چشم انداز بازار سه شنبه

سه شنبه 25 آذر ماه 1393

با نام و یاد خدا

امروز بازار را در حالی اغاز می کنیم که بازار بهانه  برای مثبت  شدن  دارد از یک  سو  رئیس جدید  رسیده است ، از سوی دیگر قیمت  دلار کمی عرضه  شد  و کاهش یافت و در سوی دیگر از همه مهم  تر این  که  دیگر افت  برای بازار معنایی ندارد .زهر فروش دیروز گرفته  شده و فروشنده ها  تارو مار شدند  از همین  رو دو سناریو  برای بازار ممکن است  رخ  دهد در حالت  اول بازار امروز اغازی نه چندان خوب را دارد ولی رفته  رفته  بهتر می شود و حتی شاهد  مثبت  شدن  نماد ها  خواهیم  بود  . در این  حالت  اگر جو مثبت  ادامه پیدا  کند یعنی تا حدودی از بحران  خارج  شدیم  ولی اگر ادامه پیدا  نکند  وارد  سناریوی دوم می شویم  که  بازار کمی بهتر شده ولی بازهم  عرضه می شود  . سنگین  هم  عرضه می شود و ان  وقت  است  که دیگر کسی جلودار بازار نست و یک  فشار فروش ۱۰% دیگر را  نیز شاهد  خواهیم  بود  . قطعاً علاقه داریم  اتفاق اول رخ  دهد ولی بسیاری روی سناریوی دوم  زوم  هستند  .

امروز به نظر افت  بازار جدی نیست  و خیلی اهل ریزش نیستیم ولی دقت  کنید  امروز از ان  دست  روزهایی است  که  می تواند  سرنوشت  ساز باشد  . دخالت و یا عدم  دخالت  حقوقی ها در بازار نیز بسیار مهم  بوده و خواهد بود  .

به نظر شاخص اگر هم  کم  شود در محدوده  ۲۰۰  تا ۲۵۰  واحد  است .

در حاشیه بازار

در خبرهای مذاکرات  اولین روز رایزنی‌های سید عباس عراقچی و مجید تخت روانچی و وندی شرمن معاونان وزرای خارجه ایران و آمریکا در ژنو ساعت ۲۰ به وقت محلی پایان یافت و قرار است این رایزنی‌ها فردا ساعت ۱۰:۳۰ به وقت محلی از سر گرفته شود. – رایزنی‌ها در دو سطح معاونان و کارشناسی شش ساعت به طول انجامید و همه موضوعات مورد بحث قرار گرفت. این رایزنی‌ها بعد از چهار ساعت و نیم برای اقامه نماز هیأت مذاکره کننده ایرانی برای نیم ساعت متوقف و دوباره از سر گرفته شد و در نهایت ساعت ۲۰ به وقت ژنو پایان یافت. تیم مذاکره کننده ایرانی به ریاست عراقچی بامداد امروز راهی ژنو شد. احتمالا امروز -سه‌شنبه- نیز هیأت ایران با هیأت مذاکره کننده فرانسوی به گفت‌‌وگو خواهد پرداخت. –

در سایر خبرهای سیاسی انتخاب هاشمی به عنوان  نامزد  ریاست  مجلس خبرگان  مهم  بود  . از سوی دیگر از مذاکرات  هسته ای خبری نمی رسد  و این  حس بی خبری کمی خاص است  .

در سوی دیگر المانی ها در ایران  خوب رفت و امد می کنند  . نیلس آنن، سخنگوی سیاست خارجی فراکسیون حزب سوسیال دموکرات آلمان نیز در این دیدار با اشاره به استقبال مجلس آلمان از توسعه روابط دوستانه در کشور گفت: مجلس آلمان از توسعه روابط دو کشور در ابعاد مختلف سیاسی و اقتصادی و فرهنگی استقبال می‌نماید.وی در بخش دیگری از سخنان خود گفت: توافق هسته‌ای میان ایران و ۱+۵ می‌تواند موجب تسریع و تسهیل مناسبات دو کشور شود.سخنگوی سیاست خارجی فراکسیون حزب سوسیال دموکرات آلمان افزود: مجلس آلمان خواستار کوتاه شدن مسیر مذاکرات با ایران و رسیدن به توافق نهایی در مذاکرات پیش‌رو است.

