چشم انداز بازار امروز

دوشنبه 17 آذر ماه 1393

با نام و یاد خدا

امروز بازار را در حالی اغاز می کنیم که به نظر بتوان  برای اولین  بار پس از چند روز از فرق هایی بین  بازار امروز و روزهای قبل دانست  . امروز بازار با  وجود خبرهای سیاسی  و به خصوص بحث بودجه  با  رونق نسبی می تواند مواجه  باشد ولی این  رونق انقدر ها هم  جدی نیست  برای بازار در مرحله اول همین  کافی است که از جو منفی فاصله  بگیرد  و کمی مثبت  شود  .

امروز به نظر کار با  برخی نمادهای خودرویی اغاز می شود و اکثر شرکت ها  را می توان  مثبت دید  . جمع  آوری برخی صفوف فروش نیز می تواند  موثر باشد  . به  طور کلی بودجه  که از دید  بازار فعلاً خنثی است  کم کم  به  نقطه مثبت  بازار تبدیل می شود  .

در همین  راستا به نظر خرید های اخر وقت دیروز نیز نشان  می دهد  جو  تا حدودی بهتر و مثبت  است  و به  سمت  رونق پیش می رود  . بازار امروز البته  برخی نوسان  گیران  را نیز در دل خود دارد که  امروز می خرند تا  چهارشنبه  نقد کنند ولی در مجموع  این  ۳ روز پیش رو  را  با  جو بهتری پشت  سر می گذاریم  .

امروز اگر شاخص منفی هم  باشد  شدت  ان  کم  است  .

در حاشیه بازار

وارد  فاز خبرهای سیاسی که  بشویم می بینیم  جو واقعاً مثبت  است  و این  یک  نکته   مثبت  برای بازار است  . اما  قبل از هر چیز سخنان  وزیر خارجه  امریکا  بسیار مثبت  بوده و نشان  می دهد می توان  به  حل و فصل شرایط تا  قبل از پایان  سال  امیدوار بود . وزیر خارجه آمریکا در مرکز سابان اندیشکده بروکینگز به سخنرانی پرداخت و گفت که ایران به تعهداتش در قبال برنامه هسته‌ای خود پایبند بوده است.این در حالی است که به گزارش فارس نتانیاهو در اظهاراتی مدعی شد: «صدای واضح اسرائیل، مانع از رسیدن به توافق بد با ایران شد. وزیر خارجه آمریکا درباره مدت مذاکرات هسته‌ای با ایران گفت که ما به دنبال ۷ ماه نیستیم، فکر می‌کنم که هدف ۳ یا ۴ ماه است. اگر مذاکرات شکست بخورد، برایمان مشخص است که چکار باید بکنیم. وی در مورد  سوریه هم  گفت  که  تنها راه برای پایان جنگ داخلی سوریه از طریق راه حل سیاسی مذاکره شده است که ما نیز هم اکنون در حال پیگیری این مسیر هستیم.

از سوی دیگر صحبت های یکی از مقامات  روس نیز بسیار مهم  بود  . تنها گره ای که همچنان باز نشده و باعث تاخیر در اعلام توافق نهایی میان تهران با ۱+۵ شد، مساله جدول زمانی برای امضای توافق نهایی و رفع تحریم ها بود. ایرانی ها می خواهند فورا از تحریم ها خلاص شوند، و امریکایی ها به طور خاص از آن طرف می خواهند که یک دوره زمانی میان امضای توافق نهایی با زمان اجرای آن وجود داشته باشد. این مساله سبب شد تا ماشین رو به جلوی حل پرونده هسته ای ایران متوقف شود و در این نقطه از حرکت باز ایستد. و الا بر سر مابقی چیزها همگی توافق شده است.»
وی بیش از این نمی گوید و به ذکر جزئیات توافقات ایران و ۱+۵ در زمینه های هسته ای از مسائل فنی گرفته تا موضوعات دیگر نمی پردازد. اما در ادامه می افزاید: «به اعتقاد من کاخ سفید در عمق خود دچار پیچیدگی هایی است که در نتیجه آن دو طرف مذاکره کننده درگیر سیاست داخلی خود شده اند. بر اساس آن چه ما فهمیده ایم تیم اوباما – کری نمی تواند به واشنگتن باز گردد در لحظه ای که رقابت انتخاباتی شدید داخلی وجود داشته باشد، در این موقعیت نمی تواند بیاید به افکار عمومی بگوید که می خواهد تحریم ها را از ایران بردارد برای این که چنین مساله ای برگه برنده را از کاخ سفید که چند هفته دیگر نیاز به یک حمایت مردمی برای آزمونی سخت تر دارد، می گیرد، عنوان این آزمون حکومت داری زیر سایه کنگره مخالفان است.»

