تولید کننده گیربکس

تحلیل بنیادی چرخشگر

مقدمه: شرکت چرخشگر یکی از بزرگترین تولید کنندگان انواع گیربگس در کشور با سرمایه ۳۰ میلیارد تومان میباشد

روند سود اوری سهم طی سالهای گذشته:

همانطور که از جدول بالا مشخص است شرکت همواره سود حداقلی خود را طی سالیان اخیر حفظ نموده است

پیشبینی سود سال ۹۴ شرکت:

شرح	پیشبینی حسابرسی نشده	پیشبینی حسابرسی نشده
سال مالی منتهی به	۹۴،۱۲،۲۹	۹۳،۱۲،۲۹
فروش	۱،۰۱۰،۸۰۰	۱،۱۳۴،۴۱۳
بهای تمام شده کالای فروش رفته	(۹۲۶،۱۵۳)	(۱،۰۳۶،۸۰۵)
سود و زیان ناخالص	۸۴،۶۴۷	۹۷،۶۰۸
هزینه های عمومی اداری و تشکیلاتی	(۶۴،۱۳۱)	(۶۰،۲۳۰)
خالص سایر درامدهای عملیاتی	۴۱،۲۰۵	۱۹،۱۰۰
سود و زیان عملیاتی	۶۱،۷۲۱	۵۶،۴۷۸
هزینه های مالی	(۶۷،۱۳۷)	(۶۳،۹۴۰)
درامد حاصل از سرمایه گذاریها	۲۴،۲۳۷	۲۵،۷۲۰
درامدها(هزینه های) متفرقه	۰	۰
سود(زیان)قبل از کسر مالیات	۱۸،۸۲۱	۱۸،۲۵۸
مالیات	۰	۰
سود و زیان پس از کسرمالیات	۱۸،۸۲۱	۱۸،۲۵۸
سود هر سهم پس از کسر مالیات	۶۳	۶۱
سرمایه	۳۰۰،۰۰۰	۳۰۰،۰۰۰

چرخشگر سال ۹۴خود را به ازای هر سهم ۶۳ریال اعلام نموده است

وضعیت تولیدات و فروش شرکت:

شرکت نرخ فروش محصولات خود را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است و رشد نرخ ۵-۱۰ درصدی را بریا سال ۹۴ پیشبینی نموده است

عمده محصولات شرکت را با وزن ۳۰ درصدی گیربکس نیسان بنزینی تشکیل داده است

صادرات و واردات شرکت:

این شرکت صادراتی ندارد اما برای سال ۹۴ پیشبینی واردات ۱۰،۸ میلیون یورویی مواد اولیه با نرخ هریورو۳۳۳۱ تومان را دارد

واردات:

نام ارز	مبلغ ارزی	نرخ ریالی ارز	مبلغ(میلیون ریال)
یورو	۱۰،۸۲۱،۰۰۰	۳۳،۳۱۰	۳۶۰،۴۹۳

بررسی بهای تمام شده:

همانطور که مشاهده میشود بخش عمده ای از بهای تمام شده این شرکت را مواد اولیه تشکیل میدهد

بررسی مواد اولیه در بهای تمام شده خچرخش:

شرح	واحد	پیشبینی مقداری خرید سال ۹۴	پیشبینی مبلغی خرید سال ۹۴هر واحدتومان	پیشبینی مقداری خرید سال ۹۳	پیشبینی مبلغی خرید سال ۹۳هر واحدتومان
قطعات منفصله جعبه فرمان	دستگاه	۵۹،۵۶۷	۲۱۷،۰۰۰	۱۰۶،۲۴۶	۱۹۵،۰۰۰
قطعات منفصله گیربکس	دستگاه	۱۳،۲۴۳	۲،۵۴۱،۰۰۰	۱۸،۸۸۱	۲،۳۰۰،۰۰۰
گیربکس سی بی یو	دستگاه	۱۷،۹۹۴	۶۱۰،۰۰۰	۱۴،۹۹۶	۵۶۵،۵۰۰
قطعات خام اماده تولید	دستگاه	۳۶،۳۸۵	۱۹۵،۰۰۰	۳۷،۲۱۳	۱۸۰،۰۰۰

شرکت نرخ خرید مواد اولیه خود را در سطوح مناسبی پیشبینی کرده است

سهامداران عمده:

همانطور که مشاهده میشود سهام مدیریتی شرکت در اختیارایرانخودرو دیزل و گروه ایرانخودرو میباشد

نتیجه گیری:

شرکت هم نرخ فروش و هم نرخ خرید مواد اولیه را در سطوح مناسبی پیشبینی نموده است

تنها میتوان به رشد تولید و فروش شرکت با رشد احتمالی تولید و فروش خودروسازان امید بست

در این حالت با رشد هر ۱۰ درصدی تولید و فروش میتوان به رشد ۳،۵ میلیارد تومانی سود چرخشگر به ازای هر سهم ۱۱۶ ریال خشوبین بود

پس رشد تولید و فروش اهرم سودسازی بالای شرکت محسوب میشود

همچنین با توجه به حاشیه سود پایین شرکت در صورت تغییر در نرخ فروش یا نرخ خرید مواد اولیه این امر تاثیر بسزایی در سود شرکت خواهد داشت

P/E سهام این چند گروه بازار