چشم انداز بازار شنبه
شنبه 29 آذر ماه 1393
با نام و یاد خدا
امروز بازار را در حالی اغاز می کنیم که هفته ای خاص را داریم . هفته ای که نصف و نیمه است و یک روز در میان تعطیلی را در ان شاهدیم . به نظر شرایط این هفته برای ما خاص است از یک سو اغاز هفته را با پایان سال مالی برخی کارگزاری ها و شرکت های سرمایه گذاری داریم که اگر بازار مثبت شود اقدام به عرصه سهم می کنند . در سوی دیگر رئیس جدید نشان داده با اظهار نظر های خود برای بازار برنامه ویژه دارد . در کنار ان بازارهای جهانی و نفت بد نبودند . رشد دلار نیز بد نیست . در مجموع اخبار برای بازار بد نیست و می توان به رشد نسبی بازار امروز امیدوار بود ولی نه این که این رشد همه گیر باشد . ولی در مجموع شرایط بدی نیست به خصوص برخی که برای بازار بهانه افت نفت را داشتند امروز نفت با رشدی خوب مواجه شده و از سطح ۵۳ و ۵۴ دلار به ۵۸ دلار رسیده است .
در بازار امروز و با توجه به معاملات اخر وقت چهار شنبه می توان گفت بازار مثبت است . بانک ، خودرو، پتروشیمی ۳ صنعتی هستند که این روزها بیشتر در مورد انها صحبت می شود . به نظر امروز نیز بازار روی این ۳ صنعت زوم شده و بیشتر انها مورد توجه هستند .
در مورد شاخص نیز به نظر امروز یک رشد نرم را در شاخص شاهد باشیم . ولی بازار و حاشیه های ان امروز قوی تر است .
در حاشیه بازار
و اما سری به حاشیه های بازار بزنیم . خبرهای سیاسی بسیار جالبی را در حاشیه ها داریم که ما را امیدوار می سازد .
در بحث هسته ای یک منبع نزدیک به تیم مذاکره کننده روسیه گفت که دور بعدی مذاکرات هسته‌ای ایران و ۱+۵ در ژنو و قبل از ۲۰ ژانویه برگزار می‌شود.وی همچنین گفت: فعلا قرار است که دور بعدی در سطح معاونان برگزار شود. رئیس هیات مذاکره کننده چین در آخرین دور مذاکرات ایران و ۱ +۵ در ژنو، نشست اخیر را در عین فشردگی؛ واقع بینانه، ثمربخش و قابل قبول دانست.ولادیمیر پوتین رییس جمهوری روسیه، با بیان اینکه کشورهای پنج بعلاوه یک به توافق با ایران بسیار نزدیک هستند، گفت: برای توسعه روابط و همکاری های روسیه با ایران تلاش می کنیم و توافق هسته ای سبب تقویت همکاری ها خواهد شد.
یک منبع دیپلماتیک ارشد روسی امروز پنجشنبه از ادامه مذاکرات هسته‌ای بین ایران و گروه ۱+۵ تا حدود یک ماه دیگر خبر داد.به گزارش فارس، دور بعدی گفت‌و‌گوهای هسته‌ای گروه ۱+ ۵ که شامل روسیه، چین، آلمان، انگلیس، فرانسه و آمریکا خواهد بود در اوائل ماه ژانویه سال ۲۰۱۵ برگزار خواهد شد.به گزارش خبرگزاری روسی «ایتارتاس»، «ریابکوف» معاون وزارت خارجه روسیه با اعلام این خبر افزود که در مذاکرات روز گذشته با «عباس عراقچی» و «مجید تخت روانچی» همتایان ایرانی خود و همچنین «هلگا اشمیت» معاون دستگاه سیاست خارجی اتحادیه اروپا دیدارهایی را برگزار کرده است.