ساعاتی پس از آغاز ماجرای گروگان‌گیری در استرالیا، اکنون نام یک «پناهنده سابقه‌دار» به عنوان مسئول ماجرا مطرح شده است که گفته می‌شود «ایرانی» است. البته  بعید است  خیلی مهم  باشد  و سیاسی شود  .

در حوزه  تغیرات تغییر بورس یکی از مهم  ترین  خبرها  بود  . یک مقام آگاه در شورای عالی بورس نتیجه جلسه امروز شورا برای تغییر رییس سازمان بورس را اعلام کرد.

به گزارش خبرنگار خبرگزاری دانشجویان ایران (ایسنا)، در این جلسه که به ریاست وزیر امور اقتصادی و دارایی برگزار شد، اعضای شورا علیرغم چندین مخالف با استعفای رییس سازمان بورس موافقت کرد.

همچنین در این جلسه به اتفاق آراء به عضویت محمد فطانت فرد در سازمان بورس رای مثبت دادند، این در حالی است که طبق قانون هیات مدیره باید رییس سازمان را معرفی کند تا رییس سازمان بعد از ادای سوگند در شورای بورس بتواند مسوولیت رسمی را بر عهده بگیرد.

بنابراین فطانت فرد با رای شورای عالی بورس به عنوان عضو هیات مدیره انتخاب شد، تا بعد از طی مراحل اداری و صورت جلسه هیات مدیره به استماع شورای بورس رسیده و بعد از تایید شورای بورس رییس سازمان بورس رسما کار خود را آغاز کند.

بنابراین تا زمانی که فرد جدید رسما به شورا معرفی شود، صالح‌آبادی می‌تواند وظایف خود را در سازمان بورس انجام دهد که این فرآیند طی دو روز آینده انجام شده و جلسه فوق العاده شورای عالی بورس به این منظور برگزار می‌شود.جلسه شورای عالی بورس امروز در حالی برگزار شد که برخی از اعضا با استعفای صالح‌آبادی مخالفت کردند، زیرا معتقد بودند تغییر رییس سازمان بورس با توجه به شرایط فعلی بازار به مصلحت نیست و باید در زمانی وضعیت بهبود پیدا می کند این اتفاق صورت گیرد.اما با این حال و با توجه به اصرار رییس سازمان بورس این موضوع به رای گیری گذاشته شد و اکثریت اعضا با استعفای صالح‌آبادی موافقت کردند.همچنین برخی از اعضای شورای بورس معتقد بودند که مدیری که سابقه ۹ سال مدیریت در بازار سرمایه را دارد می تواند در شرایط فعلی بهتر به بازار کمک کند.

پورابراهیمی  هم  گویا دیروز گفته است  که فطانت فرد برای خروج بورس از وضعیت منفی فعلی که  گرفتارش شدیم   برنامه قوی ارائه کرد. به نظر این  نقطه  امیدواری خوبی برای بازار است  .

–

در خبرهای اقتصادی اما  یکی از مهم  ترین  خبرها این  بود که میزان واردات نفت کره جنوبی از ایران در ماه نوامبر نسبت به مدت سال گذشته ۶٫۵ درصد افزایش یافت. اداره گمرک کره جنوبی اعلام کرد که این کشور در ماه نوامبر ۱۳۸ هزار و ۶۸۶ بشکه نفت در روز از ایران وارد کرده است که نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۶٫۵ درصد افزایش یافته است. در کنار ان  از خبرها  داشتیم  که معاون عملیات اداره بنادر شهید باهنر بندرعباس از رشد ۷۷ درصدی صادرات کالاهای نفتی از این بندر از ابتدای امسال تا پایان آبان ماه در مقایسه با مدت مشابه پارسال خبر داد.در کنار این  آژانس بین‌المللی انرژی طی گزارشی اعلام کرد صادرات نفت فوق سبک ایران از ۹۰ هزار بشکه در روز در ۱۱ ماه نخست پارسال به ۱۹۰ هزار بشکه در روز در مدت مشابه امسال رسیده است.

