سایه روشن معاملات شنبه

نگاهی به بازار 28 دی ماه 1392

امروز  بازار سهام بازهم نزول کرد و این بار هم شذت ریزش بازار بیش از انتظار ما بود. ابهامات بودجه 93 و نگرانی برای تصمیمات کمیسیون تلفیق در خصوص نرخ بهره مالکانه و نرخ خوراک گاز سبب شده تا سرمایه گذاران بسیار محتاط شوند و طرف تقاضا مغلوب هیجانات عرضه شود .

بازار به اخبار بد واکنش بیشتری نسبت به اخبار خوب نشان می دهد و در استانه رفع تحریم های پتروشیمی، بیمه، حمل و نقل، خودرو و بانک ها، حجم و ارزش معاملات بورس تهران بشدت کاهش یافته است.

مهمترین عوامل تاثیر گذار بر افزایش عرضه در بازار امروز ، عرضه اولیه سهام تیپیکو در روز دوشنبه و تامین نقدینگی برای خرید آن است.ضمن اینکه گزارش های 9 ماهه نیز کمتر از انتظار بازار بود و نتواست بازار را به سمت خرید ترغیب کند.

امروز شاخص کل تحت تاثیر مپنا، فملی،ومعادن،تاپیکو، اخابر  و بانک پارسیان  727 واحد نزول کرد و به کانال 84 هزار واحدی عقب نشینی کرد.

 تحلیلگران تکنیکی سطح حمایت شاخص را 83 هزار واحد عنوان می کنند اما ما امیدواریم بازار زودتر اصلاح قیمتی خود را به پایان رسانده و به مسیر رشد بازگردد.

 بنظر می رسد بازار در شرایط فعلی که مسیر کاهشی را در پیش گرفته است، سهام شرکت های بزرگ بنیادی از ریسک کمتری برخوردار باشند و بازدهی آن ها نیز در میان مدت و بلند مدت بهتر باشد.

 بسیاری از شرکت های بنیادی در حال حاضر زیر ارزش ذاتی در حال معامله هستند و شاید اگر نگرانی برای تصمصمات دولتی نبود، این گروه با توجه به توافق ژنو و لغو تحریم ها از دوشنبه ، با صف خرید همراه می شدند.

افزایش قیمت جهانی اوره و متانول ، سبب شده تا شرکت های اوره ساز و متانول ساز، فروش محصولاتشان بالاتر از بودجه شان باشد.

 از طرف دیگر شرکت های پتروشیمی با خوراک مایع نیز از شرایط بنیادی خوبی برخوردارند که با احتمال افزایش تخفیف نرخ خوراک ، پتانسیل رشد سود را دارند.

 مارون در این گروه قراردارد و بیشتر محصولاتش از جمله پلی اتیلن سنگین، پلی پروپیلن شیمیایی و … را بیش از نرخ بودجه می فروشد و احتمال تعدیل عایدی در این نماد را تقویت می کند.

امروز در گروه پتروشیمی ، شپدیس با اعلام سودش مورد تقاضا قرار گرفت و 3.5 درصد رشد قیمت را تجربه کرد. شرکت پتروشیمی پردیس برای هر سهم در سال مالی منتهی به 30 آذر 92 برای هر سهم مبلغ 4572 ریال سود خالص محقق کرده که در مقایسه با اطلاعیه قبلی (مبلغ 4507 ریال) تنها 1.5 درصد افزایش داشته است.

“شپدیس” برای سال مالی 93 به ازای هر سهم مبلغ 4511 ریال عایدی خالص پیش بینی کرده است.

پتروشیمی کرمانشاه نیز در گزارش 9 ماهه 79 درصد پیش بینی سود سالانه را معادل 1593 ریال محقق کرده است اما نتوانست توجه بازار را به خود جلب کند.

خراسان که شرایط بنیادی بهتری نسبت به سایر هم گروهی های خود دارد، امروز مثبت معامله شد.

پارسان هم معاملات بیش از 4 میلیونی را در قیمت 11145 ریال تجربه کرد اما تاپیکو با معامله 7 میلیون سهمی در قیمت 507 تومان قرار گرفت.

 پترول به بازار فرابورس منتقل شد و شلرد هم از بازار پایه به بازار اول فرابورس منتقل می شود.

 امروز گروه دارو هم چندان رمقی نداشت. دزهراوی، وپخش، دفرا،دشیمی ، درازک حداکثر رشد قیمت را تجربه کردند. والبر  هم با بازگشایی حق تقدمش ، بعد از افزایش سرمایه، کاهش قیمت را متحمل شد. بیشتر سهام این گروه نیز صف فروش را تجربه کردند.

در گروه خدمات فنی مهندسی، با وجود معامله 15 میلیون سهمی، صف فروش مپنا 11 میلیونی برایش باقی ماند. رتکو هم همچنان افت قیمت را متحمل شد.

در گروه ، رانفور، افراو مفاخر حداکثر رشد قیمت را تجربه کردند. رانفور پیش بینی سودش را اندکی افزایش داده و مبلغ 3981 ریال سود اعلام کرده که سهم را در منفی ترین شرایط بازار با صف خرید 4 میلیونی همراهی کرده است.

