیمت جهانی مس ، مورد تقاضا قرار گرفت.

هرمز هم همچنان صف خرید سنگینی دارد. حمایت سهامدار عمده از سهم قابل تامل است. فولای، فولاد و ارفع هم رشد قیمت را تجربه کردند.

  امروز حجم و ارزش معاملات نسبت به روز گذشته 30 درصد کاهش داشت و شاخص کل در نهایت توانست 4 واحد رشد کند و کمی در سطح 67378 واحد جابجا شود.