برند معروف تولید دارو
تحلیل بنیادی کیمیدارو
مقدمه: کیمیدارو با سرمایه ۲۴ میلیارد تومان یکی از برندهای معروف تولید دارو در کشور که به تولید انواع محصولات دارویی میپردازد
روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:
سال | سود هر سهم(ریال) | سود خالص(میلیارد ریال) |
۱۳۹۱ | ۲۰۵ | ۴۹ |
۱۳۹۲ | ۱۳۷۹ | ۳۳۱ |
۱۳۹۳ | ۱۴۱۷ | ۳۴۰ |
همانطور که از جدول بالا مشخص است روند سودواری این شرکت در طی سالهای اخیر همیشه صعودی بوده است و افزایش نرخ دارو همچنان روند صعودی سهم را تشدید کرده است
پیشبینی سود سال ۹۳:
شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
سال مالی منتهی به | ۹۳،۱۲،۲۹ | ۹۳،۶،۳۱ |
فروش | ۱،۰۶۹،۸۱۹ | ۴۵۶،۲۲۶ |
بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۵۷۱،۰۵۶) | (۲۳۸،۱۷۲) |
سود و زیان ناخالص | ۴۹۸،۷۶۳ | ۲۱۸،۰۵۴ |
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۵۵،۴۵۲) | (۲۲،۲۴۰) |
خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۱،۹۳۱ | ۷۳۵ |
سود و زیان عملیاتی | ۴۴۵،۲۴۲ | ۱۹۶،۵۴۹ |
هزینه های مالی | (۸۵،۷۶۹) | (۳۶،۵۲۳) |
درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۵۰،۰۵۸ | ۰ |
درامدها(هزینه های) متفرقه | ۲،۵۶۴ | ۶،۲۱۳ |
سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۴۱۲،۰۹۵ | ۱۶۵،۸۳۹ |
مالیات | (۷۲،۰۷۱) | (۳۲،۱۵۴) |
سود و زیان پس از کسرمالیات | ۳۴۰،۰۲۴ | ۱۳۳،۶۸۵ |
سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۱،۴۱۷ | ۵۵۷ |
سرمایه | ۲۴۰،۰۰۰ | ۲۴۰،۰۰۰ |
دارویی کیمیدارو سود سال ۹۳خود را به ازای هر سهم ۱۴۱۷ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه موفق به پوشش ۳۹درصدی شده است
وضعیت تولیدات و فروش شرکت:
تولیدات و فروش شرکت عمدتا انواع قرص میباشد
نوع محصول | واحد | مقدار فروشسال ۹۳ | قیمت فروش(هر واحد/تومان)سال۹۳
|
مقدار فروش۶ماهه۹۳
|
قیمت فروش(هر واحد /تومان)۶ماهه۹۳
|
قرص و دراژه | صدعددی | ۱۶،۵۳۷،۰۰۰ | ۴،۳۵۶ | ۸،۷۰۵،۰۰۰ | ۳،۹۸۲ |
کپسول | صدعددی | ۸۵۶،۰۰۰ | ۲۲،۷۰۰ | ۳۴۰،۷۶۰ | ۱۳،۶۴۵ |
امپول | عدد | ۸،۵۰۰،۰۰۰ | ۸۴۱ | ۴،۴۵۱،۰۰۰ | ۶۹۸ |
قطره | عدد | ۱،۷۰۰،۰۰۰ | ۱،۰۷۹ | ۱،۰۴۸،۰۰۰ | ۱،۸۳۲ |
سوسپانسیون | شیشه | ۲،۲۰۰،۰۰۰ | ۲،۹۴۷ | ۴۷۱،۹۲۰ | ۲،۷۰۱ |
شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است البته در برخی از اقلام دارویی مانند کپسول و امپول پیشبینی افزایش نرخ را دارد
صادرات و واردات شرکت:
صادرات: این شرکت برای سال ۹۳ صادراتی پیشبینی نکرده است
۱-واردات مواد اولیه:
این شرکت برای سال۹۳ واردات۴،۲میلیون دلاری با نرخ دلار۲۶۰۰ تومانی را در نظر دارد
شرکت در عملکرد ۶ماهه صادرات ۳۰۳ هزار دلاری با دلار۲۶۰۰ تومانی و واردات ۳،۸ میلیون دلاری با دلار ۲۶۰۰تومانی راانجام داده است
واردات:
نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
دلار | ۴،۲۱۳،۰۰۰ | ۲۶،۰۰۰ | ۱۰۹،۵۵۰ |
صادرات۶ماهه:
نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
دلار | ۳۰۳،۰۰۰ | ۲۶،۰۰۰ | ۷،۸۸۰ |
واردات۶ماهه:
نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
دلار | ۳،۸۴۸،۰۰۰ | ۲۶،۰۰۰ | ۱۰۰،۰۰۰ |
بررسی بهای تمام شده:
نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
مواد مستقیم | ۴۱۱،۱۶۰ | ۷۲ |
دستمزد مستقیم | ۴۵،۶۸۴ | ۷ |
سربار | ۱۱۴،۲۱۲ | ۲۱ |
همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد و در این بین نرخ مواد اولیه و بهای ارز مورد استفاده تاثیر بالایی بر سوداوری این شرکت دارد.
مواد اولیه:
شرح | واحد | پیشبینی مقداری خرید سال ۹۳ | پیشبینی مبلغی خرید سال۹۳تومان
|
مقدارخرید ۶ماهه۹۳ | مبلغ خرید ۶ماهه۹۳تومان |
مواد اولیه دارویی | کیلوگرم | ۱۸۶،۷۰۳،۰۰۰ | ۲۲۰ | ۸۲،۲۹۱،۰۰۰ | ۲۴۶ |
شرکت نرخ مصرف مواد اولیه خود را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است
سهامداران عمده:
نام سهامدار | درصد سهام |
شفادارو | ۵۳،۹ |
سرمایه گذاری تدبیر | ۱۴،۳ |
صباتامین | ۳،۲ |
همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیار هلدینگ شفا دارو میباشد
طرح های توسعه ای شرکت:
نام طرح | براورد سرمایه گذاری | درصد پیشرفت طرح تاکنون | سال بهره برداری | ||
مبلغ میلیون ریال | نام ارز | مبلغ ارزی | |||
طرح ساخت کارخانه دارویی جدید | ۸۹۷،۲۱۳ | — | —- | ۳۲ | —- |
نتیجه گیری:
شرکت هم نرخ فروش محصولات و هم نرخ خرید و مصرف مواد اولیه را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است
فعلا تعدیل مثبتی نمیتوان برای دکیمی متصور بود مگر اینکه در نیمه دوم سال با افزایش نرخ مناسب یا رشد تولید و فروش همراه شود که با توجه به پوشش ۵۰ درصدی فروش در نیمه اول سال افزایش تولید و فروش در نیمه دوم سال و تعدیل مثبت از این ناحیه بعید نمیباشد اما تعدیل مثبت سهم در حد ۱۰درصد خواهد بود و شرکت فعلا توان جهش سوداوری را ندارد
دیدگاهتان را بنویسید