در گروه انبوه سازی، همه نمادها با وجود رشد سقف تسهیلات مسکن ، بدلیل گزارش های نچندان مناسب ، مورد عرضه قرار گرفتند.

 با وجود رکود در سهام انبوه سازی، اما بازار معاملات اوراق حق تقدم تسهیلات مسکن با رونق همراه بود و برای همه آن ها صف خرید شکل گرفت.

 در گروه بیمه، هم شرایط مثل سایر بازار بود. بیمه نوین و پاسارگاد اندکی رشد قیمت را تجربه کردند.

در گروه مخابرات، اخابر تا 307 تومان عقب نشینی کرد.اما همراه نوسان اندکی داشت. همراه سهم کم ریسکی است که عرضه کننده زیادی ندارد بنباراین رشد و ریزش ان هم محدود است.

 در گروه حمل و نقل حسینا بعد از بازدهی بیش از 126 درصدی، در قیمت 34635 ریال کمی آرام گرفت.

اما توریل امروز با صف خرید یک میلیونی همراه شد. این سهم در گزارش 9 ماهه 66 درصد سود سالانه را محقق کرد. شرکت شفاف سازی کرده بود که قرارداد خرید 1062 دستگاه انواع واگن فله بر به صورت اقساط 60 ماهه را دارد که تاثیر بر سود شرکت چندان با اهمیت نیست.

امروز واسطه گری های مالی هم قرمز پوشیدند و به کناری نشستند.

 گروه بانک نیز همرنگ بازار پر عرضه بودند.

با گزارش های نه چندان خوب 9 ماهه، سرمایه گذاری ها نیز رشد قیمت نداشتند. در این گروه فقط پردیس با گزاش خوب مورد توجه قرار گرفت و با صف خرید همراه شد.

 گروه سیمان هم همه نمادها قرمز پوش شدند و تالار بورس را سنگفرش قرمر پوشاندند. گزارش های این شرکت ها نیز چندان قابل توجه نبود. از طرف دیگر صادرات به کشورعراق هم کمی با مشکل مواجه شده است.

در گروه کاشی و سرامیک، کچینی، کحافظ و کسعدی اندکی رشد قیمت را تجربه کردند.

 در گروه چند رشته ای ها، غدیر در محدوده نزدیک صفر معامله می شود. سطح 735 تومان سطح مقاومت سهم است و امروز در قیمت 740 تومان معامله شد. بزودی مزایده ساتا در خصوص پتروشیمی پارس برگزار می شود و بنظر می رسد غدیر با خرید این بلوک می تواند بار دیگر توجه ها را به سمت خود جلب کند.

هرچند بازار در حال اصلاح نسبت قیمت بر درامد است اما گروه چند رشته ای ، نسبت قیمت بر درامدی کمتر از متوسط بازار دارند و از ابتدای سال تاکنون نسبت به سایر گروه های بازار ، رشد چندانی را نداشته اند. بنابراین بنظر می رسد این گروه نسبت به سایر گروه های بازار شرایط خوبی داشته باشند.

وصندوق امروز حداکثر افت قیمت را متحمل شداما وبانک هم در قیمت 700 تومان حمایت می شود. وامید تحت تاثیر خبر بهره مالکانه مورد عرضه قرار گرفت و در قیمت 490 تومان متعادل شد.

 در گروه قند و شکر، گزارش قمرو بسیار خوب بود. این شرکت پتانسیل رشد سود بیشتر را بعد از تعدیل عایدی دارد. امروز قشهد و قمرو مثبت معامله شدند.

 در گروه خودرو، گزارش های 9 ماهه منتشر شده و چندان خوب نیستند. سایپا زیان 435 ریالی شناسایی کرد اما افزایش سرمایه هم دارد و توانست در محدوده 235 تومان معامله شود.

ایران خودرو با اعلام سود تلفیقی 183 ریال زیان حداکثر افت قیمت را متحمل شد.

 در گروه فلزی، فولاژ گزارش 9 ماهه را منتشر کرد که چندان خوب نبود و سهم را تا حداکثر افت قیمت همراهی کرد.  این سهم 9 ماهه 328 ریال سود محقق کرده که معادل 66 درصد پیش بینی سود سالانه است.

در گروه فولاد، ذوب گزارش خوبی داد و9 ماهه 39 تومان سود محقق کرد. این سهم امروز مثبت معامله شد.

پالایشی ها نیز شرایط خوبی نداشتند. ونفت با گزارش جدید که اعلام کرده بودکه در صورت واگذاری ساختمان مرکزی مبلغ 285 ریال به سود هر سهم اضافه می شود.

 معاملات پر حجم قیر در بورس کالا، شرایط بنیادی شپاس را بهبود بخشیده و احتمال تعدیل عایدی در سهم را افزایش می دهد.

 در گروه سنگ آهن ، بحث های مربوط به افزایش بهره مالکمانه به 30 درصد از ارزش فروش کنسانتره سبب شد تا سهام این گروه با صف فروش همراه شود.

بازار سهام در حالی به استقبال تعطیلات میلاد رسول اکرم می رود که شاخص با 724 واحد کاهش در مرز 84973 واحد ایستاده است.