گزارش اژانس نیز مثبت بود . به گزارش گروه بین‌الملل خبرگزاری فارس، آحرین گزارش ماهانه آژانس در خصوص فعالیت های هسته‌ای ایران نشان می‌دهد که این کشور کماکان به تعهدات خود در قالب توافق ژنو پایبند مانده است. در این گزارش آمده که ایران غنی‌سازی بالای ۵ درصد و ادامه کار در دو تأسیسات غنی‌سازی و یک راکتور آب سنگین خود را متوقف کرده است. –
اما اتفاق کویا انقدر مهم بود که برخی ان را مهم ترین اتفاق ۲۰۱۴ می دانند .
آمریکا و کوبا تصمیم گرفتند روابط میان دو کشور را بعد از ۵۰ سال دوباره برقرار کنند.به گزارش عصرایران به نقل از رویترز، این اقدام به دنبال ۱۸ ماه مذاکره محرمانه میان دو طرف انجام شد.حدود ۵۰ سال پیش آمریکا روابط دیپلماتیک با کوبا را قطع کرده بود.باراک اوباما رئیس جمهور آمریکا و رائول کاسترو رهبر کوبا نیز در سخنرانی های تلویزیونی جداگانه اما همزمان، ازسرگیری روابط دیپلماتیک میان دو طرف را اعلام کردند.
وزیر خارجه آمریکا پیش بینی کرد که در سال جدید میلادی شبیه آنچه در روابط کوبا و آمریکا رخ دهد، تکرار خواهد شد
آخرین خبر این که کریستین ساینس مانیتور گفته بهبود روابط میان آمریکا و کوبا، پیش درآمدی برای بهبود روابط میان ایران و آمریکا است
در همین راستا و در پی برقراری روابط میان آمریکا و کوبا فاش شداستفاده آمریکا از تاکتیک‌های مشابه در مذاکره با ایران و کوباروز گذشته خبر ازسرگیری روابط دیپلماتیک میان آمریکا و کوبا رسما اعلام شد؛ واقعه‌ای تاریخی که می‌تواند تأثیرات مهمی بر آینده سیاست‌های ایالات متحده در قاره آمریکا داشته باشد. در این میان، منابع خبری غربی روندی را که به برقراری روابط میان دو کشور منجر شده، فاش کرده‌اند که تا حد زیادی مشابه روند طی شده در موضوع هسته‌ای ایران بوده است
در خبرها داشتیم که به زودی پیشرفت‌هایی در زمینه بازگشایی سفارت‌ها در تهران و لندن صورت می‌گیردکاردار غیرمقیم انگلیس در ایران در صفحه توئیتر خود نوشت که در سفر هفته جاری خود به تهران دیدارهای سازنده‌ای با مقامات ایرانی داشته است.
صحبت های رئیس کل بانک مرکزی و وزیر اقتصاد جالب بود . رئیس کل بانک مرکزی گفته است که نرخ تورم تا پایان سال به ۱۷ درصد می رسد و در سال ۹۵ تک نرخی خواهد شد. طبق پیش بینی دقیق، در سال ۹۴ نرخ تورم از سال جاری کمتر خواهد شد و امیدواریم در سال ۹۵ تورم تک رقمی را در کشور داشته باشیم.
وی تصریح کرد: در نیمه دوم سال ۹۲ تا سه ماهه نخست سال جاری، رشد اقتصادی با جهت گیری صحیح به رقم ۴٫۶ درصد رسید.