و اما  شاه  بیت  خبرهای دیروز  و امروز حرف های رئیس جمهور  در بانک  مرکزی بود  .

رئیس‌جمهور با اشاره به اینکه طی ۱۶ ماهی که از فعالیت دولت یازدهم می‌گذرد اقدامات خوبی در این حوزه انجام شده، گفت: از روز اول نسبت به افزایش پایه پولی، حجم نقدینگی و نحوه استفاده و بهره‌برداری از منابع پولی، بانک مرکزی حساس بودم و امروز نیز بر دستاورد دولت در اجرای انضباط و ایجاد ثبات تأکید می‌کنم

روحانی در بخش دیگری از سخنان خود با اشاره به کاهش نرخ تورم به انضباط در پرداخت سود به سپرده‌گذاران بانکی تأکید کرد و گفت: کمتر سابقه داشته است که سود بانکی بر نرخ تورم پیشی بگیرد. چنانچه در آغاز دولت یازدهم نرخ تورم بالای ۴۰ درصد و بسیار بیشتر از سود بانکی بود. یعنی سپرده‌گذاران پول خود را در اختیار بانک می‌گذاشتند و ضرر نیز پرداخت می‌کردند اما امروز باید شاهد پرداخت سود متعادل به آنها باشیم

رئیس جمهوری با تأکید بر اینکه نرخ تورم باید یک رقمی، کاهنده و باثبات باشد، خطاب به مسئولان بانک مرکزی گفت: برنامه‌ریزی‌ها و سیاست‌گذاری‌های پولی و مالی باید به گونه‌ای باشد که تورم ما هر سال کاهش یابد و تا پایان سال ۹۵، به مرز تورم تک‌رقمی برسیم.

رئیس کل بانک مرکزی با اشاره به دستاوردهای بانک مرکزی در دولت یازدهم گفت: کاهش نرخ تورم و تداوم کاهش نرخ ارز و کنترل دامنه نوسانات آن، اصلاح ترکیب رشد نقدینگی، هدایت منابع بانکی به سوی تغییر سرمایه در گردش با اثربخشی بالا از دستاوردهای بانک مرکزی بوده که در راستای بهبود وضعیت اقتصادی و خروج از رکود است .

رییس کل بانک مرکزی با اشاره به به بدهی دولت، مؤسسات و سازمان‌ها و شرکت‌های دولتی و نیز بانک‌ها به بانک مرکزی، خواستار افزایش سرمایه بانک مرکزی، تسریع در پرداخت بدهی‌ها و تعدیل سقف تسهیلات تکلیفی ابلاغی به بانک مرکزی شد.

روحانیدر جلسه  دیروز نکات  جالبی را  گفته است  . از جمله این  که  ۴۴ درصد از کل پولی که در تاریخ ایران چاپ شده در مسکن مهر خرج شد. در سوی دیگر از لزوم  متعادل شدن  و کاهش نرخ  سود  بانکی گفته است هر چند شاید باورش سخت  باشد  که  برخی موسسات  تا  ۲۸% سود  را هم برای پول های بزرگ  پیشنهاد می دهند

در حوزه نفت کاهش قیمت نفت و موج ورشکستگی شرکت‌های فعال در تولید نفت غیرمتعارف آمریکاشده است  .  سقوط قیمت نفت خطر موجی از ورشکستگی را برای شرکت‌های نفتی فعال در استخراج منابع غیرمتعارف نفت و گاز ار منابع شیل با استفاده از تکنولوژی پرهزینه و گران‌قیمت فراکینگ را تشدید کرده است. این در میان  مدت  به  سود  کشورهاست  .

