تولید کننده اجر و مواد نسوز
تحلیل بنیادی فراورده های نسوز ایران
مقدمه: نسوز ایران یکی از بزرگترین تولید کنندگان اجر و مواد نسوز در کشور میباشد این شرکت عمده محصولات خود را به شرکتهای صنایع استفاده کننده از کوره مانند صنایع سیمان و فولاد و شیشه و غیره عرضه میکند
روند سوداوری کفرا:
| سال | سود هر سهم(ریال) | سود خالص(میلیارد ریال) |
| ۱۳۹۰ | ۸۴۸ | ۵۷ |
| ۱۳۹۱ | ۲۵۰۸ | ۱۷۰ |
| ۱۳۹۲ | ۲۷۶۸ | ۳۷۶ |
| ۱۳۹۳ | ۲۴۲۷ | ۳۳۰ |
روند سوداوری شرکت با توجه به رشد قیمت محصولات شرکت با روند صعودی خوبی مواجه شده است
پیشبینی سود سال ۹۳:
| شرح | پیشبینی حسابرسی نشده | واقعی حسابرسی نشده |
| سال مالی منتهی به | ۹۳،۱۲،۲۹ | ۹۳،۶،۳۱ |
| فروش | ۱،۱۱۵،۷۱۶ | ۵۲۷،۹۴۰ |
| بهای تمام شده کالای فروش رفته | (۶۵۲،۶۹۴) | (۲۹۴،۸۲۳) |
| سود و زیان ناخالص | ۴۶۳،۰۲۲ | ۲۳۳،۱۱۷ |
| هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی | (۷۷،۲۱۹) | (۳۵،۹۴۷) |
| خالص سایر درامدهای عملیاتی | ۱۴،۷۱۷ | ۸،۳۶۳ |
| سود و زیان عملیاتی | ۴۰۰،۵۲۰ | ۲۰۵،۵۳۳ |
| هزینه های مالی | (۷،۹۹۵) | (۱،۶۳۱) |
| درامد حاصل از سرمایه گذاریها | ۸،۰۲۶ | ۷،۴۲۶ |
| درامدها(هزینه های) متفرقه | ۱۰،۰۶۵ | ۹،۵۶۵ |
| سود(زیان)قبل از کسر مالیات | ۴۱۰،۶۱۶ | ۲۲۰،۸۹۳ |
| مالیات | (۸۰،۵۱۸) | (۴۲،۶۹۳) |
| سود و زیان پس از کسرمالیات | ۳۳۰،۰۹۸ | ۱۷۸،۲۰۰ |
| سود هر سهم پس از کسر مالیات | ۲،۴۲۷ | ۱،۳۱۰ |
| سرمایه | ۱۳۶،۰۰۰ | ۱۳۶،۰۰۰ |
نسوز ایران سود هر سهم سال جاری خود را به ازای هر سهم مبلغ ۲۴۲۷ ریال اعلام نموده است که در عملکرد ۶ ماهه موفق به پوشش ۵۴ درصد ی بودجه خود شده است
بررسی میزان تولید و فروش شرکت طی سال ۹۳:
| نوع محصول | مقدار فروش(تن)سال۹۳ | قیمت فروش (هر تن/تومان)سال۹۳ | مقدار فروش(تن)۶ماهه۹۳ | قیمت فروش (هر تن/تومان)۶ماهه۹۳ |
| اجر | ۳۰،۷۸۴ | ۲،۷۵۲،۰۰۰ | ۱۴،۶۹۲ | ۲،۷۰۶،۰۰۰ |
| مواد ویژه | ۱۶،۲۲۶ | ۱،۶۵۴،۰۰۰ | ۸،۰۴۰ | ۱،۶۲۲،۰۰۰ |
شرکت قیمت فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی در نظر گرفته است
مصارف ارزی:
کفرا برای سال ۹۳پیشبینی واردات ۱۷،۱ میلیون دلاری مواد اولیه و واردات ۳،۱ میلیون دلاری قطعات یدکی را با دلار۲۶۵۰ تومانی را داشته است همچنین صادرات ۸۶۰ هزار دلاری را با نرخ ۲۶۵۰ تومانی را هم در دستور کار دارد
شرکت در عملکرد ۶ ماهه واردات۳،۸ میلیون دلاری با نرخ هر دلار ۲۸۹۰ تومان را انجام داده است
صادرات:
| نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
| دلار | ۸۶۰،۰۰۰ | ۲۶،۵۰۰ | ۲۲،۷۹۵ |
واردات:
واردات مواد اولیه:
| نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
| دلار | ۱۷،۱۷۴،۰۰۰ | ۲۶،۵۰۰ | ۴۵۵،۰۰۰ |
واردات قطعات یدکی:
| نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
| دلار | ۳،۱۶۹،۰۰۰ | ۲۶،۵۰۰ | ۸۳،۹۸۶ |
واردات ۶ماهه:
| نام ارز | مبلغ ارزی | نرخ ریالی ارز | مبلغ(میلیون ریال) |
| دلار | ۳،۸۰۷،۰۰۰ | ۲۸،۹۰۵ | ۱۱۰،۰۶۸ |
بررسی بهای تمام شده در شرکت نسوز ایران:
| نام | مبلغ(میلیون ریال) | درصد تاثری گذاری |
| مواد مستقیم | ۵۷۵،۹۸۳ | ۸۰ |
| دستمزد مستقیم | ۳۲،۱۴۳ | ۴ |
| سربار | ۱۱۲،۶۸۴ | ۱۶ |
همانطور که مشاهده میشود مواد اولیه عمده بهای تمام شده این شرکت را تشکیل میدهد
مواد مستقیم:
مواد اولیه:
| نام محصول | واحد | پیشبینی سال۹۳ | مبلغ هر تن تومان | واقعی ۶ماهه۹۳ | مبلغ هر تن تومان |
| خاکهای خام و پخته | تن | ۱۷،۵۶۲ | ۲۳۲،۴۰۰ | ۷،۵۲۹ | ۲۲۱،۰۰۰ |
| بوکسیتها | تن | ۶،۳۷۴ | ۱،۵۵۵،۰۰۰ | ۳،۱۵۴ | ۱،۵۲۵،۰۰۰ |
| منیزیتها | تن | ۱۵،۲۰۶ | ۱،۵۰۰،۰۰۰ | ۶،۵۶۱ | ۱،۵۴۴،۰۰۰ |
| سیمانها | تن | ۲،۸۵۱ | ۱،۹۲۳،۰۰۰ | ۱،۶۰۷ | ۱،۸۶۱،۰۰۰ |
| کرومیت | تن | ۵،۰۰۹ | ۱،۶۵۵،۰۰۰ | ۲،۴۹۲ | ۱،۴۹۸،۰۰۰ |
شرکت نرخ خرید مواد اولیه خود را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است
طرح های توسعه ای:
| نام طرح | براورد سرمایه گذاری | درصد پیشرفت طرح تاکنون | سال بهره برداری | ||
| مبلغ میلیون ریال | نام ارز | مبلغ ارزی | |||
| فراوری مواد اولیه | ۱۵۶،۹۷۲ | —- | —- | ۲۲ | اواخر۹۴ |
| خرید و نصب کوره تونلی | ۶۹،۶۱۹ | —- | —- | ۷۳ | ۹۴ |
اثرات طرح تحول بر کفرا:
شرکت برای سال ۹۲ حدود۱،۶ میلیارد تومان انرژی مصرف داشته است که برای سال ۹۳ این مقدار را در سطوح ۲،۵ میلیارد تومان پیشبینی و بدین ترتیب اثرات افزایش نرخ حاملهای انرژی را در بودجه خود لحاظ کرده است
ترکیب سهامداران شرکت:
| نام سهامدار | درصد سهام |
| سرمایه گذاری صدر تامین | ۵۸،۹ |
| سرمایه گذاری صبا تامین | ۵،۳ |
نتیجه گیری:
در این بخش به تخمین سود شرکت بر اساس قیمتهای فعلی محصولات شرکت میپردازیم:
شرکت هم نرخ فروش مصحولات خود هم نرخ خرید مواد اولیه را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است
تنها عوامل ذیل میتوانند باعث رشد در حد۱۰ درصدی سود شرکت شوند:
رشد احتمالی تولید و فروش
رشد سود سرمایه گذاری ها و درامدهای متفرقه
کاهش هزینه های مالی
همچنین فروش زمین شرکت که میتواند تعدیل مثبت خوبی برای شرکت به ارمغان داشته باشد که این امر در جریان بوده و در مرحله برگزاری مزایده میباشد
دیدگاهتان را بنویسید