در سوی دیگر علی طیب نیا در پاسخ به پرسش خبرنگار ایرنا در خصوص اقدامات دولت برای کاهش نرخ سود بانکی، افزود: با توجه به آنکه نرخ تورم در یک سال گذشته تا حدود زیادی کاهش و از حدود ۴۰ به ۱۷ درصد تنزل یافته، انتظار این است که دربازار پول نیز نرخ سود به طور طبیعی کاهش یابد. نرخ سودی که هم اکنون بر بازار پول حاکم است، متناسب با واقعیات جامعه نیست و واقعیات جامعه و شرایط آن ایجاب می کند که در آینده نزدیک شاهد کاهش نرخ سود هم برای سپرده ها و هم برای تسهیلات باشیم. به گفته وی، تا انتهای سال روند نرخ سود بانکی ادامه دارد هرچند که دولت در جهت کاهش نرخ تورم و نرخ سود اقدام می کند. طیب نیا همچنین در مورد این که آیا با تغییر رییس سازمان بورس برنامه‌ای برای این بازار دارید، گفت: دولت تصمیم جدی برای حمایت کامل از بازار داشته و بخش عمده‌ای از تامین مالی بلند مدت فعالیتهای اقتصاد بر دوش بازار سرمایه است و برای این که این بازار بتواند در این مورد موفق باشد، باید بازار ثانویه هم از رونق مناسبی برخوردار شود.وی یادآور شد: عوامل موثر در رونق بازار سرمایه مدنظر دولت است و محدودیت هایی که در بخش واقعی اقتصاد وجود داشته و بر فعالیت بازار سرمایه موثر بوده است، مدنظر دولت بوده و تصمیم به رفع آنها و سودآوری بالاتر شرکت‌های بورسی دارد.
همچنین غلامعلی جعفرزاده عضو کمیسیون برنامه و بودجه مجلس شورای اسلامی از افزایش قیمت حامل های انرژی در سال ۹۴ برای جبرای کسری ۱۳ هزار میلیاردی دولت برای پرداخت یارانه ها خبر داد. در لایحه بودجه سال ۹۳، ۴۸ هزار میلیارد تومان برای اصلاح قیمت‌های حامل‌های انرژی و ۱۱ هزار و ۵۰۰ میلیارد تومان برای اصلاح یارانه نان در نظر گرفته شده اما در لایحه بودجه سال ۹۴ دولت ۴۸ هزار میلیارد تومان برای اصلاح قیمت‌های حامل‌های انرژی در نظر گرفته است. قیمت حامل‌های انرژی به ویژه گاز، برق و آب افزایش خواهد یافت اما این افزایش قیمت باید به صورت پلکانی باشد. از سوی دیکر عضو کمیسیون اقتصادی مجلس شورای اسلامی گفت: با توجه به کاهش قیمت جهانی نفت بحث افزایش قیمت حامل‌های انرژی خود به خود منتفی می شود. .
محمدرضا پورابراهیمی ، درباره احتمال افزایش قیمت حامل‌های انرژی اظهار کرد: با توجه به پیشنهاد دولت مبنی بر ثابت بودن درآمد ناشی از حامل های انرژی، اگر مجلس موافقت کند، افزایش قیمتی نخواهیم داشت.نایب رییس کمیسیون ویژه اقتصادی مجلس شورای اسلامی افزود: دولت عدد ۴۸ هزار میلیارد تومان را برای درآمدهای ناشی از حامل های انرژی پیشنهاد داده است.نماینده مردم کرمان و راور در مجلس شورای اسلامی تصریح کرد: با توجه به کاهش قیمت جهانی نفت نیز بحث افزایش قیمت حامل های انرژی خود به خود منتفی می شود.
در خبرهای اقتصادی خارجی یکی از مهمترین خبرهای بازارهای جهانی یعنی ” اعلام تصمیم کمیته سیاستگذاری پولی بانک فدرال ایالات متحده (کمیته FOMC) در خصوص “”تعیین نرخ بهره بانک فدرال”” خواهیم بود هر چند خبر رسید . نرخ بهره تغییر نکرد و همان قبلی اعلام شد.
در مورد ارز پس از گسترش دامنه تحریم‌های اقتصادی به حوزه نقل و انتقالات ارزی و به موازات کاهش فروش نفت ایران، نرخ ارز در بازار غیررسمی در برخی مقاطع، بیش از آنکه متاثر از عوامل بنیادین اقتصادی و روند بلندمدت خود باشد، تحت تاثیر اخبار و هیجانات زودگذر در خصوص تعاملات بین‌المللی کشور نوسان کرده است. این خصوصیت سبب تلاطم‌پذیری قابل توجه بازار ارز شده و به صورت عامل جذب کننده رفتارهای گروهی و سوداگرانه به سوی بازار ارز عمل کرده است. – دیروز در بازارها شاهد بودیم که قیمت دلار تا ۳۵۲۰ هم رشد کرد و عملاً سطح ۳۴۰۰ را هم پشت سر گذاشت . برخی معتقدند دلار چتد وقتی همین جا ها درجا می زند و سپس به سمت ۳۷۰۰ و بعد ۴۰۰۰ گام بر می دارد .
