تازه ترین خبرهای قبل از بازار

یکشنبه 27 مهر ماه 1393

با نام و یاد خدا

امروز بازار را در حالی آغاز می کنیم که دو موضوع  به نظر برای فعالان  بازار بسیار مهم  است  . موضوع  اول به  ورود  پول توسط یک  حقیقی به  بازار باز می گردد  که مفصل توضیح می دهیم و مووضع  دوم و به اهمیت  اطلاعیه ها  در کدال  . از حالا  به  مدت  ۲ هفته  هر چیزی که در کدال مشاهده می شود  مهم و اثر گذار است  . و در جهت  یابی بازار موثر  خواهد بود  .

جهت  امروز بازار به نظر بیشتر به  سمت  مثبت  است  تا  منفی و این  مثبت  گرایی در دو سهم  خودرو   و مپنا  بیشتر نمود خواهد کرد  . البته  امروز بازگشایی چند  نماد مهم و حتی شاید توقف چند نماد دیگر را نیز داشته  باشیم  .

در مجموع  گروه های خودرو  ، لیزینگ، پیمانکاری و تا حدودی ساختمان  جو مثبت خوبی را  در بازار خواهند داشت  .

امروز تمام  تلاش بازار برای قرار گرفتن در شاخص ۷۲۱۰۰ و بالاتر از ان  است  و به نظر با  برخی بازگشایی ها  امروز این  رقم  محقق شود  .

نکته ای که می توانیم  دیگر حالا  با  قدرت  ان را  بیان  کنیم  این  است  که  جریان  گردش پول  و هجوم  پول به  سمت  بازار جدی تر شده است  .

در حاشیه بازار

امروز حاشیه های سیاسی و اقتصادی کمتر است و این خاصیت  روال  یکشنبه هاست  . در بین  خبرهای سیاسی صحبت های ظریف جالب بود که  انقدرها  که  بازار مثبت  بود  نسبت  به  مذاکرات  مثبت نیست  البته  شاید روش ان  این  باشد  . اما  کریستین ساینز مانیتور یک  مقاله  جالب توشته است  که  شاید واقع  بین  ترین مقاله  موجود  باشد  . درحالی که به مهلت ۲۴ نوامبر نزدیک می شویم، این احتمال وجود دارد که مذاکرات دوباره برای یک مدت شش ماهه تمدید شود. این کار می تواند مانع از شکست مذاکرات شود – برای جلوگیری از وارد بحران شدن با ایران- آن هم در زمانی که منطقه و جهان به جای برنامه هسته ای ایران، بیشتر بر روی تهدید داعش و شبه نظامیان اسلام گرا تمرکز کرده است.

سقوط قیمت نفت عاملی است که به یک دلیل ساده بر مذاکرات هسته ای تاثیرگذار خواهد بود: تاثیر بر اقتصاد ایران. این هفته قیمت هر بشکه نفت خام به کمتر از ۹۰ دلار رسید و در شش ماه گذشته قیمتش به یک چهارم رسیده است. تولید نفت ایران در حال حاضر تحت تحریم های شدید قرار دارد و به همین دلیل هیچ کس مایل نیست که به خاطر شکست مذاکرات، تحریم های جدید وضع شود. حسن روحانی رئیس جمهور ایران به مردم قول داده است که شرایط اقتصادی بهبود یابد، اما شکست مذاکرات می تواند به عمل به این وعده خلل وارد کند.مذاکرات در ماه آینده به منظور رسیدن به یک توافق جامع ادامه پیدا می کند، اما بسیاری از نشانه ها وجود دارد که تمدید مجدد مذاکرات می تواند منجر به توقف برخی از فعالیت های هسته ای در ازای لغو برخی از تحریم ها شود. این مسئله منجر به این می شود که مسئله هسته ای همچنان ادامه داشته باشد و در این فاصله ایالات متحده می تواند بر مبارزه با داعش متمرکز شود و ایران هم بر روی این که اقتصادش به کجا خواهد رفت، کار کند.

در همین حوزه ها  نخستین مجمع ایران و اروپا در لندن برگزار شداکو ویژن – نخستین مجمع ایران و اروپا با حضور نمایندگان شرکت های مهمی مثل بانک آمریکایی سیتی گروپ، شرکت نفتی توتال فرانسه، شرکت برق آلستوم، ایرباس، ام تی ان آفریقای جنوبی و همچنین با سخنرانی وزیر خارجه اسبق انگلیس در لندن برگزار شد.

وقتی فعالان اقتصادی ایرانی و سرمایه گذاران خارجی این هفته در لندن گرد هم آمدند تا زمینه را برای روزی که تحریم های بین المللی کاهش یابد، فراهم کنند، آنها پیامی صریح و بی پرده از سوی مارتین سورل، مدیر یک شرکت تبلیغاتی دریافت کردند: پتانسیل سرمایه گذاری در ایران بالاست، اما زمینه سیاسی نیز باید فراهم شده باشد.