بوگدانوف در ادامه می افزاید: « در مقابل مواضع تیم روحانی – ظریف هم بهتر نیست. بازگشت مذاکره کنندگان به تهران با برگه ای که به نوعی در آن آمده باشد “که ما با امریکایی ها توافقی را امضا کردیم در حالی که تحریم های غرب همچنان بر ما تحمیل شده است” باعث تغییر فوری دولت و ترکیب قدرت در ایران می شود، به رغم همه حمایت های علنی ای که رهبر انقلاب ایران، آیت الله سید علی خامنه ای از مذاکره کنندگان می کند، حمایتی که در روزهای اخیر سه بار اعلام شده است.»
وی سپس می گوید: «به این ترتیب هر دو طرف به نوعی اسیر مواضع تندروها در داخل کشورهایشان هستند. اما این مساله به دو طرف کمک کرد که هم زمان به یک توافق برسند. انگار که هر دو درک کردند که نمایندگان جبهه اعتدال در پایتخت هایشان هستند، علی رغم همه تفاوت های شناخته شده ای که میان آنها وجود دارد.

هیأت تجاری آلمانی پس از ۲۰ سال برای رایزنی و همکاری‌ دوجانبه، صبح امروز در اتاق بازرگانی ایران مذاکرات رو در رو را آغاز کرد.

در خبرهای سیاسی بورسی هم  حمید رسایی نماینده مجلس شورای اسلامی در پی تداوم افت ارزش بورس عنوان کرد: طرح سوال از وزیر اقتصاد در صحن علنی مجلس اگر اعتقاد به بورس نداشتید چرا مردم را دعوت کردید ؟

در حالی‌ که بهترین زمان برای سرعت دادن به ساخت و ساز مسکن مهر فصل‌های بهار و تابستان بود، دست دست کردن و مخالفت کمیسیون اعتباری بانک مرکزی با افزایش سقف تسهیلات فردی مسکن مهر باعث شد کندی روند تکمیل واحدهای مسکن مهر همچنان ادامه یابد.

اما نمایندگان مجلس با تقاضای تغییر دستور کار جلسات علنی مجلس و بررسی با اولویت و خارج از نوبت «لایحه خروج غیرتورمی از رکود» موافقت کردند که خبر خوبی است  .

دیروز در خلال صحبت های روحانی نکته  مهمی برداشت  می شد  که  پایه پولی به عنوان خط قرمز ما تعیین شده است و نگاه به بانک مرکزی به عنوان قلک دولت که در گذشته وجود داشت تغییر کرده است.  این  یعنی از چاپ پول خبری نیست و کسری بودجه از راه های دیگر از جمله  رشد نرخ ارز باید جبران  شود .

دولت سختی‌ها را به جان خریده اما به سمت تأمین منابع از بانک مرکزی نرفته است. ما این را از اصول سیاست‌گذاری اقتصادی خود می‌دانیم و اینکه رشد اقتصادی از دست‌‌اندازی به بانک مرکزی حاصل نمی‌شود. دولت کاهش تورم را جزو دستاوردهای بزرگ خود می‌داند و در حفظ آن مصمم است

در مورد  بودجه مفصل بحث می کنیم  ولی بر اساس لایحه پیشنهادی بودجه سال ۹۴ به وزارت نیرو اجازه داده می‌شود به منظور اجرای طرح‌های افزایش بازدهی نیروگاه‌ها با اولویت نفت بخش بخار در نیروگاه‌های چرخه سیکل ترکیبی، توسعه استفاده از انرژی‌های تجدید پذیر و نو، کاهش تلفات، بهینه‌سازی و صرفه‌جویی در مصرف سوخت مایع، جایگزینی مصرف برق به جای گاز یا فرآورده‌های نفتی در مناطقی که توجیه اقتصادی (با تصمیم شورای اقتصاد) دارد و افزایش سهم صادرات برق تا سقف ۱۲۰ هزار میلیارد ریال به روش بیع‌متقابل، با سرمایه‌گذاران بخش‌های خصوصی و عمومی با اولویت استفاده از تجهیزات ساخت داخل قرارداد منعقد کند.

