تولید کننده انواع بیسکوییت

تحلیل بنیادی بیسکویت گرجی

مقدمه: گرجی با سرمایه اندک ۵ میلیاردتومانی جز شرکتهای کوچک بورسی طبقه بندی میشود اما برند ارزشمند شرکت این سهم را به یکی از بزرگترین و معروفترین تولید کنندگان انواع بیسکوییت و محصولات غذایی تبدیل کرده است

روند سوداوری گرجی:

سود اوری شرکت طی سالهای اخیر به دلیل افزایش شدید نرخ فروش محصولات در راستای افزایش نرخ ارز با روند صعودی خوبی همراه بوده است

پیشبینی سود سال ۹۳:

گرجی سودسال ۹۳ خود را در سطوح ۵۶ ریال که که در عملکرد ۶ ماهه ۶۲ درصد از بودجه خود را پوشش داده است

تولیدات و فروش شرکت:

شرکت تنها نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

بررسی بهای تمام شده در شرکت گرجی:

همانطور که مشاهده میشود مواد مستقیم عمده بهای تمام شده شرکت را تشکیل میدهد

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده گرجی:

شرکت با فروش ۳۵ درصدی محصولات خود مصرف مواد اولیه ۳۵ درصدی را هم داشته است

 تاثیر هدفمند کردن یارانه ها بر این شرکت:

شرکت مصرف انرژی ۲۰۰ میلیونی را دارد که چندان بالا نمیباشد و افزایش نرخ حاملهای انرژی تاثیری در بودجه شرکت ندارد

مصارف ارزی:

این شرکت وارداتی ندارد اما فروش صادراتی داشته که به واسه عوامل داخلی و فروش درب کارخانه انجام پذیرفته و ارزی از این بابت دریافت نمیشود

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیار شرکت پاکنام میباشد

نتیجه گیری:

شرکت هم نرخ فروش و هم بهای تمام شده خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است

اما در حالی که اگر نگاهی به صورت های مالی شرکت بیاندازیم گرجی در سرفصل هزینه های مالی پیشبینی هزینه حدود۱٫۴ میلیارد تومانی را دارد در حالی که در عملکرد ۶ ماهه تنها ۲۹ درصد از این هزینه ها معادل ۴۰۰ میلیون تومان پوشش داده شده است

در صورتی انتظار رشد هزینه ها برای نیمه دوم سال را داشته باشیم میتوان به هزینه ۱ میلیارد تومانی خوشبین بود بدین ترتیب شاهد کاهش ۴۰۰ میلیون تومانی این هزینه ها و افزوده شدن ۲ تومان به سود هر سهم شرکت خواهیم بود

اما شرکت در کنار این نکته مثبت یک نکته منفی دیگر هم دارد

شرکت به دلیل رکود تنها ۳۵ درصد از بودجه فروش خود را در نیمه اول سال پوشش داده است در صورتی که موفق به پوشش بودجه تولید و فروش خود نشود سود شرکت میتواند تحت تاثیر قرار بگیرد