در حوزه  پتروشیمی مصاحبه  مهدوی هم  جالب بود  . وی در مورد تاثیر کاهش قیمت جهانی نفت بر پتروشیمی ها گفت:پتروشیمی هایی که که از خوراک گاز استفاده میکنند متاثر از قیمت جهانی نفت نیستند و محصولات آن ها با کاهش قیمت نفت دچار تغییر قیمت نخواهند شد.اما محصولات پتروشیمی هایی که از خوراک مایع استفاده میکنند دچار تغییراتی خواهد شد.ولی آنها هم ضرر نمیکنند.چون با کاهش قیمت نفت ،قیمت خوراک و محصولاتشان با هم کاهش پیدا میکند.مهدوی در مورد قیمت اوره و افزایش نرخ این محصول گفت:اوره در حال حاضر با نرخ ۶۱۲ تومان معامله میشود که قرار از دولت نرخ این محصول را از حالت تکلیفی خارج کند.در بودجه آورده شده که دولت نرخ این محصول را تعیین نکند و بورس کالا آن را قیمت گذاری کند.

وی افزود :با توجه به اینکه قیمت اوره هزار تومان است،اگر این محصول در بورس کالا معامله شود،قیمت آن بین ۸۰۰ تا ۹۰۰ تومان خواهد بود.

وی در مورد نرخ خوراک گاز گفت:ما از طریق یک موسسه معتبر آمار گرفته ایم و به این نتیجه رسیده ایم که میانگین خوراک گاز در منطقه حدود ۵ سنت است.ما فعلا نرخی برای خوراک نمیدهیم ولی قطعا عددی کمتر از ۱۳ سنت خواهد بود.وی ادامه داد:سال آینده افزایش ۱۰ درصدی در محصولات پتروشیمی پیش بینی میشود و نرخ خوراک هم کم شود ،تحولی عظیم در سال ۹۴ خواهیم داشت.وی افزود :سال ۹۴ آغاز جهش در صنعت پتروشیمی است و اعتقاد داریم در صورت تحقق این مهم نیازی به صادرات نفت نخواهیم داشت.با این وجود دیگر نمیتوان ادعای هیچ گونه رانتی دراین صنعت داشت. به نظر سال  بعد  سال  پتروشیمی ها  باشد  .

در حوزه  دلار دیروز بانک  پارسیان  گویا دلارهای کاغذی را  که از عراق وارد کرده است در بازار عرضه  کرد  تا  تب بازار فروکش کند  ولی بازهم  اخر وقت  دلار را  ۳۴۰۰  می خریدند  .

در بازارهای جهانی تا  غروب این  بازارها  رشدی بودند ولی افت از غروب دیروز به  بعد  بازهم  چالش برانگیز شد  به خصوص جایی که نفت  به  ۵۶ و زیر این  عدد  رسید  . قیمت  طلا  نیز به ۱۱۹۷ دلار رسیده است  . مس حوالی ۶۵۰۰  و روی ۲۱۵۸ دلار است  .

غدیر و پارسان

خبرها در مورد پتروشیمی ها یکی پس از دیگری می رسد . کار برای گروه از نظر خبری بد نیست . برخی در بازار می گویند قیمت نفت کم شده و محصولات کم می شود تحلیل درستی است ولی دقت کنید مثلاً محصولات جم البته برخی محصولات از ۳ ماه قبل تا کنون حتی رشد ۱۰% را داشته و دیروز صف خرید محصولات را داشتیم .این نشان می دهد ممکن است این کاهشدر محصولات کمتر از بهای تمام شده باشد .

به نظر گزارش های خوبی در انتظار گروه است .

در این گروه غدیر در قیمت های ۲۹۰۰ و ۲۸۰۰ ریال تقریباً مفت است . با تقسیم سود حداقل ۶۰۰ ریالی امسال سهم پی به ای نزدیک ۳ دارد !