بر این اساس دولت مکلف است در قبال این تعهد سوخت صرفه‌جویی شده یا معادل آن نفت خام را با محاسبه میزان صرفه‌جویی حاصله به سرمایه‌گذاران تحویل دهد. وزارت نیرو مجاز است در تبدیل نیروگاه‌ گازی موجود به سیکل ترکیبی که در لیست واگذاری قرار دارند ولکن تا ابتدای سال ۱۳۹۴ واگذار نشده‌اند بر اساس این بند اقدام و پس از بهره‌برداری نسبت به واگذاری اقدام کند.

در مورد نفت  نیز  با کاهش قیمت نفت در بازارهای جهانی، قیمت فرآورده های نفتی نیز در بازار با کاهش همراه شد و این موضوع سبب شد بسیاری از فرآورده های نفتی که پیش از این به میزان زیاد در بازار قابل خریداری بود، هم اکنون عرضه آن کاهش یابد و این موضوع نشانگر آن است که با کاهش قیمت نفت مصرف فرآورده های نفتی افزایش یافته که در آن صورت، احتمال تقویت بازار در آینده نزدیک وجود دارد.

و اما در بازارهای جهانی بازهم  شروعش با  کاهش قیمت  نفت  به  زیر ۶۵ دلار همراه  بوده و فلزات  نیز ثابت  مانده اند  . واقعاً نفت  زیر بد  فشاری دارد  تحمل می کند و نفس می کشد .

ولی قیمت  دلار مسیر صعودی گرفته  دیروز قیمت  دلار کمی رشد کرده و به  ۳۴۵۰  هم  نزدیک  شد . برخی معتقدند  که  دولت  ارام  ارام  دلار را  به  ۳۵۰۰  و ۳۶۰۰  نزدیک می کند ولی در این مقطع حفظ ان در همین  سطوح در دستور کار دولت  است  . به نظر برخی اختلاف ۸۰۰تا ۱۰۰۰ تومانی نرخ  دلار می تواند  بازهم  حفظ شود  دلار بودجه  که  گویا  ۲۸۵۰  بسته  شده است  .

بودجه سال آینده

به نظر بودجه بهتر از ان چیزی بود که انتظارش می رفت . اگر نرخ خوراک و گاز نیز مشخص شود دیگر نور علی نور می شود . در بودجه نفت کمی بیش از ۱ میلیون بشکه است ، دلار ۲۸۵۰ ، بودجه عمرانی صعودی بوده ، بودجه وزارت راه رشد ۳۰% داشته است ، مهم تر از همه که بازار انگار ان را نمی بیند خبری از هدفمندی در بودجه نیست . این بسیار مهم است یعنی بخش مهمی از هزینه شرکت ها امسال خبری نخواهد بود خبر خوبی برای گروه فلزات وسیمان است . این یعنی نرخ گاز پتروشیمی ها نیز افزایشی نخواهد بود . در گروه سنگ آهن بهره مالکانه در حد سال قبل است حتی ۵% نیز حذف شده و این خبرخوبی است . بودجه نظام سلامت رشد بالیای داشته است .

افزایش سرمایه بانک ها در ان دیده شده است .

در مجموع بودجه مثبت است . به نظر در شرایط فعلی بودجه فعلی بهترین بودجه ای است که می شد به مجلس ارائه داد . به نظر کم کم اثرات مثبت ان را خواهیم دید .

بترانس

در نماد بترانس بازی مارتن نفس گیری شده است . گویا خصوصی سازی مخالف حضور سینافرایند در ترکیب هیئت مدیره بوده و اگهی لغو مجمع را اعلام کرده است و انگار این سهم امروز دوباره باز شده و بازی ادامه دارد . دعوا سر هیئت مدیره است و شک نکنید این بازی پس از رای گیری دیگر نیست .