اما قیمت نفت کمی رشد کرده است ولی با این حال با در نظر گرفتن میزان رشد اقتصادی جهانی طی سال های آینده و کشف منابع نفتی جدید طی ۲ سال گذشته، به نظر می رسد قیمت ۵۰ تا ۶۰ دلار برای هر بشکه نقت طی سال های آینده رقم متعادلی باشد. جالب است اتفاقی که اینجا رخ داد در کل منطقه نیز رخ داده است . کشورهای صادرکننده نفت، از کاهش بهای جهانی نفت بشدت آسیب دید‌ه و تحت فشارند؛ اما عربستان با وجود زیان هنگفت در بازار بورس همچنان بر کاهش قیمت نفت اصرار می‌کند
کارشناسان اقتصادی بازار بورس عربستان روز سه‌شنبه را «سه‌شنبه سیاه» نامیدند، هنگامی که شاخص بازار اوراق مالی بیشترین زیان را در یک روز در مقایسه با شش سال گذشته تجربه کرد. وی در ادامه از مسئولان اقتصادی عربستان که در قبال زیان ۳۰۰ میلیارد دلاری بازار بورس سکوت کرده‌اند انتقاد و آنها را به گفت‌و‌گو با مردم و اطمینان بخشی به آنها دعوت کرد. –
در بازارهای جهانی نفت می رفت که چالش افرین باشد جایی که تا ۵۳ دلار هم سقوط کرد ولی باردیگر رشد کرد . در بازارهای جهانی نفت به عدد ۵۸ دلار نزدیک می شود و نفت برنت نیز ۶۲ دلار است . قیمت طلا نیز به ۱۱۹۷ دلار رسیده است . مس هم کمی کاهش داشته و حوالی ۶۴۰۸ و روی افزایش داشته و به ۲۱۶۸ دلار است . الومینیوم نیز در ۱۸۵۶ دلار است .
در پایان باید گفت که اما اولین مصاحبه رئیس جدید مهم بود .
دبیر شورای عالی بورس و اوراق بهادار با بیان اینکه کاهش قیمت نفت در صنایع مختلف اثرات متفاوتی دارد، گفت: برای توسعه بازار سرمایه و حل مشکلات سرمایه‌گذاران به طور مفصل برنامه‌ریزی کرده‌ایم. آیا برای حل مشکلات صنایع پالایشی در بورس برنامه‌ای دارید یا خیر گفت: در این زمینه هم به طور مفصل برنامه‌ریزی شده، به زودی مشکلات این صنعت هم با رایزنی لازم حل و فصل خواهد شد.
تاثیرات دلار
موضوع عجیبی نیست که برای اولین با ر بخواهد رخ دهد یک بار ما در سال ۹۱ این شوک ارزی را با رشد جالب توجه نرخ ارز و سپس درامد شرکت ها تجربه کردیم . به نظر شرایط فعلی نیز همین است و. همان تجربه با شیب ملایم !! در حال رخ دادن است . در نظر داشته باشید شرکت های صادر کننده بازهم مورد توجه قرار میگیرند . برخی از این شرکت ها دلار را حداکثر در بودجه ۳۰۰۰ در نظر گرفته اند و این رشد نرخ ارز می تواند جالب توجه باشد .
به نظر گروه پتروشیمی ، فلزات نظیر باما ، فاسمین ، مس ، فایرا می توانند تاثیر مستقیم را از این حرکت ببرند . اتفاقاً پی به ای مناسب باعث این جریان و تشدید توجه بیشتر به ان شده است .
به نظر رشد دلار بازی بدی برای بازار نیست .
