چشم انداز بازار دوشنبه
دوشنبه 20 بهمن ماه 1393
با نام و یاد خدا
دیروز بازار کار را جالب آغاز کرد . تقریباً امروز اکثر افراد می دانستند که بازار منفی خواهد بود . شرایط بازار دیروز و رنج های منفی نیمه دوم دیروز ، دوم بی نتیجه ماندن کنفرانس مونیخ که برخی از ان انتظارات عجیب داشتند سوم بحث خود بازار که سود سال ۹۴ شرکت ها قرار است اعلام شود و از همه مهم تر در سود بودن و انگیزه برای شناسایی سود عاملی برای یک ریزش و اصلاح موقت در بازار است . خب این عوامل امروز دست در دست هم باعث شد تا بازار دیروز منفی باشد . این یک نکته ای نبود که خیلی هم غیر قابل پیش بینی بوده باشد . جو ابتدا انقدر هم منفی نبود ولی رفته رفته هر چه پیش رفت شدت منفی بازار بیشتر شد و تقریباً از ساعت ۱۰ به بعد تلاش برای یک بار مثبت کردن بازار نیز نتیجه نداد و از ساعت ۱۱ به بعد فشار بازار اغاز شد . وقتی این فشار اغازشد فروشنده ها یکی پس از دیگری از هم برای صف فروش گذاشتن سبقت می گرفتند و به نظر اوضاع در نیم ساعت و حتی ۱ ساعت اخر جالب نبود ولی کمی شرایط در ۱ ساعت اخر تغییر کرد . فرمایشات رهبری روی بازار موثر بود و برای اولین بار ایشان صریح از مذاکرات حرف زدند .
برخی معتقدند منفی بوده و برخی معتقدند بسیار مثبت بوده ولی به نظر برداشت منفی خیلی زیادی نمی توان داشت و وزن مثبت ان بیشتر است . اخر وقت بازار را نیز بسیار خوب می خریدند و این می تواند نشانه خوبی برای بازار امروز باشد .
در کنار ان بگذارید اتفاق سود سال ۹۴ شرکت ها را که ما چند بار گفتیم این یک چالش برای بازار است و پس از رشد اخیر بازار کمی میریزد و دوباره اوج می گیرد. این ریزش همزمان با بودجه سال ۹۴ شرکت ها خواهد شد که از یک هفته اخر بهمن آغاز می شود . ببنید این ریزش برای بازار که رشد هم کرده است طبیعی است ولی به نظر یک اصلاح موقت است و خیلی زود بازار دوباره به رونق خوبی باز می گرددو به نظر نیمه اسفند باردیگر بازار اتشین حرکت می کند . قرار نیست کسی جو بیخودی بدهد که هر چه می کشیم از این اظهار نظرهای تند و تیز است . نه باید با این مثبت ها بحران را تمام شده فرض کرد و نه با چند منفی بازار را دوباره وارد فاز بحران برد .
ارفع
سهم از نظر غیر عملیاتی با تعدیل مواجه شده . سود سال بعد ارفع در محدوده ۴۰۰ ریال است و سود امسال در همین محدوده به نظر با وجود این که پی به ای سهم و سود اعلامی ۵۱۶ ریالی جالب است اما خیلی هم نباید اعتماد کرد . ارفع اگر در روزهای آتی در قیمت های ۲۲۰۰و ۲۳۰۰ ریال قرار گرفت برای خرید بد نیست .
این دو سهم
بنیاد روی غپاک شروع به حمایت و نوسان گیری کرده است . بنیاد در این سهم شروع به خرید کرده و سهم با وجود تعدیل منفی رشد می کند . با توجه به سهام شناور کم و بازی های عجیب بنیاد روی غپاک به نظر بهتر است این سهم به همراه زمگسا را زیر نظر داشته باشید . امروز هم گویا بنیادی روی غپاک حرکاتی را انجام داد .
گروه تایر
در تایر سازها بحث تعرفه ها و رشد تعرفه تا ۲۰% جالب است . وضعیت فروش تایرسازها ۲ ماهی است که کمی با مشکل مواجه است و واردات امان انها را بریده . اما نگاه امروز ما به پکویر است سهم معمولاً بی دردسر بازدهی می دهد . این سهم ۳ اسفند مجمع برگزار کرده و به نظر مجمع خوبی را داشته باشد . احتمالاً تقسیم ۳۵۰۰ ریال در دستور کار باشد . البته شرکت گفته است ۲۵۰۰ ولی به هر حال سابقه نشان داده تقسیم سود بالایی دارد . سهم سود سال بعدش ۴۲۸ تومان اعلام شده یعنی اگر ۳۰۰ هم تقسیم کند پی به ای سهم بعد از مجمع زیر ۴ خواهد بود . به نظر رفتن با سهم به مجمع اگر تقسیم سود زود بود خوب بود ولی تقسیم سود تیر و مرداد کمی زیاد است . به نظر پکویر را بهتر است پس از مجمع در قیمت بازگشایی مناسبی بخریم .