از سوی دیگر گفته می شود منابع هندی اعلام کردند مکانیسم پرداختی که در ماه‌های ژوئن و ژوییه برای پرداخت بخشی از بدهی نفتی هند به ایران مورد استفاده قرار گرفته بود، برای تسویه ۴۰۰ میلیون دلار دیگر از این بدهی مجددا استفاده خواهد شد.

در کنار ان  بحث بودجه ای و ثابت  بودن  برخی احکام  از جمله نرخ خوراک  برای ۱۰  سال  گویا در دولت  به  تصویب رسید  . لایحه الحاق موادی به قانون تنظیم بخشی از مقررات مالی دولت گام مهم دولت یازدهم در اصلاح ساختار نظام بودجه کشور است که در صورت تصویب نهایی نه تنها فرایند تصویب بودجه های سالانه را تسریع می کند بلکه زمینه ساز اطمینان فعالان اقتصادی برای سرمایه گذاری های بلند مدت است.

از بودجه  گفتیم  بااین افت  قیمت  نفت  و شرایط فعلی کسری بودجه  جدی شده و کم کم  همه  به  فکر رشد قیمت  دلار افتاده اند  . عضو کمیسیون برنامه و بودجه گفت: راهکارهای جبران کسری بودجه دولت با توجه به کاهش قیمت نفت با حضور مسئولان وزارت نفت بررسی می‌شود. با اشاره به جلسه صبح امروز اعضای کمیسیون برنامه و بودجه مجلس با مسئولان وزارت نفت درمورد کسری بودجه احتمالی دولت با توجه به کاهش قیمت نفت، اظهار داشت: با توجه به اینکه قیمت نفت در بودجه ۱۰۰ دلار بسته شده، در ۶ ماه اول با توجه به میزان فروش‌ها و قیمت، جای نگرانی وجود ندارد، اما در حال حاضر برای بقیه سال اگر شرایط قیمت نفت ادامه داشته باشد، باید تمهیداتی اندیشید. – ضو کمیسیون برنامه و بودجه مجلس با اشاره به اینکه پیش‌بینی می‌شود ۵ تا ۶ میلیارد دلار در ۶ ماهه دوم سال کسری وجود داشته باشد، گفت: راهکار دیگر این موضوع، مدیریت و کاهش هزینه‌های عمومی دولت است که می‌تواند به این موضوع کمک کند.

به نظر برای دلار کاهش بسیار بعید است  .

در خبرهای اقتصادی نیز خبر پارس جنوبی به نظر از نظر کاربردی برای بازار مهم  است .

سکوی ١٨A پارس جنوبی به عنوان دومین سکوی فازهای اولویت دار روز پنجشنبه گذشته با روشن شدن مشعل آن، با موفقیت آزمایش شد.به گزارش خبرنگار شانا، نخستین سکوی فاز ١٧ و ١٨ میدان گازی پارس جنوبی اواخر هفته گذشته با موفقیت راه اندازی و تاسیسات این سکو با روشن شدن مشعل آن بهره برداری آزمایشی شد.به گزارش شانا، بر اساس برنامه ریزی ساخت و نصب دو سکوی اقماری فازهای ١٧ و ١٨ پارس جنوبی باید تا نیمه نخست سال ٩۴ به پایان برسد.هم اکنون اسکلت سکوهای اقماری فازهای ١٧ و ١٨ پارس جنوبی ساخته و عمده سفارشهای کالای این پروژه نیز انجام شده است؛ ضمن آن که عملیات حفاری در دو سکوی اقماری فازهای ١٧ و ١٨ میدان گازی پارس جنوبی نیز با فعالیت دو دستگاه دکل هم اکنون از پیشرفت ٣٠ تا ٣۵ درصدی برخوردار است.توسعه‌ فازهای‌ ١٧ و ١٨ میدان‌ گازی‌ پارس‌ جنوبی‌ به‌ منظور تولید روزانه‌ ۵٠ میلیون‌ متر مکعب‌ گاز طبیعی‌، ٨٠ هزار بشکه‌ میعانات‌ گازی‌ و ۴٠٠ تن‌ گوگرد و تولید سالانه‌ یک میلیون‌ تن‌ اتان‌ و ١,٠۵ میلیون‌ تن‌ گاز مایع‌ انجام می شود.

دیروز البته  دلار در قیمت های ۳۲۴۰  بود ولی به نظر افتی نداشته  باشد  .

.

در بازارهای جهانی هم  که  فعلاً تعطیل است و استراحت می کند  .