پارسان هم همینطور واو نیز پی به ای خنده داری دارد . به نظر با نرخ ۸ تا ۱۰ سنت برای نرخ خوراک سال بعد سال خوبی برای گروه خواهد بود و به خصوص نرخ دلار اگر همینطور باقی بماند سال بعد سال صادر کننده هاست .

برای ریسک گریز ها پارسان و خراسان ، مارون و جم گزینه های خوبی هستند .

وتوکا

منطقی ترین قیمت محدوده ۱۸۰۰ و ۱۸۵۰ ریال بود ولی حالا با این صف فروش ممکن است جو بازار او را به سمت افت بیشتر هدایت کند . ما ووکا را برای نوسان گیری پیشنهاد داده بودیم ولی به قیمت . حالا به نظر اگر امروز حق تقدم وتوکا باز شد و در قیمت های ۶۵۰ تا ۷۰۰ ریال مورد معامله قرار گرفت برای نوسان بد نیست . خود سهم نیز در قیمت های نزدیک به ۱۸۰۰ و کمتر از ان می تواند برای نوسان بد نباشد .

بیمه دی و آسیا

دیروز بیمه دی باز شد و قیمت بدی را نیز نداشت . سهم زیان انباشته بالایی را دارد هر چند در ۱۲۰۰ هم قیمت بد نیست . ولی بالای انچنانی ندارد . در مورد بیمه دی یک توصیه این است که اگر قصد نوسان دارید روی حق تقدم این سهم کار کنید قیمت های ۱۵۰ تا ۱۷۰ ریال برای حق تقدم یک فرصت خوب برای نوسان گیری است .

در این گروه اسیا زیر ۱۵۰۰ ریال قیمت هایی است که می تواند بسیار جذاب باشد . هر چند بیمه ای ها مشکلات جدی را دارند ولی اسیا در این قیمت ها برای نوسان بد نیست .

تیپیکو

به نظر در این سهم تحولاتی در حال وقوع است . نمی گوییم سهم را بخرید ولی می تواند با دید میان مدت و نگاه داشتن و رسیدن گزارش های دارویی مناسب باشد . سهمی است که شناور ان به شدت کم شده و هر خبر مثبتی سهم را اماده پرش می کند .

ومعادن

اصلاً کاری با تحلیل و این موارد نداریم سهم قرار است تا کجا کم شود . سهمی که گفته می شود ۴۰۰ ریال تقسیم و ۶۰۰ ریال برای سال بعد سود دارد پی به ای زیر ۳ خواهد داشت ؟! البته در گروه سنگ آهن هنوز خبری نیست ولی این قیمت های ومعادن برای کسانی که افزایش سرمایه شرکت کرده اند و قیمت تمام شده بالایی دارند بد نیست که میانگین گیری کنند .

بانک ملت و تجارت

تجارت ۱۶۲ ریال سود دارد . ببنید درست است در صورت های مالی وضع این بانک ها جذاب نیست ولی خیلی هم بد نیست . تجارت و ملت از نظر قیمتی ویران شده اند . تجارت امسال ۱۰۰ ریال تقسیم دارد و سود سال بعد نیز می تواند ۲۰۰ ریال باشد . شما در نظر بگیرید بانکی زیر قیمت اسمی با پی به ای ۴ . به نظر قیمت های ۹۰۰ تا ۹۵۰ ریال برای تجارت کمی غیر منطقی است .

در حوزه بانکی ملت واقعاً در قیمت های زیر ۲۰۰۰ ریال خریدنی است . به نظر سال بعد وبملت نیز شرایط خوبی را دارد در این بانک شاهد تحولات خوبی خواهیم بود ولی حقوقی های فروشنده ول کن سهم نیستند . قاعده ۱۰ ماه ۵۰% را به یاد دارید به نظر باردیگر این دو سهم در قیمت هایی قرار گرفتند که ان قاعده برای انها صادق می شود .