پترول
به نظر منفی این سهم برای نوسان بد نیست . البته حتی صفر تابلو و به نظر قیمت های ۲۱۰۰ و ۲۲۰۰ ریال نیز می تواند برای نوسان پترول جالب و جذاب باشد .سهم را در قمیت های ۲۲۰۰ و زیر ۲۲۰۰ ریال در نظر داشته باشید . بازهم تاکید می کنیم برای نوسان گیری و کوتاه مدت مد نظر است .
توریل
سهم به مجمع فوق العاده رفته و افزایش سرمایه ۲۹۰% را تصویب کرد ولی در حال حاضر ۲۰۶% ان قطعی شده است . در این شرکت یک اتفاق بد نیز رخ داده و سود شرکت با کاهش ۱۰% مواجه شده است . خود شرکت اعلام کرده است که کاهش در پیش بینی فروش و درآمد ارائه خدمات عمدتاً مربوط به کاهش میزان حمل ناشی از محدودیت های راه آهن بوده است.
افزایش در هزینه های مالی عمدتاً ناشی از عدم تحقق پیش بینی زمان بندی ورود جریان نقد حاصل از افزایش سرمایه به منظور عدم استفاده از تسهیلات بانکی بوده است.
همچنین افزایش در درآمد حاصل از سرمایه گذاری ها عمدتاً ناشی از افزایش در عملکرد شرکت های زیرمجموعه می باشد که در صورت های مالی حسابرسی شده منتهی به ۳۱ شهریور ۱۳۹۳ این شرکت ها قابل مشاهده است.
به نظر در بازگشایی امروز کار سختی را داریم . به نظر سهم در ۲۳۰۰ و ۲۴۰۰ ریال باز شود و قیمت در این نقاط منطقی باشد . توریل باز شد کمی صبر کنید بازی برای توریل روی حق تقدم ان بهتر و جالب تر خواهد بود .
گروه بیمه
این روزها گروه بیمه خوب بازی می کند و اکثر سهم های انها مثبت است . روی اسیا و البرز همیشه نظرات مثبت بوده و ما نیز نوشتیم ولی برخی انتقاد می کنند که چرا روی بیمه دی مثبت نیستید و سهم نوسان خوبی می دهد . در بیمه دی هم نوشتیم حق تقدم ان برای نوسان بد نیست ولی باید مراقب باشید بیمه دی نیز اسیر بازی نوسانی است و از نظر بنیادی از سایر بیمه ها شرایط بدتری را دارد .
دقت کنید در اسیا و البرز وضع مثبت است . این که برخی به ما می گویند چرا دانا را نمی گوید وضع دانا با این که فروش بهتری دارد به دو دلیل ۱- فروش بیمه درمان زیاد و وضعیت خاص دارایی ها که حساب دارایی سپرده ها ۲۴۰ میلیارد تومان است و سهام ۲۸ میلیارد تومان خیلی چنگی به دل نمی زند . در اسیا ۱۲۰ میلیارد تومان سهام دارد که با قیمت تمام شده ثبت شده و با قیمت بازار ارزش ان ۱۳۰ میلیارد است . در سپرده های بانکی اسیا ۶۲۰ میلیارد تومان !! دقت کنید ۶۲۰ میلیارد تومان سپرده دارد . البته سود این سپرده ها این طور نیست به روی سود بیاید و بخشی از ان در ذخایر برای بیمه های عمر می رود .
در البرز هم وضع بهتر است ۲۳۴ میلیارد تومان فقط سهام دارد . سپرده های او کمتر است و نزدیک به ۲۰۰ میلیارد است . به نظر این شرایط قابل مقایسه با بیمه دی که بیش از ۲۰۰ میلیارد زیان پنهان و اشکار دارد نیست . اگر قصد خرید دارید البرز و اسیا گزینه های خوبی هستند .