دو شرکت دارویی
دپارس بالاخره مجمع خود را برگزار می کند . برخی می گویند برای افزایش سرمایه است ولی گویا برای اعضای هیئت مدیره خواهد بود . پس از ان در مورد افزایش سرمایه تصمیم گیری می شود .
برای بلند مدت دپارس بد نیست .
در سوی دیگر دجابر سود ۱۶۶۱ ریالی را با تعدیل به ۱۷۴۱ ریال رسانده است و تعدیل ۵% خوبی را زده است . البته دلیل این تعدیل رشد سود سرمایه گذاری ها بوده است . به نظ واقعاً قیمت های ۶۶۰۰ و ۶۵۰۰ ریال برای این شرایط دجابر جالب است .
دقت کنید سود سال ۹۴ دارویی ها انقدر کم نمی شود و می تواند عامل خوبی برای توجه مجدد بازار به گروه باشد .
پاکسان
این شرکت از نظر شرایطی خیلی شبیه پکویر است . او هم به زودی و در تاریخ ۲۹ بهمن به مجمع می رود در حالی که احتمالاً در مجمع ۶۵۰ ریال تقسیم کنند .
تقسیم سود او نیز دیر بوده و به تیر و خرداد باز می گردد ولی به نظر بعد از مجمع و تقسیم سود این سهم ینز پی به ای زیر ۴ و نزدیک به ۳٫۵ را خواهد داشت و می تواند مورد توجه باشد .
بهتر است او را نیز بعد مجمع زیر نظر داشته باشیم .
وتوشه
این سهم افت زیادی کرده و البته مهم ترین ایتم توجه به سهم بحث سود تلفیقی ان است . در بازار شایعه شده یکی از زیر مجموعه های وتوشه رشد سود سنگینی داشته است که به سهم سرایت می کند . امروز هم عرضه می شود و به نظر فرصت خوبی است فردا در قیمت های منفی روی سهم کار کرد و ان را بیشتر زیر نظر داشت .
فاذر
فاذر در حالی سود سال ۹۴ را ۳۵۶ ریال و ۱۶% بیشتر اعلام کرده است که هنوز به دلیل پروژه سیراف جا را برای تعدیل سود باز گذاشته است و گفته می شود بازهم یک تعدیل را درسود سال ۹۴ خواهد داشت . کمی روی سهم صبر کنید و در قیمت های کمتر بخرید ولی در مجموع خرید فاذر در منفی ها اگر بشود بد نیست و به نظر می تواند نوسان خوبی از ان گرفت .
حجم معاملات شرکت بسیار بالا و قابل توجه بوده است .
حتاید
این سهم در ۳ ماهه پایانی سال ۹۳ بازهم می تواند تعدیل بدهد و رشد درامد داشته باشد . در ۳ ماهه سوم سال نیز شرایط او بد نبود و اگر با این مبنا بخواهد سود سال ۹۴ را پیش بینی کند به نظر سود باید صعودی باشد .
کمی به مانند تایرا او را بررسی می کنیم .
در ۳ ماهه اول سود ناخالص ۱۲۵ میلیارد ریال و سود عملیانی ۱۱۳ میلیارد ریال بود . در ۳ ماهه دوم سود ناخالص رشد تکرد و در حد ۲۵ میلیارد ریال و سود عملیاتی حتی با کاهش مواجه شد .
اما در ۳ ماهه سوم سود تاخالص ۶۲ میلیارد ریال و سود عملیاتی ۷۵ میلیارد ریال بود . به نظر باید به سود سرمایه گذاری ها هم دقت کرد که عمده سود شرکت انجاست .
ولی به نظر ممکن است یک افت ر موقت را داشته باشیم . ولی در مجموع ۴۶۰۰ کف سهم شده است و ۵۲۰۰ سقف سهم .
فعلاً باید بیشتر سهم را زیر نظر داشت و با هر شرایط تغییر سیاسی سهم بازدهی بالایی را تجربه می کند .
خبهمن
برخی شایعه تعدیل از محل رشد سود پارسان و برخی دیگر تعدیل از محل فروش بلوک ولبهمن را عامل این توجه می دانند ولی به هر حال هر چه باشد به نظر در شرایط فعلی با وجود ارزندگی سهم به اصلاح نیاز دارد .
شک نکنید با یک اصلاح تا ۱۸۰۰ سهم باردیگر حرکت می کند .
سهم شرایط خوبی داشته و خواه دداشت و فقط کمی استراحت می خواهد چرا که عرضه های بی امان خارزم و غدیر او را امان نمی دهد .
ما زمانی که سهم ۱۵۰۰ ریال بود نوشتیم قبل از مجمع سهم ۲۲۰۰ است . هنوز هم معتقدیم سهم حداقل قبل از مجمع ۲۲۰۰ است ولی گویا زودتر محقق شده است . به نظر بهتر است کمی روی خبهمن برای خرید صبر کنید .
دیدگاهتان را بنویسید