گروه خودرو

چه بگوییم که فشار فروش و جو بازار خودرو را رها نمی کند . واقعاً منفی های خودرو و خساپا در این قیمت ها وقت فروش نیست و حتی خود خودرو در قیمت های ۲۴۰۰ و ۲۵۰۰ ریال فرصت خرید است . ورنا و وساپا در این قیمت ها وقت فروش نیست و برای نوسان گیران ریسک پذیر وقت خرید است .

گروه بهمن در قیمت های زیر ۱۸۰۰ همین شرایط را دارد .

به نظر در این گروه برای نوسان ورنا وساپا خودرو و خبهمن را زیر نظر داشته باشید و در قطعه سازی ها هنوز روی ختور و خمهر تاکید ما بیشتر است .

فضای گروه خودرو امروز قطعاً با موج های خرید دیروز کمی بهتر می شود .

باما

با این نرخ ارز و این شرایط بازارهای جهانی باید به دنبال سهم هایی رفت که سال بعد موفقی را داشته باشند . به نظر باما در این شرایط می تواند سهم خوبی باشد . باما در منفی امروز هم برای میان مدت و هم کوتاه مدت گزینه بسیار خوبی است .

در این گروه فاسمین هم بد نیست و او نیز در منفی امروز شرایط باما را دارد .

فملی و فایرا عاقبت به خیر شدند این دو نیز به همین رویه ادامه می دهند .

تایرا

در مورد این سهم باید گفت که دو مشکل وجود دارد . اولین ان این است که شناوری سهم در طی این مدت به طرز عجیبی رشد کرده است و بالا رفته . این موضوع خوبی برای سهم نیست ولی دلیل بنیادی هم داشته و در مقابل ان قرار گرفته است . نکته بعد حضور اذین خودرو و سایپا در صف عرضه کنندگان است . مهم تر از همه ۱۱ میلیون سهم اذین خودروست و مهر می داند انها فروشنده اند و دوست دارد در قیمت کم ان را بردارد . به نظر تا این شرکت صفر نکند ریسک عرضه های سنگین روی سر سهم است .

برخی چارتیست ها معتقدند خط روند صعودی سهم شکسته شده و تا ۴۸۰۰ می تواند نزول کند ولی برخی دیگر معتقدند سهم ایستادگی خوبی دارد . به نظر اگر هم قصد خرید دارید در منفی و قیمت های نزدیک به ۵۰۰۰ ریال باشد بهتر است .

ولساپا

امروز نوبت بازگشایی اوست . سهم مجمع بدی را برگزار نکرده بود .در مجمع فروش اوراق تائید شد . نکته مهم تر این بود که تا ابان ماه ۵۰ هزار دستگاه لیز کرده بودند . در مجمع طبق برخی پرس و جو ها به نظر گزارش ۹ ماهه فقط پوشش مناسب دارد و خبری از تعیدل نیست ولی یک تعدیل تا ۲۰% را تا پایان سال می تواند داشته باشد.

البته سهم در گزارش جدید خود یک نکته را داد و این که سود از ۳۱۹۳۰۲ میلیون ریال به ۳۲۸۴۶۳ میلیون ریال رسیده است . شاید این تعدیل که زیر ۵% است خیلی به چشم نیاید ولی افق را مثبت کرده است . کار سختی است به ولساپا در این شرایط قیمت بدهیم . اگر در بازار بود حداقل ۱۵% کم می شد و به نظر از همین روست که قیمت های ۱۷۰۰و ۱۸۰۰ در این مقطع کمی برای او بالاست . به نظر با توجه به سود ۱۳۷ ریالی و جو فعلی قیمت های مناسب برای خرید ۱۴۰۰ ریال است . بهتر است سهم از ۱۵۰۰ ریال کمتر شود و جایی بین ۱۴۰۰ و ۱۵۰۰ رایل پر حجم معامله شده و سپس برای خرید اقدام شود . دقت کنید هم گروهی های او ۲۰% کم شده اند ولی او متوقف بوده است .