حفاری شمال
یکی از کارشناسان حوزه نفتی معتقد بود با افت قیمت نفت درامد دکل های حفاری نیز کاهش خواهد داشت ولی از ان سو رشد قیمت دلار می تواند به سود این سهم باشد . بحث از نوشتن این مطلب این بود که در قیمت های زیر ۵۲۰۰ ریال باید حفاری را بیشتر زیر نظر داشت . شک نکنید سود سال بعد ان هم کمی کاهشی است ولی زیر ۸۵۰ ریال نیست و با این شرایط قیمت های ۴۸۰۰ و ۵۰۰۰ ریال کف قیمتی خوبی است .
خبهمن و خعتبار
خبهمن و خعتبار در مسیر جالبی هستند . ببنید خبهمن می تواند با توجه به در پیش بودن مجمع برای سال بعد خرد خرد به سمت ۲۴۰۰ و ۲۵۰۰ ریال برود و خعتبار نیز با توجه به تقسیم سود مناسب برای بازار جذاب خواهد شد . این دو سهم را چه برای نگهداری و چه نوسان در منفی های امروز مناسب می بینیم و کم ریسک .
ومعادن
در مورد ومعادن شایعه شده است صندوق کارکنان فولاد کل سهم را به صندوق عشایر واگذار می کند . کد به کد ها نیز در همین راستاست . به نظر اگر صندوق عشایر در ادامه خریدار این سهم باشد شک نکنید از ان نیز می تواند حمایت کند . به نظر با این وضعیت دلار و رشد مس و احتمال رشد کچاد می توان به عملکرد بهتر ومعادن امیدوار بود .
ما در قیمت های ۲۰۵۰ و ۲۱۰۰ ریال چندین بار عرض کردیم شرایط متفاوت است و خرید این سهم با دید بلند مدت و حتی نوسان خوب است و بازهم می گوییم هر قیمتی زیر ۲۲۰۰ برای ومعادن فرصت خرید خوبی لحاظ می شود .
وپترو
این سهم با توجه به کاهش اندک سود کمی گزارش ناامید کننده ای را داده است . ولی به نظر قیمت های وپترو در این شرایط بد نیست . برخی معتقدند که ۲۰۵۰ و ۲۱۰۰ ریال سهم بسیار پر حجم اگر معامله شود یک نشانه برای رشد سهم است . وپترو را در نظر داشته باشید که برای چارتیست ها نیز می تواند الگو های نموداری خوبی را تشکیل دهد .
به نظر سهم بدی نیست .
گروه خودرو
بازهم تاکید می کنیم خبرهای بنیادی به خصوص خبرهای گزارش های ۹ ماهه برای ایران خودرو بسیار مناسب است اما اعتباری ها بلای جان بازار و گروه خودرو شده اند . فشار فروش و جو بازار خودرو را رها نمی کند . چندین بار تاکید کردیم و بازهم تاکید می کنیم واقعاً منفی های خودرو و خساپا در این قیمت ها وقت فروش نیست و حتی خود خودرو در قیمت های ۲۴۰۰ و ۲۵۰۰ ریال فرصت خرید است .
در خساپا شایعه شده تغییرات به زودی انجام شده و مدیر عامل خساپا تغییر می کند . این سهم شوک مثبتی به سهم است . هر چند رشد نرخ ارز کمی گروه را مردد کرده است ولی در مجموع در گروه خودرو قیمت های فعلی هیچ وقت با توجه به شرایط بنیادی این قدر جذاب نبوده است . البته بازهم تاکید داریم برای چندمین بار فقط برای نوسان .
ورنا و وساپا در این قیمت ها وقت فروش نیست و برای نوسان گیران ریسک پذیر وقت خرید است .
فضای گروه خودرو امروز قطعاً با موج های خرید چهارشنبه کمی بهتر می شود .
وآذر
خبرهای فروش پیاذر باعث توجه به این سهم شده ولی زیر مجموعه ها خبر خاصی در دلشان نیست و حتی کاهش درامد داشته اند . به نظر باید مراقب این سهم بود . فرض کنید برای پیاذر مشتری نیامد ؟! تکلیف این سهم چه می شود ولی در مجموع سهم پر ریسکی است که ممکن است بازدهی خوبی را نیز بدهد .
دیدگاهتان را بنویسید