در حال حاضر گفته می شود مجموعه سینا فرایند و توان افرین از ساتا توانسته اند خود را به ۴۶% نزدیک کنند . از سوی دیگر بانک ملی نزدیک به ۴۴% شده است . این است که این صف طولانی شده و بانک ملی احساس خطر کرده و هر روز در حال خرید است و البته سینا فرایند و توان افرین فعلاً جلو تر هستند .

نکته جالب این است که زیر ۱۵۰ میلیون سهم سهام شناور در بازار است این عدد حتی به گفته برخی در دست حقیقی ها بسیار کمتر است و طرفینی که سهم خریدند نیز قصد فروش ندارند . به نظر با باز شدن نماد به دلیل این که دعوای مدیرینی همچنان ادامه داشته و جو تغییر نکند همچنان روند مثبت است .

توریل

دیروز مجمع پر حاشیه ای داشت ترویل ولی در مجموع خوب بود و بازهم افزایش سرمایه ان تصویب شده و به شرایط خوبی رسید . به نظر فردا شاهد بازگشایی سهم باشیم . بازی روی حق تقدم و سهم ها می تواند جالب توجه باشد . منتظر بازگشایی و سود این شرکت باشید شایعه شده یک تعدیل نیز در انتظار این سهم است .

تایرا و خبهمن

طبق برخی شنیده ها گروه بهمن خریدار بلوک ۹% تراکتورسازی از خساپا خواهد بود . قیمت بلوک ۶۵۳۳ ریال گذاشته شده است و با خرید این ۹% گروه مهر در مجموعه تراکتور سازی تقریباً قدرت محض را خواهد داشت . در مورد قیمت نیز به نظر تایرا ۲ روز خوب را دارد و با رشد مواجه می شود می تواند رشد کند . دیروز در ستون اخبار روز از نوسان گیری بر روی تایرا گفتیم . به نظر این تازه اغاز راه است و بازی بازهم ادامه دارد . خرید حتی در مثبت های نرم امروز در تایرا بد نیست .

در خبمن نیز این خرید به ارزش خیهمن اضافه می کند به نظر منفی امروز خبهمن نیز برای خرید با همان دید نوسان گیری بد نیست . تایرا امسال حداقل ۵۰۰ ریال تقسیمی دارد و ۴ میلیارد تومان به سود خبهمن می تواند اضافه کند .

هر دو سهم جالب هستند .

در سوی دیگر در خساپا نیز این سهم برایش ۳۷۸۰ ریال تمام شده است که حالا با فروش به قیمت های ۶۵۳ تومان نزدیک به ۲۲ تا ۲۳ میلیارد تومان به سودش اضافه می شود همین خود رشد درامد را به همراه دارد .

به نظر هر ۳ سهم امروز صف می شوند و یا حداقل در درصد مثبت اند .

رمپنا

سهم اصلاح سنگینی را داشته است ولی هنوز طرفدار دارد . کم کم گزارش زیر مجموعه ها میرسد و خبرهای خوبی در دل ان است . یکی از انها شرمتی ناشناخته به نام موادکاران نواور بود که سودش نسبت به سال قبل در همین مدت ۱۰ برابر شده بود و در ۶ ماهه ۵۳ میلیارد ریال سود محقق کرده بود . عدد سود مه نیست رشد سود مد نظر است . جالب است مپنا از این شرکت فقط ۲۶۰ میلیون تومان پیش بینی دریافت سود دیده است . این موارد کم کم باعث شفاف شدن وضعیت سهم می شود . البته سود شرکت هایی مثل مپنا بین الملل ، توگا، پرتو و … مهم است .

به نظر دیگر از ۶۸۰۰ ریال قیمت سهم بعید است کمتر شود و کف قیمتی خوبی است . البته عدم رشد نرخ برق خبرخوبی برای سهم نیست ولی نرخ خرید برق از این شرکت ها بیشتر تضمینی است .

