چشم انداز بازار سه شنبه
سه شنبه 28 بهمن ماه 1393
با نام و یاد خدا
بازار سرمایه این روزها روزهای خوبی را پشت سر میگذارد بازاری که شاخص ۶۵ هزار واحدی را در حال پس گرفتن بوده و کمی امیدوارتر به اینده روزهای خوب و مثبتی را طی میکند برگشت به سمت ۶۵ هزار واحد یقینا مورد انتظار تکنیکالی ها بود اصولا هر سطحی شکسته می شود بعد از مدتی شاهد پولبکی به سمت ان نخواهد بود لذا تا اینجا رشد شاخص تا ۶۵ هزار واحد عادی تلقی می شود ولی رشد بیشتر شاخص کار سختی است هیچ دلیل بنیادی قویی برای رشد مداوم بازار دیده نمی شود اصولا اخبار به صورت روزمره سوخت می شوند و بازار فاز کوتاه مدت شدیدی را در پیش دارد
اما نکته اصلی که این روزها براحتی دیده می شود رونق سهم های کوچک تر و غیر بنیادی است سهم هایی که بنیادی خوب تری دارند این روزها اصلا تو چشم نیستند بازار تمام تمرکز خود را روی گروه هایی متمرکز کرده است که هر روز تعدیل منفی بیشتری می دهند خاور خپارس خکاوه پس از هر افزایش زیانی باز هم مثبت باز می شوند بازار در تعجب است ایا تعدیل منفی خوب است یا تعدیل منفی؟؟ بهر عنوان پول در گروه خودرو و ساختمان متمرکز شده است و دیگر گروه های بازار در فراموشی محضی فرو رفته اند دیگر خبری از گروه سنگ اهنی فولاد پتروشیمی نیست که نیست
گروه لیزینگ
معجزه ولساپا برای بازار روشن است و حالا سهم با این تعدیل مثبت گردن کلفت به بازار می اید و اتفاقاً به گروه لیزینگ نیز کمک می کند به خصوص به ولبهمن . ولساپا ٣٩۴ ریال سود سال ۹۴ را اعلام کرد این سهم نسبت به اعلام اخرین سود سال ۹۳ که اعلام شده بود و ٢٧۶ ریال قبلی، حدود ۴٣٪ تعدیل مثبت داد کار به اینجا ختم نشده و همچنین ٢٧۶ ریال ٩٣ را هم به ٢٨٢ ریال افزایش داد. به نظر امروز سهم در قیمت های ۱۹۰۰ و ۲۰۰۰ ریال قرار میگرد و حق تقدم ان هم در ۸۵۰ و ۹۰۰ ریال قیمت می خورد . واقعاً سهم در طی این مدت بازدهی بالایی را داده است .
هنوز برای ولساپا توصیه به فروش نیست و برای خرید نیز بهتر است کمی صبر کنید هیجان اعلام سود فروکش کند .
گزارش به نظر محرکی برای ۲۸۰۰ ریالی شدن ولبهمن طی روزهای اتی خواهد بود.
خبهمن و خپارس
به نظر سود سال ۹۴ این شرکت در حد سود سال ۹۳ اعلام می شود ولی سود تلفیقی ان رشد بسیار خوبی را تجربه می کند و این شاید یکی از عوامل توجه بازار به سهم باشد .
به نظر مثبت های امروز کمی برای خرید دیر است ولی برای میان مدت هنوز خبهمن خوب است .
و اما خپارس سهم جالبی که طی این مدت هر بار بسته برای تعدیل منفی بسته شده ولی بالاتر باز شده است !! واقعاً این نوبر است .
پارس خودرو در حالی به قیمت های ۷۰۰ ریالی برای تعدیل منفی متوقف شد که شرکت زیان ۳۱۸ ریال را تا سطوح ۴۷۲ ریالی افزایش داده و در این دوره موفق شده ۳۷۶ ریال معادل ۸۰ درصد از زیان پیش بینی شده را پوشش دهد . طبق الطاعیه خود شرکت پیش بینی کاهش ۲۰ درصدی مقدار تولید و فروش ( شامل کاهش ۱۰٫۰۰۰ دستگاه تندر ، ۲۰٫۰۰۰ دستگاه پراید و عدم تولید و فروش مگان ) ، کاهش ۵٫۰۰۰ میلیارد ریالی مبلغ فروش پارس خودرو را رقم زده است. از دیگر دلایل کاهش سود شرکت ، رشد هزینه های عمومی ، اداری و مالی می باشد. گفتنی است ، شرکت در دوره ۹ ماهه ۶۵ درصد مقدار تولید ، ۶۶ درصد مقدار فروش و ۶۲ درصد از مبلغ فروش خود را پوشش داده است. به نظر با این گزارش برای اغاز سال ۹۴ شاید کمی گزارش بهتری را داشته باشد ولی بازهم زیان اعلام می کند .
نمی دانیم بنویسییم سهم ۶۰۰ ریال باز می شود مانده ایم رفتار بازیگران سهم چطور می شود . ولی به هر حال سهمی است که با جو بازار حرکت می کند و تغییرات ان با جو است و قابل تحلیل نیست از نظر بنیادی حرفی برای گفتن ندارد .