گروه لبنیات

در این گروه برخی تحلیل های شاخدار از سود های عجیب می کردند ولی گزارش ۶ ماهه غشصفها نشان داد که این گروه قادر به افزایش حاشیه سود خود برای کوتاه مدت نبست . بهبود ناشی از رشد قیمت ها در صورت های مالی اشکار است ولی همین رویه یک ساله است و تکرار ناپذیر خواهد بود . به نظ باقی گزارش های گروه نیز شبیه همین است و این یک زنگ خطر برای سهم هایی است که بی پشتوانه و با حرف و شایعه رشد کرده اند .

خرید دیروز در بازار

دیروز در بازار گفته  شد که  یک  شخص حقیقی نزدیک  به  ۱۰  میلیارد تومان و کمی بیشتر  در بازار خرید کرد  که در ۳ سهم  مپنا، خودرو و معادن  بوده است  . این  که  این  شخص کیست و چرا  وارد  شده و این  موارد  بماند . به نظر سراغ  سهم های خوبی  رفته است و این  رویه  بازهم  ادامه دارد . گویا  پول خوبی از سوی این  فرد در بازار وارد  شده است  .

تمام  بحث ما  این  است  چنین  پول هایی از سر بی هدفی  و ناگهانی وارد  بازار نمی شوند  . این  جریان  نقدینگی پول باهوش است  . پولی است  که جریان  ساز است و از خبرها و تحلیل ها  اگاه  . به نظر اتفاقی که دیروز رخ  داد  یک  رویداد  بسیار مهم  برای بازار است که می تواند در جهت  مسیر مثبت  بازار گام  بردارد و هدف گذاری کند  .

گروه سیمان

دو گزارش از گروه سیمان امده است که بد نبوده ولی چشم گیر هم نبوده است . در بهبهان در حالی که  سود  شرکت ۸۳۳۶  ریال  است  سیمان  بهبهان ۴۵۵۸  ریال  یعنی نزدیک  به  ۵۵% را محقق کرده است  . بخشی ازاین  پوشش مناسب به دلیلی تحقق سود غیر عملیاتی است  . پوشش عملیاتی سهم  نرمال  است  با این  حال پی به ای سهم  مناسب است و می تواند  افت  بیشتر را جلوگیری کند . در سوی دیگر ساروم نیز سود خود را از ۱۴۷۹ ریال به ۱۵۲۸ ریال رسانده است و ۷% تعدیل زده است . پوشش بسیار خوب ۷۰۵ را نیز در ۶ ماهه داشته است . به نظر این سهم امروز باید صف خرید باشد و هدف فعلی ساروم نیز می تواند ۶۷۰۰ و ۶۸۰۰ ریال شود . این گزارش به طور کلی کمی گروه را دلگرم تر می کند .

روی سفارس و به خصوص ستران دیگر نمی دانیم چقدر تاکید کنیم . البته در داراب ، سپاهان هم می توان شرایط خوبی را مشاهده کرد . این گروه را زیر نظر داشته باشید ممکن است یک نوسان رو به بالا بزند .

حسینا و حخزر

از بنادر جنوبی ایران خبرهای بسیار خوبی به گوش میرسد خطوط کشتیرانی بزرگی از چین و اروپا در حال فعالیت مجدد در بنادر جنوبی به خصوص رجایی میباشند امری که میتواند تاثیرات مثبتی بر شرکتهایی همچون حسینا داشته باشد

در نماد حخزر نیز گسترش تجارت میان روسیه و ایران میتواند به افزایش فعالیتهای این شرکت منجر شود حخزری که اگر در خرید کشتیهای جدیدش موفق شود اینده خوبی پیش رو خواهد داشت

گروه دارو

دیروز گزارش زهراوی در نگاه اول شاید نرمال باشد ولی با بحث افزایش نرخ ها می توان گفت گزارش خوبی داده بود .  در نگاه اول ۳۳۷۰  ریال  سود در ۶ ماهه محقق شده  رشد۱۶% نسبت  به دوره  قبل دارد . در سوی دیگر پوشش ۴۶% در ۶ ماهه  . نکته  بسیار مهم رشد تصاعدی درامد در ۳ ماهه اخیر است  در ۳ ماهه اول سود  زهراوی ۷ میلیارد بود در ۳ ماهه دوم  ۲۰  میلیارد سود داشته است. به نظر زهراوی تعدیل می دهد ولی محدود است .

در این گروه در منفی ها روی ۳ سهم دارو ، دتماد و دکیمی نیز باید توجه بیشتری داشت چرا که احتمال نوسان روی هر سه سهم با خبرها و انتشار گزارش های ۹ ماهه وجود دارد .