گروه پتروشیمی

چند روزی است که عرض می شود گروه اصلاحات عجیبی زده است . جالب است تنها گروهی که در بازار در سال قبل سود های نقدی خوبی داد این گروه بود . در مورد این گروه با این نرخ دلار که سال بعد ممکن است در شروع سال حتی ۳۵۰۰ و ۳۶۰۰ باشد هر رشد نرخ گازی را خنثی کرده است . در مورد نرخ گاز نیز بدترین حالت ان قرار گرفتن نرخ خوراک در ۱۳ و نرخ سود در ۱۳۵۰ ریال است که شرایط فعلی امسال خواهد بود . با این حال پتروشیمی ها به بهانه افت قیمت ها در حال برنامه ریزی برای نرخ خوراک ۸ تا ۱۰ سنت هستند .

البته یک خبر خاص این است که گویا هزینه یوتیلیتی ها کمی رشد داشته و بیشتر از حد معقول بوده که شرکت ها اعتراض کرده اند .

ولی در مجموع حواستان باشد که بهبود وضعیت سیاسی و عدم افت دلار یعنی گروه های صادرات محور در صدر توجه بازار خواهند بود .

در این گروه طبق اخرین خبرها ، اخرین قیمتی که در اوره معامله شده محدوده ۳۲۰ دلار است که کاهشی نسبت به دو هفته و حتی ۲ ماه قبل نیز نداشته است . متانول نت و تحویلی نیز ۳۳۰ و ۳۴۰ بوده که ۳۰ دلار کم شده است . البته افت قیمت پروپان و بوتان نیز کمی محسوس است ولی انها نیز خیلی نیست .

به نظر با خبر اعلام رسمی نرخ خوراک و این نرخ دلار کم کم تمایل به سمت این گروه ها و سهم ها بیشتر می شود .

غبشهر

به نظر در افت قیمت های فعلی یکی از گزینه های مورد توجه بازار است . فعلاً با سهم همراه باشید اگر امروز عرضه شد خرید بازهم بد نیست ولی کمی صبر بیشتری می خواهد شاید ۲ الی ۳ روز دیگر عرضه سهم جدی تر شود .

وگردش

طبق برخی شنیده ها امروز در نماد وگردش در قیمت های ۵% منفی خود سهامدار عمده حمایت کرده و سهم را جمع می کند . به نظر در قیمت های ۵% منفی امروز برای ان دسته از سهامداران ریسک پذیر با بازی های نوسانی می تواند خریدش جالب توجه باشد. در وگردش از نظر بنیادی شاید از وبملت و خیلی از سهم های دیگر کمتر باشد ولی بازی سهامداری روی ان است و از همین رو منفی ان بد نیست . البته باید بسیار مراقب بود و سنگین نخرید .

قاسم

گفته می شود امروز قاسم حداقل تلاش می شود تا جمع شود . به نظر اگر در سود هستید در جمع اوری و مثبت زدن بهتر است فروشنده سهم باشید . سهم بیشتر با حرف و شایعه و لابی قرار است رشد کند جریان پول می خواهد ان را حرکت دهد نه ارزش ذاتی سهم از همین رو رشد ان کمی خطرناک است و بهتر است در اولین مرز تعادل خارج شد .

سیدکو

در گروه سیمان که قرار دارد و از سوی دیگر با شرایط جالبی مواجه است . سهم دوباره به قیمت عرضه اولیه برگشته است . در این سهم شرایط بسیار خاص است . ببنید سهم ریسک خاصی ندارد . قیمت در همین محدوده می ماند ولی هر حرکت سیمانی ها باعث بازدهی این گروه می شود به خصوص حالا که قیمت انرژی خیلی هم رشد نمی کند .

به نظر سیدکو هم در قیمت های ۱۵۰۰ ریال باید زیر نظر داشت .

خارزم و وتوصا

به نظر شرایط مالی و بررسی بنیادی هر دو نشان می دهد که می توانند برای کوتاه مدت جالب توجه باشند . این دو سهم را زیر نظر داشته باشید و در قیمت های صفر و منفی می توان روی انها مثبت بود و خبرهای خوبی را در دل انها جست .

به نظر در شرایط فعلی حرکت وتوصا شارپ تر باشد . ولی دامه رشد خارزم بهتر است .