شپدیس
شنیده ها حاکی از آن است که با به بهره برداری رسیدن فاز جدید تولید اوره و آمونیاک شرکت شرایط بهتری را برای سال 95 رقم خواهد کرد.
فایرا
سهم به نظر نباید بودجه بدی را برای ۹۴ اعلام کند ولی بازار حسابی به بودجه دادن های شرکت بدبین است . در فولاد دیدیم که هزینه برق و گاز بدون رشد در نظر گرفته شده بود که اگر برای فایرا هم این باشد اتفاق بسیار مثبتی است . از سوی دیگر در بورس کالا نیز فروش محصولات شرکت جالب شده است . طی هفته ها و روزهای گذشته فایرا فروش خوبی داشت.الومینیوم با قیمت بایه ۷۱۶۳۷ توسط فایرا عرضه و ۱۵% روی قیمت رقابت شد.۸۲۳۸۲ و در نهایت کشف قیمت شد.میانکین قیمت معامله شده در تاریخ ۱۹بهمن ۸۲۸۱ تومان و در تاریخ ۱۵بهمن ۸۲۷۳تومان می باشد که خود نشان می دهد با بودجه شرکت اختلاف جدی دارد .
بودجه ۹۴ فایرا می تواند به سرعت بر روند این سهم و وتوصا موثر بوده و نقش مثبتی را ایفا کند ولی بودجه در حد سود سال ۹۳ فقط قیمت ها را در همین حدود حفظ می کند .
وصندوق
این سهم علاوه بر خبرهایی مبنی بر قطعی شدن واگذاری ایران خودرو به ورنا و شناسایی درامد ان در سال مالی جاری و تعدیل مثبت ، خبر تعدیل ۱۵% دیگر را نیز دارد که البته به نظر بعید است در مقطع فعلی رو کند ولی در هر صورت حمایت سهامداران عمده از سهم و جابجایی یک بلوک در این قیمت ها نیز برای وصندوق جالب است .
هر چند پیش بینی می شود بازی صندوق ۱۰% بالاتر کند شده و دیگر این صفوف خرید را نخواهد داشت .
این را به عنوان یک نمونه اینجا می نویسیم که بیشتر دقت کنید و فرض کنید شخصی سرمایه گذاری میان مدت است و با بازار نیز کاری ندارد . ۲۰دی ماه ۱۰۰۰ سهم وصندوق با قیمت ۳۳۰ تومان می خرد و در مجمع می رود و ۸۰ تومان تقسیم سود میگیرد و فردای مجمع نیز سود پرداخت می شود . درست است که ۱ ماه گذشته و ۳ الی ۴% ضرر کرده ولی با رشد روزهای اتی به نظر در این یک ماه بتواند ۴ الی ۵% سود کسب کند . این یعنی سود بی دردسر که از این گزینه ها در بازار زیاد است .
وتوکا
به نظر در قیمت های ۱۳۰۰ و ۱۴۰۰ ریال واقعاً در مقطعی است که می تواند برای یک حرکت موقت مناسب باشد . برای نوسان گیری وتوکا را زیر نظر داشته باشید .
بیمه ملت
گروه بهمن در بازار مورد توجه است و سهم هایی مانند وبهمن و خعتبار نیز می توانند مورد توجه باشند . اما کسی به بیمه ملت توجه نمی کند که در خودرویی ها وزن سنگینی را سرمایه گذاری کرده است . این شرکت در شرکت هایی نظیر سرمایه گذاری بهمن ، خودرو ، خپارس و همچنین باز از طریق انرژی مهستان در برخی از این شرکت ها سهامدار است . او از طریق همین انرژی مهستان در بهمن نیز سهامدار است . به نظر اگر موج خودرویی ها اغاز شود روند بیمه ملت نیز می تواند تحت تاثیر مثبت قرار گیرد . تقسیم سود مناسب خبهمن و وبهمن نیز بر سهم موثر است .
اگر مبین عرضه شود استقبال نسبی از سهم به عمل می اید چرا که سهم طرفداران خاص خود را دارد . شایعه شده هفته های اخر سال عرضه مبین در دستور کار است که کمی بر فارس اثر مثبت دارد . به نظر این خبر حداقل مانع از افت بیشتر در فارس شده و بهانه ای برای توجه بازار به فارس می شود .
ولی انصافاً خود مبین از نظر رشد سود اوری و دارایی و انحصاری بودن بسیار مورد توجه است .
گروه دارو
در حال حاضر کسی به گروه هایی مانند سیمان و دارو توجه نمی کند . البته سیمان منطقی است که کسی به ان توجه نکند چرا که جو بنیادی ان هم خیلی جالب نیست . ولی در گروه دارو کافی است چند اطلاعیه مثبت از راه برسد ان وقت است که جو تغییر می کند . نمی گوییم در این گروه خرید کنید خیر . ولی دارویی ها را زیر نظر داشته باشید که با توجه به افتی که داشته اند اماده یک محرک برای یک حرکت کوتاه مدت هستند .
دیدگاهتان را بنویسید