در این گروه به نظر منفی کوثر خیلی دوام نمی اورد و مثبت می شود مگر دامین صف فروش شود . از کوثر در روزهای قبل گفتیم که به نظر هنوز این سهم جای رشد قیمت خوبی را دارد و حتی اگر در محدوده ۷۰۰۰ ریال نیز قرار گرفت با توجه به ارزش بازار دامین می تواند مورد توجه باشد . در حالی که فقط دکوثر ۱۱۵ میلیارد تومان ارزش دارایی دامین اش است خودش ارزش بازاری معادل ۱۰۰ میلیارد دارد !

وغدیر

سهم در حالی پس از افزایش سرمایه ۱۰۰% باز می شود که سود خود را ۱۲۴۱ ریال اعلام کرده است و موفق شده در ۹ ماهه ۶۱% را محقق کند که عمدتاً از محل فروش بلوک پارسیان است . به نظر کم کم در غدیر شاهد رشد سهم هستیم . امروز سهم در قیمت های ۳۵۰۰ و ۳۶۰۰ ریال باز می شود و خیلی زود قیمت به ۳۸۰۰ ریال میرسد . برای نوسان سراغ غدیر نروید ولی در قیمت های زیر ۳۶۰۰ ریال برای خرید یکی از گزینه های خوب است .

غدیر مدت ها بود که در ۳۶۰۰ نبوده است .

رمپنا

این سهم را دیروز در موردش صحبت کردیم حالا خبرهای بنیادی ول کن سهم نیست از افزایش سرمایه ۳۰% بگیر تا افتتاح طرح و توسعه های توربینی در سهم . چارتیست ها معتقدند که سهم بارها در نقاط پیش روی خود عرضه می شود اما خود را به ۷۶۰۰ و ۷۷۰۰ ریال می رساند . از همین رو شاید امروز هم برای خرید ، خریدنش بد نباشد .

حقیقی که از ان یاد کردیم در مپنا نیز وارد شده و به نظر این نشان می دهد سهم در بدترین شرایط خود قرار داشته و افت قیمت بیشتر معنا ندارد .

گفته می شود امروز هم صندوق توسعه در صف خرید به این شخص مپنا را خواهد فروخت .

شلعاب

شلعاب نیز در گروه کاشی و سرامیک گزارش نامید کننده ای را روانه بازار کرده است تعدیل منفی سهم سیگنال بدی برای دیگر نمادهای کاشی ساز می تواند باشد که باید به ان دقت بیشتری داشت خصوصا سهم های کاشی ساز پی به ای بسیار بالایی دارند و این گروه از مدتها قبل در فاز اصلاحی فرو رفته بود و گزارش های ۶ماهه هم می تواند زمینه ساز ریزش بیشتر در این گروه شود

همراه اول

اگر قصد نگاه بلند مدت و میان مدت دارید همراه شرکتی است که اردیبهشت ماه یعنی ۷ ماه دیگر ۷۰۰۰ ریال تقسیم سود می کند و سود سال ۹۴ نیز زیر ۷۰۰۰ ریال نیست . با فرض پی به ای ۵ برای ان مقطع بازار سهم قبل از مجمع باید بیش از ۴۱۰۰۰ ریال باشد یعنی بی درد سر در ۷ ماه می توان حدود ۳۵% بازدهی را از ان خود کرد . این برای کسانی است که از ریسک بازار فراری هستند .

طی روزهای گذشته بسیاری از حقوقی ها اوراق ابطال کرده و سراغ همراه می روند .

کچاد

این سهم که افزایش سرمایه را داده بود و سرمایه شرکت به ۱۷۱۰۰ هزار میلیارد ریال رسیده در پیش بینی جدید با رشد ۴۰ میلیارد تومانی در سود ، سود خود را با سرمایه جدید مبلع ۷۵۰ ریال اعلام کرده و در ۶ ماهه ۵۱% ان ر پوشش داده است .

حدود ۷۰۰ میلیارد تومان هزینه بهره مالکانه در بودجه کچاد عدد بالایی است که هنوز در بودجه وجود دارد .

شرکت در تولید کنستانتره بسیار موفق بوده ولی گندله نه خیلی ولی در مجموع به نظر به ۳ میلیون تن تولید می رسد . امروز کچاد در حالی به بازار باز می گردد که باید از پی به ای رشد کند .

به نظر قیمت های ۴۳۰۰ و ۴۴۰۰ ریال امروز برای کچاد بد نیست ولی دقت کنید این قیمت را کچاد شاید سال ها پیش داشته است و شاید به سرعت رشد کند و سهم به بالای ۵۰۰۰ ریال برسد .

امروز اگر کچاد در محدوده ۴۰۰۰ ریال قرار گرفت برای خرید بسیار جالب خواهد بود .